أوروبا قد تواجه صعوبة في احتواء صدمة مالية مرتبطة بشركات العملات الرقمية والبنوك، لأن أدواتها لمواجهة الأزمات محدودة مقارنة بتلك التي استخدمتها الولايات المتحدة خلال اضطرابات البنوك في 2023، حسبما قال مسؤول كبير في بنك يونيكريديت الأوروبي يوم الخميس.
إلينا كارليتي، نائبة رئيس بنك يونيكريديت ورئيسة لجنة المخاطر في مجلس الإدارة، قالت إن السلطات الأوروبية قد لا تكون قادرة على ضمان الودائع المرتبطة بالعملات الرقمية بنفس الطريقة التي فعلها المنظمون الأمريكيون بعد انهيار بنك سيليكون فالي وبنك سيجنتشر، وفقًا لتقرير رويترز.
وفي حديثها في مؤتمر مصرفي استضافته كلية إيزي للأعمال في مدريد، قالت كارليتي إن القرار الأمريكي بحماية جميع الودائع، بما في ذلك الأموال التي تحتفظ بها جهات إصدار العملات المستقرة، ساعد في استقرار أسواق العملات الرقمية خلال الأزمة.
وأضافت: “لا يمكن اتخاذ نفس القرار بسهولة في أوروبا”.
تأتي هذه التصريحات في وقت تدفع فيه لائحة أسواق الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي، والمعروفة باسم MiCA، جهات إصدار العملات المستقرة نحو الاقتراب أكثر من البنوك التقليدية. حيث تتطلب القواعد أن يتم الاحتفاظ بجزء من احتياطيات العملات المستقرة في أصول سائلة مثل الودائع المصرفية والأوراق المالية الحكومية.
كان هذا الارتباط قد أصبح مشكلة خلال انهيار بنك سيليكون فالي في مارس 2023. شركة سيركل، مصدرة عملة USDC المستقرة، كشفت أن 3.3 مليار دولار من احتياطياتها كانت محتجزة في البنك وقت الأزمة. وفقدت عملة USDC ارتباطها بالدولار مؤقتًا بينما سارع المستثمرون لاسترداد الرموز.
لاحقًا، ضمن المنظمون الأمريكيون جميع الودائع في بنك سيليكون فالي وبنك سيجنتشر، بما في ذلك الأرصدة التي تتجاوز حدود التأمين الفيدرالي، مما ساعد في استعادة الثقة في أسواق العملات الرقمية.
وحذرت كارليتي من أن نظام ضمان الودائع في أوروبا، الذي يحمي عمومًا ما يصل إلى 100 ألف يورو (116,500 دولار) لكل مودع في كل بنك، قد لا يكون قادرًا على استيعاب ضغوط مماثلة إذا تعرضت حسابات احتياطي العملات المستقرة الكبيرة لضغوط.
وأضافت: “هذا يعني أننا نفرض تحالفًا معينًا بين مقدمي العملات المستقرة والعملات الرقمية والقطاع المصرفي دون إمكانية تمديد التأمين بنفس الطريقة، وهذا بالنسبة لي شكل مزدوج من الضعف”.
الأسئلة الشائعة
- لماذا تواجه أوروبا صعوبة في حماية ودائع العملات الرقمية مقارنة بأمريكا؟
لأن نظام ضمان الودائع الأوروبي يحمي فقط مبالغ تصل إلى 100 ألف يورو لكل مودع، بينما قامت أمريكا بضمان جميع الودائع بالكامل أثناء الأزمة، مما ساعد في استقرار الأسواق. - كيف تؤثر لائحة MiCA الأوروبية على العملات المستقرة؟
تفرض اللائحة على جهات إصدار العملات المستقرة الاحتفاظ باحتياطياتها في أصول سائلة مثل الودائع المصرفية، مما يربطها بشكل وثيق بالبنوك التقليدية ويزيد من المخاطر إذا تعرضت البنوك لأزمات. - ماذا حدث لعملة USDC خلال انهيار بنك سيليكون فالي؟
كشفت شركة سيركل أن 3.3 مليار دولار من احتياطيات USDC كانت في البنك المنهار، مما تسبب في فقدان العملة ارتباطها بالدولار مؤقتًا قبل أن تتدخل أمريكا بضمان الودائع.
