إستراتيجية جديدة تكشف عن سهم “سترايد” لتعزيز التوسع في الدخل الثابت وزيادة حيازات البيتكوين – اكتشف التفاصيل الآن!
كشفت شركة Strategy في 2 يونيو عن نيتها طرح 2.5 مليون سهم من أسهم الممتازة من السلسلة A بنسبة 10% تحت اسم “STRD”، وذلك لزيادة حيازتها من البيتكوين (BTC).
مميزات سهم STRD
يحمل سهم STRD تفضيل تصفية أولي بقيمة 100 دولار، ويقدم أرباحًا نقدية غير متراكمة بنسبة 10% سنويًا عند إقرارها من مجلس إدارة Strategy. تخطط الشركة لاستخدام صافي العائدات في أنشطة الشركة العامة، بما في ذلك شراء البيتكوين ورأس المال العامل.
البنوك المشاركة في الطرح
ستتولى إدارة الطرح بنوك باركليز، ومورجان ستانلي، ومويليس آند كومباني، وTD سيكيوريتيز، بينما تعمل The Benchmark Company، وAmeriVet Securities، وBancroft Capital، وBTIG، وKeefe, Bruyette & Woods كمديرين مشاركين.
ردود الفعل على الطرح
وصف ديلان ليكلير، رئيس استراتيجية البيتكوين في Metaplanet، العرض الجديد بأنه يشبه سهم Strife (STRF) “ولكن دون كل الضمانات الموضوعة”. وأضاف أن STRF هو سهم ممتاز آخر من Strategy، تم الإعلان عنه في 18 مارس، ويقدم أرباحًا بنسبة 10% ومدعومًا بضمانات زائدة من البيتكوين.
تفاصيل سهم STRD
- سيتم توزيع الأرباح، في حال الموافقة عليها، ربع سنويًا في 31 مارس، و30 يونيو، و30 سبتمبر، و31 ديسمبر، بدءًا من الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025.
- نظرًا لأن الأرباح غير متراكمة، لن تكون Strategy ملزمة بدفع أي أرباح فائتة.
- يتم تعديل تفضيل التصفية يوميًا ليعكس أعلى قيمة بين: 100 دولار (القيمة الأصلية)، أو سعر إغلاق اليوم السابق، أو متوسط سعر الإغلاق لعشرة أيام، مما يحافظ على رأس المال للمساهمين إذا تجاوز السعر القيمة الاسمية.
شروط الاسترداد
- يحق لـ Strategy استرداد جميع أسهم STRD القائمة نقدًا إذا انخفض إجمالي الأسهم المصدرة عن 25% من إجمالي الأسهم المباعة في هذا الطرح أو أي عروض مستقبلية لـ STRD.
- يسمح الطرح أيضًا بالاسترداد الكامل في حالات ضريبية معينة، بسعر يساوي تفضيل التصفية السائد بالإضافة إلى أي أرباح معلنة ولكن غير مدفوعة حتى تاريخ التسوية.
- في حالة “تغيير جوهري” مثل عمليات الدمج، يمكن للمستثمرين إعادة الأسهم إلى Strategy بقيمة تفضيل التصفية بالإضافة إلى الأرباح المعلنة غير المدفوعة حتى تاريخ الطلب.
لا يوجد تاريخ استحقاق للسهم، ويحتل مرتبة أعلى من الأسهم العادية ولكن أقل من الديون في حال التصفية. سيتم تحديد التسعير النهائي والتخصيص ومواعيد الإدراج بناءً على المراجعة التنظيمية وظروف السوق. وأكدت Strategy أن الأسهم سوف تتداول بشكل منفصل عن أسهمها العادية وأسهم التتبع الحالية بمجرد اكتمال التسوية.
الأسئلة الشائعة
ما هو سهم STRD؟
سهم STRD هو سهم ممتاز تطرحه Strategy لزيادة حيازتها من البيتكوين، ويقدم أرباحًا نقدية بنسبة 10% سنويًا عند إقرارها.
كيف يتم توزيع أرباح STRD؟
يتم توزيع الأرباح ربع سنويًا (إذا أقرت) في 31 مارس، 30 يونيو، 30 سبتمبر، و31 ديسمبر، بدءًا من سبتمبر 2025.
هل يمكن استرداد سهم STRD قبل استحقاقه؟
نعم، يحق لـ Strategy استرداد الأسهم نقدًا إذا انخفض إجمالي الإصدارات عن 25%، أو في حالات ضريبية معينة.
