أصدرت المحكمة العليا الأسترالية حكماً بالإجماع (7-0) لصالح هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC)، مؤكدةً أن منتج العملات الرقمية ذا العائد الثابت السابق لشركة “بلوك إيرنر” (Block Earner) كان بحاجة إلى ترخيص خدمات مالية بموجب القانون الحالي.
وبحسب وثيقة محكمة صدرت في 17 يونيو، قررت المحكمة العليا أن المنتج الذي تقدم به شركة “ويب3 فينتشرز بي تي واي ليمتد” (Web3 Ventures Pty Ltd)، والتي تعمل تحت اسم “بلوك إيرنر”، كان يعمل كأداة للاستثمار المالي، كما استوفى التعريف القانوني للمشتقات المالية. ووجدت المحكمة أن أرباح المستثمرين كانت تعتمد على تحركات قيم الأصول الرقمية الأساسية وأسعار الصرف.
ونتيجة لهذا الحكم، ستعود القضية إلى المحكمة الفيدرالية الكاملة، والتي ستنظر الآن في استئناف هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية المتعلق بالعقوبات المرتبطة بالإجراءات السابقة ضد الشركة.
وقالت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية في بيان يوم الأربعاء إنها بدأت إجراءات عقوبات مدنية ضد “بلوك إيرنر” في نوفمبر 2022، بسبب مخاوف من تقديم منتج “إيرنر” دون الترخيص المطلوب. ووفقاً للهيئة، فإن المستثمرين الذين استخدموا المنتج لم يحصلوا على الحماية الهامة المتاحة بموجب إطار الخدمات المالية الأسترالي.
المحكمة العليا تلغي حكم الاستئناف السابق
تُظهر سجلات المحكمة وبيان هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية أن النزاع مر بعدة مراحل في النظام القضائي الأسترالي على مدار العامين الماضيين.
- قضت المحكمة الفيدرالية في فبراير 2024 بأن “بلوك إيرنر” كانت تدير مخطط استثمار جماعي غير مرخص.
- على الرغم من أن المحكمة قررت لاحقاً في يونيو 2024 عدم فرض عقوبات مالية، إلا أن هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية اعترضت على هذه النتيجة وقدمت استئنافاً في نفس الشهر.
- بعد ذلك بفترة قصيرة، قدمت “بلوك إيرنر” استئنافاً مضاداً في 9 يوليو 2024.
- وقفت المحكمة الفيدرالية الكاملة إلى جانب الشركة في أبريل 2025، مما سمح بالاستئناف المضاد ورفض طعن الهيئة.
- ألغى حكم المحكمة العليا يوم الأربعاء ذلك القرار.
ورحبت رئيسة هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، سارة كورت، بهذه النتيجة، قائلة إن الحكم يدعم وجهة نظر الهيئة الطويلة الأمد بأن قوانين المنتجات المالية الأسترالية تنطبق على التقنيات الجديدة دون الحاجة إلى تعديلات تشريعية.
وقالت كورت: “هذا يعزز موقف الهيئة الطويل بأن تعريف المنتج المالي واسع ومحايد تقنياً، وبالتالي يشمل المنتجات الجديدة والناشئة دون الحاجة إلى تعديل التشريعات”.
بلوك إيرنر تواصل خطط الإقراض بالعملات الرقمية
على الرغم من أن النزاع القانوني تركز على منتج العائد “إيرنر”، إلا أن “بلوك إيرنر” أوقفت طواعية تقديم هذا المنتج في نوفمبر 2022، ووجهت أعمالها منذ ذلك الحين نحو خدمات الإقراض.
في مايو 2026، حصلت الشركة على ترخيص ائتمان أسترالي وأعلنت عن خطط لتطوير قروض منزلية مدعومة بالعملات الرقمية. وفي ذلك الوقت، قالت “بلوك إيرنر” إن المنتج سيسمح للمقترضين باستخدام بيتكوين كضمان لتمويل المنازل دون بيع ممتلكاتهم الرقمية.
يُذكر أن هذا الترخيص كان مهماً لأنه يمثل المرة الأولى التي يتم فيها ترخيص منصة أصول رقمية في أستراليا لتقديم منتجات ائتمانية بموجب ترخيصها الخاص.
كما ربطت تصريحات سابقة للشركة هذه المبادرة بالاهتمام المتزايد بدمج الأصول الرقمية في أسواق الرهن العقاري التقليدية. وقد ظهرت مناقشات مماثلة في الولايات المتحدة، حيث استكشفت هيئات الإسكان الفيدرالية والمشرعون أطراً يمكن أن تسمح باحتساب بعض الممتلكات الرقمية الخاضعة للتنظيم أثناء تقييمات الرهن العقاري.
الأسئلة الشائعة
س1: ما هو حكم المحكمة العليا الأسترالية ضد بلوك إيرنر؟
ج1: حكمت المحكمة العليا بالإجماع لصالح هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، وأكدت أن منتج العائد الثابت للعملات الرقمية من “بلوك إيرنر” كان يعمل كأداة استثمار مالي ومشتقات مالية، مما يستوجب الحصول على ترخيص خدمات مالية بموجب القانون الأسترالي.
س2: ماذا حدث لمنتج “إيرنر” من بلوك إيرنر؟
ج2: أوقفت “بلوك إيرنر” طواعية تقديم منتج “إيرنر” في نوفمبر 2022 بعد بدء الإجراءات القانونية، ثم حولت تركيز أعمالها نحو خدمات الإقراض، وحصلت على ترخيص ائتمان في مايو 2026 لتطوير قروض منزلية مدعومة بالعملات الرقمية مثل بيتكوين.
س3: لماذا يعتبر هذا الحكم مهماً لسوق العملات الرقمية في أستراليا؟
ج3: يعزز الحكم موقف الهيئة التنظيمية بأن قوانين المنتجات المالية الأسترالية واسعة ومحايدة تقنياً، وتنطبق على المنتجات الرقمية الجديدة دون حاجة لتعديل القوانين، مما يعني أن أي منتج مشابه في المستقبل سيحتاج إلى ترخيص وحماية للمستثمرين.
