بدأت وكلاء الذكاء الاصطناعي في امتلاك محافظ رقمية ودفع ثمن الأشياء، ولا يوجد حتى الآن معيار مالي واضح يميز وكيلًا عن آخر. وقّعت شركة Solowin Holdings مذكرة تفاهم في أبريل مع SC Ventures، الذراع الاستثماري لبنك Standard Chartered، لتطوير مشروع مدفوعات بالذكاء الاصطناعي يحمل اسم AGENPAY. الشركة التي تتخذ من هونغ كونغ مقرًا والمدرجة في بورصة ناسداك تحت رمز AXG، تقدم تقنية تعرف باسم Know-Your-Agent، وهي محرك امتثال يمنح الطرف الآلي هوية قابلة للتحقق.
هل يستطيع الوكيل فتح حساب بنكي؟
طرح يات سيوس، الرئيس التنفيذي لشركة Animoca Brands، سؤالًا مهمًا: “هل يستطيع وكيل الذكاء الاصطناعي فتح حساب بنكي؟ هل سيفتح بنك جي بي مورجان حسابًا لوكيل؟ على الأرجح لن يحدث ذلك، أليس كذلك؟ إذن كيف سيتعاملون؟ لديهم محفظة رقمية. نحن نعتقد أن الوكلاء الذين يمتلكون محافظ رقمية يصبحون كيانات اقتصادية مستقلة، لا يقومون فقط بالتداول، بل يشترون وينفذون مهامًا متنوعة. يمكنهم استخدام العملات المستقرة، ولدينا بالفعل وكلاء يتداولون على منصة Hyperliquid. أملك حاليًا 280 وكيلًا يقومون بأشياء متنوعة”.
يتوقع سيوس أن يصل عدد الوكلاء في المستقبل إلى “ما بين 50 و100 مليار وكيل على الأقل”، وهو واثق من أن الأموال ستتبعهم. وأضاف: “إجمالي إيرادات الإعلانات الرقمية حول العالم يبلغ حوالي 900 مليار دولار سنويًا، وكل هذا سيتحول إلى اقتصاد معاملات رقمي تقوده الوكلاء الذكية”.
كيف يتحقق الطرف الآخر من هوية الوكيل؟
صرح فارون كابرا، مدير النمو في Concordium: “الخطوة التالية، التي بدأت بالفعل، هي أن وكلاء الذكاء الاصطناعي يبدأون في تنفيذ المعاملات نيابة عنك. يدفعون مقابل الأشياء، ويشتركون في الخدمات، ويتولون معاملاتك المالية. لكن الطرف الآخر في المعاملة، سواء كانت شركة طيران أو منصة تذاكر، لا يملك أي وسيلة للتحقق من أن إنسانًا حقيقيًا مسؤولًا يقف خلف العملية. هذا يفتح الباب أمام الاحتيال، وروبوتات تتصرف كبشر، ووكلاء يعملون دون مساءلة”.
أشار تشاندلر فونغ، المؤسس المشارك لـ t54 Labs، إلى أن “النظام المالي بأكمله بُني ليكون إنسانيًا في المقام الأول. المجتمع كله يعتمد على الثقة”. ولا تزال معظم البنوك تمنع الوكلاء من الوصول إلى أموال العملاء، وهذا بالضبط ما تسعى Solowin لمعالجته.
قال أتول خيكادي، المؤسس المشارك لشبكة XDC: “الذكاء الاصطناعي لا يملك طبقة معاملات حاليًا. منصات الذكاء الاصطناعي تفتقر إلى طبقة امتثال وتحقيق أرباح تتيح لها تنفيذ معاملات حقيقية. شركات التأمين والبنوك ومزودو الخدمات المالية وشركات الطيران، كثيرون منهم يأتون إلينا الآن”.
أوضح توماس تشو، مدير في Solowin والمؤسس المشارك لشركة AlloyX التابعة لها، والذي عمل بين 2015 و2020 كمدير تنفيذي في قسم الأوراق المالية ببنك جولدمان ساكس، أن “الدمج بين الذكاء الاصطناعي والعملات المستقرة سيظل تجريبيًا دون حوكمة امتثال واضحة”.
البنية التحتية للمعاملات
حصلت شركة Solowin البحرينية على ترخيص من البنك المركزي البحريني في يونيو لإصدار عملات مستقرة، وهو الأول من نوعه بموجب هذا الإطار التنظيمي. العملة نفسها لم تُطرح بعد.
قالت نيتيا سوبرامانيان، الرئيسة التنفيذية لشركة Para للبنية التحتية للمحافظ: “الوكلاء يعنون في الأساس تفويض عملية الشراء، وأي شخص فوّض عملية شراء يعلم أن الأمر ينطوي على مقايضات. المحافظ هي طبقة التحكم والتفويض لكل ما يحدث على السلسلة. كل شبكة وكل تطبيق لامركزي وكل إجراء يتطلب المرور عبر محفظة. المحفظة هي الأساس”.
وأضافت موضحة حدود التحكم: “يمكنني إنشاء بطاقة مدعومة بعملة مستقرة وإيداع 200 دولار أسبوعيًا، بحيث تشتري فقط وجبتي اليومية في مطعم Chipotle. الحدود تحدد السلوك”.
ذكر باتريك كيم، الباحث في شركة Artemis لبيانات العملات الرقمية، أن “أكثر من 300 مليون مستخدم فريد للعملات المستقرة خلال الـ12 شهرًا الماضية، وهو رقم ضخم جدًا. لو أخبرت أحدًا بهذا قبل خمس سنوات، لما صدقك على الإطلاق”. وبلغ المعروض 308 مليارات دولار في 13 أغسطس، وفقًا لبيانات Reap لسنة 2026، ومن المتوقع أن تطلق كل البنوك الكبرى عملتها المستقرة الخاصة.
ماذا سيتداول الوكلاء؟
قال كيم: “الواقع أن العالم الذي نعيش فيه في قطاع العملات الرقمية منذ سنوات يشمل حالات استخدام غير جذابة، مثل نقل الائتمان الخاص على السلسلة، ونقل الأسهم على السلسلة”.
يريد توماس تشو أن يتداول الوكلاء في هذه الأصول تحديدًا، بدءًا من السندات الحكومية وصناديق سوق المال، ثم الانتقال إلى العقارات والائتمان الخاص، مع تقديم هذه الخدمات للبنوك كخدمة خارجية بدلًا من بنائها داخليًا. تدير Solowin منصة ترميز تسمى Ferion، ودعمت جولة تمويل لشركة Libeara في أبريل، وهي منصة سنغافورية تدعمها SC Ventures أيضًا.
شرح كريس تورنر، المؤسس المشارك لمنصة Kula للاستثمار المؤثر، الفرق الجوهري: “عندما تمتلك الرمز، فأنت تمتلك الأصل نفسه. هذا ما نسميه ترميز الملكية. معظم السوق يقوم بأشياء أضعف: يمنحك تعرضًا تعاقديًا للعائد الاقتصادي للأصل، لكنك لا تمتلك الأصل فعليًا”. وأضاف تشو أن القيود الرئيسية هي “الاعتراف القانوني عبر الدول، والحفظ الأمين، والامتثال التنظيمي”.
أين يقف العمل الآن؟
بلغت الإيرادات للسنة المنتهية في 31 مارس 28.05 مليون دولار، بزيادة 895%، وفقًا لتقرير 6-K، منها 22.2 مليون دولار من رسوم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. الشركة تنفق أكثر مما تكسب، حيث بلغت النفقات التشغيلية 40.14 مليون دولار، وصافي الخسارة 13.29 مليون دولار، واستحوذت على AlloyX مقابل 350 مليون دولار في أسهم للوصول إلى الإمارات والآسيان وأفريقيا.
قالت نيتيا سوبرامانيان: “آخر مرة حصلنا فيها على نظام مالي جديد كانت حين ظهرت بطاقات الائتمان في السبعينات. نحن نعيش الآن أكثر الفترات إثارة في مسيرتنا المهنية سواء في قطاع التكنولوجيا المالية أو العملات الرقمية”.
أضاف يات سيوس: “إذا رفضت هذا الأمر، وقلت لا أريد أن أكون جزءًا منه، فهذا تمامًا كمن يقول لا أريد أن أكون على الإنترنت”.
ما المقصود بوكلاء الذكاء الاصطناعي الذين يمتلكون محافظ؟
هم برامج ذكاء اصطناعي تمتلك محافظ رقمية خاصة بها، يمكنها من خلالها تنفيذ معاملات مالية حقيقية، مثل شراء السلع والخدمات والتداول، بشكل مستقل دون تدخل بشري مباشر من المالك.
ما فائدة العملات المستقرة في مدفوعات الوكلاء؟
توفر العملات المستقرة وسيلة دفع رقمية سريعة ومنخفضة التكلفة، مع استقرار في القيمة مقارنة بالعملات التقليدية مثل الدولار، مما يجعلها مثالية لتنفيذ معاملات صغيرة وكبيرة يقوم بها وكلاء الذكاء الاصطناعي.
هل يمكن للوكلاء فتح حسابات بنكية تقليدية؟
غالبًا لا تسمح البنوك حاليًا للوكلاء بفتح حسابات لأنها تتطلب هوية بشرية موثقة. لهذا السبب تتجه الشركات لتطوير حلول مثل المحافظ الرقمية وأنظمة التحقق من هوية الوكلاء، لتتمكن المؤسسات المالية من التعامل معها بأمان وثقة.
