أطلقت شركة APX Lending، أول مُقرض كندي منظم وقانوني يقدم قروضًا مضمونة بأصول رقمية، خط ائتمان متجدد لمدة خمس سنوات في 3 سبتمبر، يتيح للعملاء الاقتراض مقابل عملة البيتكوين أو الإيثيريوم أو كلتيهما معًا، وفقًا لإعلان الشركة. يتميز هذا التسهيل الائتماني بعدم وجود رسوم إنشاء أو سداد مبكر أو تصفية، ويتضمن تغطية تأمينية على الضمانات تصل إلى 250 مليون دولار.
كيف يعمل خط الائتمان؟
على عكس قروض APX محددة المدة، التي تكون مضمونة إما بالبيتكوين أو الإيثيريوم، يمكن للتسهيل الجديد استخدام الأصلين معًا لحساب القدرة الاقتراضية. فإذا كان العميل يمتلك 200,000 دولار من البيتكوين و100,000 دولار من الإيثيريوم، يمكنه استخدام المبلغ المجمع البالغ 300,000 دولار نحو خط ائتمان واحد؛ وبنسبة قرض إلى قيمة تبلغ 60%، يدعم ذلك قدرة اقتراض تصل إلى 180,000 دولار. تتراوح المعدلات السنوية من 10.49% إلى 11.99% حسب الرصيد القائم، وتُحتسب الفائدة فقط على المبلغ المسحوب، لذلك لا يدفع المقترضون أي شيء عن القدرة غير المستخدمة.
يسمح الهيكل المتجدد للعملاء بإنشاء التسهيل مرة واحدة، ثم السحب والسداد وإعادة السحب حسب احتياجاتهم المتغيرة، بدلًا من بدء قرض جديد في كل مرة. وتتعدل الائتمان المتاح ديناميكيًا مع القيمة السوقية للضمانات، فيرتفع أو ينخفض مع ارتفاع أو انخفاض قيمة البيتكوين والإيثيريوم المرهونين.
إطار إقراض منظم وقانوني
كانت APX أول مُقرض مضمون بأصول رقمية يحصل على موافقة الجهات التنظيمية للأوراق المالية الكندية، وهي مسجلة لدى كل من FINTRAC وFinCEN. تأسست الشركة في عام 2023 ومقرها تورونتو، وتشمل الآن الإقراض محدد المدة، والائتمان المتجدد، ومنصة “الإقراض كخدمة” التي تتيح للبنوك وشركات التكنولوجيا المالية تقديم منتجات مدعومة من APX لعملائها. وقال المؤسس والرئيس التنفيذي أندريه بولياكوف: “خط الائتمان المتجدد هو شيء طلبه عملاؤنا مرارًا وتكرارًا. قد تحتاج إلى المال لشراء اليوم، واستثمار بعد ثلاثة أشهر، ومصروف تجاري في وقت لاحق من العام. لا ينبغي أن تضطر إلى بدء قرض جديد في كل مرة”.
الائتمان المضمون بالعملات المشفرة يتوسع
يوسع هذا الإطلاق سوقًا متنامية للاقتراض المضمون بالعملات المشفرة. فقد توقعت Ledn مؤخرًا أن سوق القروض المضمونة بالبيتكوين قد يصل إلى تريليون دولار خلال العقد المقبل، بينما بدأت البنوك في قبول الأصول الرقمية كضمانات، حيث تخطط Sberbank للإقراض مقابل البيتكوين والإيثيريوم وUSDT. وتشير خطوة APX إلى أن المقرضين المنظمين يتطورون من القروض أحادية المعاملة نحو منتجات تعكس خطوط الائتمان المصرفية التقليدية، حتى مع بقاء القدرة الاقتراضية مرتبطة بالقيمة السوقية للعملات المشفرة المرهونة.
الأسئلة الشائعة
س: ما الفرق بين خط الائتمان المتجدد من APX والقروض محددة المدة؟
ج: خط الائتمان المتجدد يسمح لك بالاقتراض والسداد وإعادة السحب مرارًا دون بدء قرض جديد في كل مرة، ويمكن استخدام البيتكوين والإيثيريوم معًا كضمان، بينما القروض محددة المدة تكون مضمونة بأصل واحد فقط وتُصرف كدفعة واحدة.
س: هل هناك رسوم مخفية عند استخدام خط الائتمان؟
ج: لا، لا توجد رسوم إنشاء أو سداد مبكر أو تصفية، والفائدة تُحتسب فقط على المبلغ الذي تسحبه فعليًا، وليس على إجمالي الائتمان المتاح لك.
س: كم يمكنني أن أقترض مقابل عملاتي الرقمية؟
ج: يمكنك اقتراض ما يصل إلى 60% من القيمة السوقية المجمعة للبيتكوين والإيثيريوم التي تقدمها كضمان، وتتغير القدرة الاقتراضية تلقائيًا مع ارتفاع أو انخفاض قيمة العملات في السوق.
