هيئة الخدمات المالية اليابانية علقت جزءاً من عمليات شركة “مومو للأوراق المالية” (moomoo Securities) لمدة ثلاثة أشهر، وأمرت الوسيط المالي بتعزيز رقابته الداخلية بعد أن اكتشف المنظمون إخفاقات في الامتثال، وحماية العملاء، ومكافحة غسل الأموال، والأمن السيبراني.
وقالت الهيئة في 19 يونيو/حزيران إن “مومو للأوراق المالية” يجب أن تتوقف عن الترويج وقبول طلبات فتح حسابات جديدة من 19 يونيو/حزيران حتى 18 سبتمبر/أيلول. كما أصدر المنظم أمراً بتحسين الأعمال يلزم الشركة بتوضيح مسؤولية الإدارة وتقديم خطة لمنع تكرار مشاكل مماثلة في المستقبل.
يأتي هذا الإجراء بعد تحقيق أجرته لجنة مراقبة تداول الأوراق المالية اليابانية، والتي خلصت إلى أن الوسيط قام بتوسيع أعماله وإدخال خدمات جديدة دون إنشاء أنظمة امتثال وإدارة مخاطر مناسبة.
الهيئة تستشهد بتقديم معلومات خاطئة عن “نيسا” وإخفاقات في الامتثال
قال المنظمون إن “مومو للأوراق المالية” قدمت منتجات استثمارية بشكل غير صحيح على أنها مؤهلة لبرنامج “حساب التوفير الفردي الياباني” (NISA)، على الرغم من أن هذه المنتجات لم تكن مؤهلة بموجب النظام ذي المزايا الضريبية.
وجدت لجنة مراقبة التداول أنه بين أوائل 2025 وأوائل 2026، عرضت الشركة 78 صندوقاً متداولاً في البورصة الأمريكية وسندات متداولة في البورصة كأصول مؤهلة لبرنامج “نيسا” على منصة التداول عبر الهاتف المحمول الخاصة بها. وقالت اللجنة إن المستثمرين الأفراد اشتروا لاحقاً منتجات غير مؤهلة للمعاملة الضريبية المعفاة.
ذكرت السلطات اليابانية أن الشركة لم تعالج المشكلة بشكل كاف بعد اكتشاف الخطأ. وقال المنظمون إن الشركة فشلت في التواصل بشكل استباقي مع العملاء المتضررين أو استعادة بدلات الاستثمار السنوية التي تأثرت بالمعاملات.
كما أشارت الهيئة الرقابية إلى قيود على تحويل الأسهم المحلية. وقالت اللجنة إن “مومو للأوراق المالية” رفضت طلبات العملاء لنقل الأسهم اليابانية إلى وسطاء آخرين منذ أوائل 2024، مما حد من قدرة العملاء على تحويل أصولهم خارج المنصة.
قالت السلطات المالية إن الشركة فشلت أيضاً في الامتثال بشكل صحيح لالتزامات مكافحة غسل الأموال. ووجدت اللجنة أن أكثر من 1500 متقدم للحسابات تم رفضهم أو وضع علامة عليهم لم يخضعوا لمراجعات كافية للأنشطة المشبوهة، لأن الشركة اعتقدت خطأً أن متطلبات الفحص تنطبق فقط على الحسابات المعتمدة.
قال المنظمون اليابانيون إن الوسيط لم يقم بإجراء الفحوصات أو التقارير المطلوبة المتعلقة بالمعاملات المشبوهة لفترة طويلة.
مخاوف تتعلق بالأمن السيبراني والحوكمة
قالت هيئة الخدمات المالية إن ضوابط الأمن السيبراني كانت أيضاً غير كافية. وجد المنظمون أن الإدارة فشلت في الحفاظ على جرد كامل لأنظمة المعاملات الهامة ولم تقم بتقييم نقاط الضعف التي تؤثر على البنية التحتية الحيوية بشكل صحيح.
أمرت الهيئة الشركة بتحديد مساءلة أوضح بين المسؤولين التنفيذيين وتعزيز إطار إدارتها الداخلي. يجب على “مومو للأوراق المالية” تقديم خطة مفصلة لتحسين الأعمال إلى المنظمين بحلول 21 يوليو/تموز.
“مومو للأوراق المالية” هي شركة تابعة يابانية لمجموعة “فوتو هولدينجز” (Futu Holdings) التي تتخذ من هونغ كونغ مقراً لها، وهي مجموعة وساطة مالية عبر الإنترنت مدرجة في بورصة ناسداك. توسعت الشركة بسرعة من خلال منصتها الاستثمارية عبر الهاتف المحمول، وتجاوزت 2 مليون تحميل للتطبيق في اليابان بينما تروّج للتداول منخفض التكلفة في الأسهم الأمريكية.
يأتي هذا الإجراء التنفيذي في وقت تواصل فيه أجزاء أخرى من مجموعة “فوتو” التوسع في الخارج. قامت “مومو كريبتو” (Moomoo Crypto)، وهي شركة تابعة منفصلة تحت مظلة “فوتو”، مؤخراً بتوسيع خدمات تداول العملات الرقمية لتشمل ولاية تكساس، لتضيف إلى عملياتها في كاليفورنيا ونيوجيرسي وبنسلفانيا. تقدم المنصة الأمريكية تداول 52 أصلاً رقماً، وتدعم التحويلات المباشرة بين المحافظ الخارجية وحسابات العملاء.
تضيف هذه القضية إلى فترة من الرقابة المشددة على أنشطة التمويل الرقمي في اليابان. في وقت سابق من هذا العام، اقترحت هيئة الخدمات المالية معايير أكثر صرامة لأصول احتياطي العملات المستقرة (stablecoins)، وأدخلت متطلبات إشرافية إضافية للمؤسسات المالية المشاركة في الخدمات المتعلقة بالعملات الرقمية، كجزء من إصلاحات أوسع في إطار الأصول الرقمية المحدّث في البلاد.
الأسئلة الشائعة (FAQ)
- س: لماذا تم تعليق عمليات شركة “مومو للأوراق المالية” في اليابان؟
ج: تم تعليق جزء من عملياتها لمدة 3 أشهر بسبب إخفاقات متعددة شملت تقديم معلومات خاطئة عن برنامج “نيسا” الضريبي، وضعف حماية العملاء، وعدم الامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال، وقصور في أنظمة الأمن السيبراني والحوكمة الداخلية. - س: ما هو تأثير هذا القرار على عملاء “مومو” الحاليين؟
ج: يمنع القرار الشركة من فتح حسابات جديدة أو الترويج لخدماتها خلال فترة التعليق (حتى سبتمبر/أيلول)، لكنه لا يوضح بالضرورة إغلاق الحسابات القائمة. كما طُلب من الشركة تعويض العملاء المتضررين من تقديم معلومات خاطئة عن برنامج “نيسا”. - س: كيف يرتبط هذا بقوانين العملات الرقمية في اليابان؟
ج: يأتي هذا الإجراء في وقت تشدد فيه اليابان الرقابة على التمويل الرقمي، بعد أن اقترحت الهيئة معايير أكثر صرامة للعملات المستقرة (stablecoins) وأضافت متطلبات إضافية للشركات التي تقدم خدمات العملات الرقمية، خاصة مع توسع شركات مثل “فوتو” في هذا المجال عالمياً.
