تقسيم المحفظة التقليدي القديم لم يعد مواكباً للعصر في أيامنا هذه، خاصة بين جيل الشباب. وتُظهر البيانات أن المستثمرين الأصغر سناً يتجهون بعيداً عن الأسهم والسندات التقليدية، مع تخصيص حصة أكبر بكثير للأصول البديلة مثل العملات الرقمية، وفقاً لبحث أجرته شركة غرايسكيل.
الأصول البديلة توسّع حضورها في المحافظ الاستثمارية
شهد سوق الأصول البديلة العالمي نمواً بنحو سبعة أضعاف منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008. وأصبحت الأسهم الخاصة، والائتمان الخاص، وصناديق التحوط، والأصول العقارية، والعملات الرقمية تمثل حصة أكبر من المحافظ الاستثمارية حول العالم.
الفجوة بين الأجيال أكثر وضوحاً. فاستطلاع أجراه بنك أوف أمريكا للأفراد ذوي الثروات العالية كشف أن المستثمرين الذين تتراوح أعمارهم بين 21 و43 عاماً يخصصون 53% من محافظهم الاستثمارية خارج الأسهم والسندات التقليدية، مقارنة بـ26% فقط لمن هم فوق 44 عاماً. هذا فرق كبير، وسيكون له تأثير مهم مع انتقال الثروات بين الأجيال.
المستثمرون الشباب قد يعيدون تشكيل الطلب على العملات الرقمية
من المتوقع أن تنتقل أكثر من 100 تريليون دولار إلى الأجيال الشابة خلال السنوات القادمة. وإذا حافظ هؤلاء المستثمرون على تفضيلهم القوي للأصول البديلة، فقد تستفيد العملات الرقمية من هذا التحول الواسع في توزيع المحافظ الاستثمارية. ومع ذلك، فإن التفضيل وحده لا يحرّك رأس المال، فالوصول إلى هذه الأصول مهم أيضاً.
أصبح الوصول إلى الأصول البديلة أسهل من خلال المنتجات والمنصات الجديدة التي تقلص البنية التحتية والخبرة التي كانت مطلوبة تاريخياً. وسلكت العملات الرقمية المسار نفسه، مع منتجات استثمارية منظمة مثل صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة (ETPs) والبنية التحتية المؤسسية للسوق، مما خلق طرقاً أكثر ألفة للدخول إلى هذه الفئة من الأصول.
سهولة الوصول قد تستمر في جذب رؤوس الأموال
المعادلة بسيطة: المستثمرون الشباب يظهرون شهية أكبر للأصول البديلة، بينما أصبح الوصول إلى هذه الأسواق أسهل من أي وقت مضى.
تشير غرايسكيل أيضاً إلى العوائد التاريخية القوية كعامل آخر ساعد في جذب رؤوس الأموال إلى الأصول البديلة. هذا لا يضمن أن العملات الرقمية ستحصل على الموجة القادمة من الثروات المنقولة، لكن التحول الديموغرافي يصعب تجاهله.
بالنسبة للمستثمرين الشباب الذين يتطلعون إلى ما هو أبعد من الأسهم والسندات، فإن الوصول المتزايد للأصول البديلة قد يوفر دعماً مستداماً للعملات الرقمية إذا استمرت تفضيلاتهم في تخصيص المحافظ.
الأسئلة الشائعة
س: لماذا يفضل المستثمرون الشباب الأصول البديلة مثل العملات الرقمية؟
ج: يفضل المستثمرون الشباب الأصول البديلة لأنها توفر عوائد محتملة أعلى وتنوعاً أكبر في المحفظة الاستثمارية، كما أن سهولة الوصول إليها عبر التطبيقات والمنصات الرقمية الحديثة جعلتها أكثر جاذبية مقارنة بالأسهم والسندات التقليدية.
س: كيف يؤثر انتقال الثروات بين الأجيال على سوق العملات الرقمية؟
ج: مع انتقال أكثر من 100 تريليون دولار إلى الأجيال الشابة التي تميل للاستثمار في الأصول البديلة، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية تدفقات مالية أكبر، خاصة مع توفر منتجات استثمارية منظمة مثل صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة.
س: هل يضمن تفضيل الشباب للأصول البديلة ارتفاع العملات الرقمية؟
ج: لا يوجد ضمان لذلك، فالتفضيل وحده لا يكفي، لكن مع تحسن سهولة الوصول إلى هذه الأصول وتوفر البنية التحتية المؤسسية، يصبح من المرجح أن تستفيد العملات الرقمية من هذا التحول الديموغرافي في الاستثمار.
