البنك المركزي البرازيلي يحظر تسوية العملات المستقرة والكريبتو في المدفوعات العابرة للحدود
البنك المركزي البرازيلي حظر على شركات تحويل العملات الأجنبية الإلكترونية (eFX) استخدام العملات المستقرة (stablecoins) أو البيتكوين أو أي عملات رقمية أخرى لتسوية التحويلات المالية إلى الخارج.
تفاصيل القرار الجديد
القرار رقم 561 الصادر في 30 أبريل يحدّث قواعد نظام eFX، وهو النظام الخاضع للتنظيم في البرازيل للمدفوعات والمشتريات والسحوبات والتحويلات الدولية الرقمية. يبدأ تطبيق القرار في 1 أكتوبر، مع مواعيد نهائية للتكيف تمتد حتى عام 2027.
يجب أن تتم المدفوعات بين مزود خدمة eFX والطرف الأجنبي المقابل له من خلال معاملة صرف أجنبي أو حساب بالريال البرازيلي لغير المقيمين في البرازيل، مع منع استخدام العملات الرقمية كخيار.
لا يمكن لشركة تحويل أن تأخذ ريالات من العميل، وتحولها إلى USDT أو USDC أو بيتكوين، ثم تسوي الدفع في الخارج على شبكة بلوكتشين.
القرار لا يمنع تداول العملات الرقمية
القرار لا يحظر تداول العملات الرقمية. لا يزال بإمكان المستثمرين شراء وبيع والاحتفاظ وتحويل العملات الرقمية من خلال مقدمي خدمات الأصول الافتراضية المرخصين بموجب القرار رقم 521 الذي دخل حيز التنفيذ في 2 فبراير. القرار رقم 561 يغلق فقط قناة الدفع الخلفية التي تستخدمها شركات eFX الخاضعة للتنظيم.
الشركات المتأثرة وحجم السوق
- القرار يستهدف شركات مثل Wise وNomad وBraza Bank التي كانت تستخدم العملات المستقرة في التحويلات عبر الحدود.
- شركة Nomad تستخدم شبكة Ripple لتحويل الأموال بين البرازيل وأمريكا وتسويتها بالعملات المستقرة.
- Braza Bank أصدرت عملة مستقرة مدعومة بالريال على شبكة XRP Ledger.
- سوق العملات الرقمية في البرازيل يحرك ما بين 6 إلى 8 مليارات دولار شهرياً.
- العملات المستقرة تمثل حوالي 90% من حجم التداول حسب بيانات هيئة الإيرادات الاتحادية.
- البرازيل احتلت المرتبة الخامسة عالمياً في تبني العملات الرقمية في 2025، مقارنة بالمرتبة العاشرة قبل عام.
- حوالي 25 مليون برازيلي يمتلكون أو يتداولون العملات الرقمية.
القيود الجديدة والاستثناءات
القرار يقيد خدمات eFX فقط بالمؤسسات المرخصة من البنك المركزي: البنوك، وكالة Caixa Econômica Federal، وسطاء الأوراق المالية والصرف الأجنبي، ومؤسسات الدفع التي تعمل كمصدرين أو مقبولين للنقود الإلكترونية. الشركات غير المرخصة يمكنها الاستمرار في العمل لكن يجب أن تتقدم بطلب ترخيص بحلول 31 مايو 2027، ويجب أن تستخدم حسابات منفصلة لأموال العملاء وتقديم تقارير شهرية مفصلة.
التوسع في نطاق eFX
القرار رقم 561 يوسع نطاق eFX في اتجاه واحد. يمكن للمزودين الآن التعامل مع التحويلات المرتبطة بالاستثمارات المالية واستثمارات سوق رأس المال داخل البرازيل أو خارجها، بحد أقصى 10,000 دولار لكل معاملة. نفس الحد ينطبق على حلول الدفع الرقمية غير المدمجة مع منصات التجارة الإلكترونية.
السياق التنظيمي الأوسع
القرار هو الجبهة الثانية في حملة تنظيمية أوسع. في مارس، عارضت جمعيات صناعية تمثل أكثر من 850 شركة تمديد ضريبة المعاملات المالية البرازيلية (IOF) لتشمل عمليات العملات المستقرة. ينظم البنك المركزي البرازيلي وجود العملات الرقمية في السوق، لكن ليس كبنية تحتية لتسوية eFX.
الأسئلة الشائعة
هل القرار يمنعني من شراء أو بيع العملات الرقمية في البرازيل؟
لا، القرار لا يمنع تداول العملات الرقمية. لا يزال بإمكانك شراء وبيع والاحتفاظ بالعملات الرقمية من خلال المنصات المرخصة، لكن شركات تحويل الأموال الإلكترونية (eFX) ممنوعة من استخدامها لتسوية المدفوعات الدولية.
كيف سيؤثر القرار على خدمات التحويل مثل Wise وNomad؟
هذه الشركات ستحتاج إلى التوقف عن استخدام العملات المستقرة مثل USDT وUSDC في تسوية التحويلات الدولية إلى الخارج، والتحول إلى استخدام معاملات الصرف الأجنبي التقليدية أو حسابات الريال لغير المقيمين.
متى يدخل القرار حيز التنفيذ؟
القرار يبدأ تطبيقه في 1 أكتوبر 2025، مع فترة انتقالية للمؤسسات غير المرخصة تنتهي في مايو 2027. جميع شركات eFX يجب أن تتوافق مع القواعد الجديدة بحلول تلك المواعيد النهائية.
