تحديثات تنظيم العملات المشفرة في آسيا: وحدة الجرائم في كوريا، وأول ترخيص في اليابان منذ 4 سنوات
تستعد كوريا الجنوبية لإنشاء وحدة متخصصة لمكافحة الجرائم المتعلقة بالعملات الرقمية، بينما منحت اليابان أول ترخيص جديد لبورصات العملات المشفرة منذ أربع سنوات، وتشدد البنوك في هونغ كونغ الرقابة على تدفقات الأموال القادمة من الصين القارية. تشكل هذه التطورات مجتمعة واحدة من أكثر الفترات ازدحاماً في تحديثات تنظيم العملات المشفرة في آسيا، حيث تتحرك الحكومات والمؤسسات المالية في جميع أنحاء المنطقة بالتوازي لسد الفجوات في الرقابة بينما تستمر الأسواق في التوسع.
أبرز النقاط الرئيسية
كوريا الجنوبية تدفع قدماً في إنفاذ قوانين العملات المشفرة والابتكار في الأسواق
تبني كوريا الجنوبية واحداً من أكثر الأطر التنظيمية تفصيلاً في آسيا للأصول الرقمية، من خلال الجمع بين إنفاذ أكثر صرامة وبنية استثمارية جديدة. يشير نهج البلاد إلى أن الرقابة على الأصول المشفرة أصبحت جزءاً رسمياً ومؤسسياً من أنظمتها المالية وأنظمة إنفاذ القانون، وليست مجرد فكرة لاحقة.
إطلاق وكالة التحقيق في الجرائم الخطيرة وقسم مكافحة جرائم الأصول الافتراضية
من المقرر أن يتم تأسيس وكالة التحقيق في الجرائم الخطيرة في كوريا الجنوبية رسمياً في أكتوبر 2026، مع طاقم يضم إجمالي 2,874 موظفاً، بما في ذلك 2,567 محققاً. ستتعامل الوكالة مع سبع فئات من القضايا الكبرى، بما في ذلك الفساد والجرائم الاقتصادية والجرائم المتعلقة بالمخدرات والجرائم الإلكترونية. ومن الجدير بالذكر أن مكتبها الإقليمي في سيول سينشئ قسم تحقيق مشترك للاحتيال الصوتي والجرائم المالية والجرائم المتعلقة بالأصول الافتراضية، وهي وحدة مصممة خصيصاً لتركيز التحقيقات في الجرائم المالية المرتبطة بالأصول الافتراضية. هذا الهيكل مهم لأنه يظهر أن الجهات التنظيمية تتعامل مع الاحتيال في العملات المشفرة ليس كقضية هامشية بل كجزء أساسي من إنفاذ الجرائم المالية الرئيسية.
سوق الأوراق المالية المبتكرة في بورصة كوريا وتطبيق قانون الأوراق المالية الرمزية
على جانب السوق، تسعى بورصة كوريا (KRX) إلى الافتتاح الرسمي لسوق الأوراق المالية المبتكرة في 16 نوفمبر 2026. يغطي هذا السوق الجديد الاستثمار الجزئي والأوراق المالية المدرة للدخل المدعومة بأصول غير تقليدية، بما في ذلك الأعمال الفنية والعقارات وحقوق النشر الموسيقية. ومن المقرر عقد جلسة تداول تجريبية لمدة ستة أسابيع من 6 أكتوبر إلى 13 نوفمبر، مما يتيح للمستثمرين تنفيذ صفقات بحدود سعرية عبر حسابات الوساطة تماماً كما يفعلون مع الأسهم العادية. من المتوقع أن يتم إصدار وتسجيل الدفعة الأولى من الأوراق المالية المدرجة ضمن أطر الأوراق المالية الإلكترونية التقليدية.
وفوق ذلك، يأتي قانون الأوراق المالية الرمزية، وهو تشريع قائم على تقنية البلوك تشين يحكم عروض الأوراق المالية الرمزية، والمقرر أن يدخل حيز التنفيذ رسمياً في 4 فبراير 2027. معاً، يشير سوق بورصة كوريا والقانون القادم إلى أن كوريا الجنوبية تحاول بناء جسر بين تنظيم الأوراق المالية التقليدية والتمويل الرمزي، وهي استراتيجية يمكن أن تؤثر على كيفية تسلسل الأسواق الآسيوية الأخرى لأطر عروض الأوراق المالية الرمزية الخاصة بها.
التطورات التنظيمية والترخيصية في اليابان وباكستان
يظهر نشاط الترخيص في أماكن أخرى من آسيا نمطاً مشابهاً: فتح السلطات مسارات خاضعة للرقابة لشركات العملات المشفرة مع الإصرار على الامتثال الرسمي قبل منح الوصول إلى السوق.
Laser Digital تحصل على أول ترخيص جديد للعملات المشفرة في اليابان منذ أربع سنوات
حصلت Laser Digital اليابان، المدعومة من بنك نومورا، على تسجيل كمزود لخدمات تبادل الأصول المشفرة، مما يمثل أول كيان جديد يحصل على هذا الوضع في البلاد منذ أربع سنوات. وفقاً لتقارير كوينتيليغراف، كانت آخر منصة حصلت على إذن من وكالة الخدمات المالية اليابانية هي Binance Japan في أكتوبر 2022. ستركز Laser Digital في البداية على تقديم خدمات السيولة لمزودي خدمات الأصول الافتراضية اليابانيين المحليين، مع خطط لاحقة لإطلاق خدمات تداول الأصول الرقمية الموجهة للمستثمرين المؤسسيين.
قال جيز موهيدين، الرئيس التنفيذي لشركة Laser Digital، إن سوق العملات المشفرة في اليابان يدخل “مرحلة جديدة من النضج”، تتطلب “أطرافاً موثوقة وبنية تحتية” مع زيادة اهتمام المستثمرين المؤسسيين بهذه الفئة من الأصول. يتماشى هذا التصريح مع التغييرات التنظيمية الأوسع: في يوليو، أقر البرلمان الياباني تعديلات تصنف الأصول المشفرة كأدوات مالية بموجب قانون الأدوات المالية والتبادل، وهو تحول ينقل الرقابة بعيداً عن قواعد خدمات الدفع ويقدم حمايات من التداول الداخلي. لقد وضعت اليابان بشكل فعال الأساس التنظيمي لمنتجات مستقبلية مثل الصناديق المتداولة للعملات المشفرة.
هيئة تنظيم الأصول الافتراضية الباكستانية تفرض نظام الترخيص
في جنوب آسيا، أطلقت هيئة تنظيم الأصول الافتراضية الباكستانية (PVARA) نظام ترخيص الأصول الافتراضية الخاص بها بموجب القسم 70 من قانون الأصول الافتراضية لعام 2026. يجب على مزودي خدمات الأصول الافتراضية الحاليين تقديم طلبات الحصول على شهادة عدم الممانعة بحلول 5 سبتمبر، أو سيُطلب منهم وقف العمليات. إلى جانب الموعد النهائي للإنفاذ، فتحت الهيئة مسارات الترخيص البديلة والصندوق التجريبي لفئات مختلفة من مزودي الخدمات والمتقدمين الجدد، مما يمنح السوق بعض المرونة حتى مع تشديد متطلبات الامتثال. هذا النهج القائم على المواعيد النهائية لترخيص الأصول الافتراضية في باكستان يضع ضغطاً على المنصات الأصغر التي قد لا تمتلك بعد البنية التحتية للامتثال التي تمتلكها البورصات الأكبر.
التحديثات التشغيلية والامتثال المؤسسي في قطاع العملات المشفرة الآسيوي
بالإضافة إلى وضع القواعد الحكومية، تتعامل الشركات الفردية العاملة في جميع أنحاء آسيا مع مشاكل الامتثال والتشغيل الخاصة بها، من التحقيقات الشرطية إلى القيود التقنية الداخلية.
احتجاز موظفي Binance في الإمارات والإفراج اللاحق عنهم
احتُجز اثنان من موظفي Binance من قبل شرطة الإمارات كجزء من تحقيق في نشاط محتمل لجرائم مالية، وفقاً لتقارير صحيفة نيويورك تايمز. كما تم استجواب مسؤول تنفيذي منفصل يرأس شركة Binance الفرعية في دبي من قبل الشرطة في يوليو. لا يزال التركيز الدقيق للتحقيق غير واضح. قالت Binance إن الموظفين قدموا بيانات فقط تتعلق باستفسارات روتينية حول تدفقات أموال طرف ثالث، وأضافت أنهم لم يكونوا موضوعاً أو هدفاً للتحقيق وتم الإفراج عنهم منذ ذلك الحين. وقالت البورصة إنها تواصلت مع مسؤولي الحكومة الإماراتية في وقت سابق من الشهر طلباً للمساعدة وإثارة مخاوف بشأن سلامة الموظفين.
مطالب مؤسس BitMart بالشفافية
يتزايد الضغط أيضاً حول BitMart، حيث نشر حساب وسائل التواصل الاجتماعي الرسمي الناطق بالصينية للبورصة منشوراً يطالب مؤسس البورصة بتقديم إجابات عامة وشفافة وقابلة للتحقق حول مكان أصول المستخدمين، وأسباب القيود على عمليات السحب، والترتيبات المتعلقة بالحسابات والأموال المرتبطة. كما دعا المنشور إلى الكشف عن رواتب الموظفين غير المدفوعة، وتفاصيل المحافظ والالتزامات، والاحتياطيات القابلة للنشر، ونسب السداد، وتسلسل المدفوعات، والجداول الزمنية، مع قبول تدقيق خارجي مستقل من طرف ثالث. حقيقة أن القناة الرسمية للبورصة تضغط علناً على مؤسسها للحصول على إجابات أمر غير معتاد ويشير إلى احتكاك داخلي حول كيفية تعامل الشركة مع أموال المستخدمين.
قيود OKX على نموذج Claude AI والإنفاق على الذكاء الاصطناعي
منعت OKX موظفيها في هونغ كونغ، بالإضافة إلى الموظفين العابرين عبر الصين، من استخدام نموذج Claude AI من شركة Anthropic بعد تعليق مؤقت لحساب Claude المؤسسي الخاص بها في وقت سابق من أغسطس. قالت البورصة إن الاستخدام السابق من قبل بعض موظفي هونغ كونغ ربما لم يتوافق مع سياسات الوصول الإقليمية لشركة Anthropic، التي تحظر حالياً استخدام Claude في الصين القارية وهونغ كونغ. تمت استعادة الحساب المؤسسي منذ ذلك الحين، وتقوم OKX الآن بتوجيه طلبات الذكاء الاصطناعي ذات الصلة إلى نماذج بديلة.
كشفت البورصة أن إنفاقها الشهري عبر مزودي نماذج اللغة الكبيرة الرئيسيين يبلغ حوالي 6-8 ملايين دولار. قال ستار شو، مؤسس OKX، إن الشركة على تواصل مع Anthropic لاستعادة الوصول الكامل للحساب، وأكد أن OKX لا تعمل في الصين القارية نظراً للظروف التنظيمية السائدة هناك للعملات المشفرة. وفقاً لـ OKX، يتم إنجاز أكثر من 75% من إصدارات منتجاتها الأسبوعية التي تتجاوز 1000 إصدار وملفات التعليمات البرمجية بمساعدة Oli، منصة تطوير الذكاء الاصطناعي الداخلية الخاصة بها، مع بقاء المراجعة اليدوية إلزامية قبل إطلاق أي شيء. تخطط الشركة أيضاً لتشديد الضوابط الداخلية بحيث يقتصر الوصول إلى Claude على المناطق المسموح بها بموجب سياسات Anthropic.
إعلانات مصدر الأموال من HSBC هونغ كونغ لعملاء الصين القارية
أرسلت HSBC هونغ كونغ إشعارات لبعض عملاء الاستثمار الحاليين من الصين القارية، تطالبهم بتقديم إقرار فتح/الحفاظ على الحسابات وتحديث بيانات الاتصال الخاصة بهم من خلال تطبيق HSBC HK. يتطلب الإقرار من العملاء تأكيد أن الأموال المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية مصدرها مشروع من خارج الصين القارية، ويتضمن موافقة البنك على الكشف عن البيانات الشخصية إذا طلبت سلطات إنفاذ القانون أو الجهات التنظيمية ذلك.
قد يتم تعليق الخدمات المتعلقة بالاستثمار إذا لم يتم تقديم الإقرار بحلول 20 أغسطس، وتتعرض هذه الخدمات لخطر الإنهاء الكامل إذا ظلت الأوراق غير مكتملة بحلول 12 سبتمبر. في بيان صادر في 18 أغسطس، قالت HSBC إن الإجراء يتوافق مع المتطلبات التنظيمية المعمول بها وهو مصمم للحفاظ على معلومات “اعرف عميلك” والعناية الواجبة لعملاء الاستثمار المقيمين في الصين القارية حديثة وصالحة.
لماذا يهم هذا الأمر: تحرك HSBC والموعد النهائي لترخيص PVARA يوضحان كيف يتحول ضغط الامتثال في آسيا من ممارسة اختيارية إلى مواعيد نهائية صارمة لها عواقب مالية حقيقية على المؤسسات والعملاء الأفراد على حد سواء. وفي الوقت نفسه، تظهر وحدة التحقيق الجديدة في كوريا الجنوبية وموافقة الترخيص الجديدة في اليابان أن الإنفاذ والوصول إلى السوق يتقدمان على مسارات متوازية، بدلاً من أن تتفاعل الجهات التنظيمية مع المشاكل بعد ظهورها فقط.
الأسئلة الشائعة
ما هو دور وكالة التحقيق في الجرائم الخطيرة الجديدة في كوريا الجنوبية في إنفاذ قوانين العملات المشفرة؟
عند إطلاقها في أكتوبر 2026، ستضم قسم تحقيق مشترك مخصصاً للجرائم المالية والجرائم المتعلقة بالأصول الافتراضية لتركيز التحقيقات في الجرائم المرتبطة بالعملات المشفرة.
ما هي الميزات التي سيقدمها سوق الأوراق المالية المبتكرة في بورصة كوريا؟
عند افتتاحه في 16 نوفمبر 2026، سيمكن السوق الاستثمار الجزئي وعروض الأوراق المالية الرمزية المدعومة بأصول غير تقليدية مثل الأعمال الفنية والعقارات وحقوق النشر الموسيقية.
ما هي التطورات الترخيصية التي حدثت مؤخراً في اليابان وباكستان بشأن الأصول المشفرة؟
حصلت Laser Digital المدعومة من نومورا في اليابان على أول ترخيص لمزود خدمات تبادل العملات المشفرة منذ أربع سنوات، بينما أطلقت باكستان نظام ترخيص الأصول الافتراضية الذي يتطلب من المزودين الحاليين تقديم طلب الحصول على شهادة عدم الممانعة بحلول 5 سبتمبر.
لماذا قيدت OKX موظفي هونغ كونغ من استخدام نموذج Claude AI من شركة Anthropic؟
لأن سياسات الوصول الإقليمية لشركة Anthropic تحظر استخدام Claude في الصين القارية وهونغ كونغ، منعت OKX الموظفين المعنيين من استخدام الأداة وأعادت توجيه طلبات الذكاء الاصطناعي إلى نماذج بديلة بينما تعمل مع Anthropic لاستعادة الوصول الكامل.
