هذه فقرة من النشرة الإخبارية Forward Guidance. لقراءة الإصدارات الكاملة، اشترك.
إطلاق نوع جديد من صناديق البيتكوين ETF
من المقرر أن يبدأ تشغيل نوع جديد من صناديق البيتكوين ETF هذا الأسبوع. يهدف هذا الصندوق إلى جلب نوع معين من المستثمرين إلى السوق. صندوق Calamos Bitcoin Structured Alt Protection ETF — يناير (CBOJ) يخطط لتقديم “إدارة مخاطر ممنهجة” خلال فترة تتخطى عاماً واحداً. بمعنى آخر، المستثمرون الذين يشترون في اليوم الأول للتداول سيكونون محميين ضد انخفاض أسعار البيتكوين إذا حافظوا على أسهمهم طوال تلك الفترة، كما أشار مات كوفمان، رئيس قسم ETFs في Calamos Investments.
اطلع على التفاصيل الدقيقة، بالطبع.
بينما يمكن للمستثمرين الحصول على تعرّض للبيتكوين مع حماية تامة ضد الهبوط، هناك جانب طفيف: الإمكانية العالية للنمو مقيدة (بمبلغ سيتم تحديده في تاريخ الإطلاق المتوقع في 22 يناير).
الاستثمار في خيارات FLEX
CBOJ يسعى لتحقيق هذه الاستراتيجية من خلال الاستثمار في ما يعرف بخيارات FLEX، إضافة إلى أوراق مالية أخرى مثل السندات الحكومية الأمريكية.
الطلب على صناديق البيتكوين الأمريكية الفورية تجاوز توقعات الكثيرين؛ حيث تجاوزت التدفقات الصافية لهذه الصناديق 35 مليار دولار في سنتها الأولى. وقد قامت عدد من مديري الثروات — وحتى صناديق التقاعد — بالاستثمار فيها. ومع ذلك، نعلم من الملفات المالية والمعلومات الأخرى أن العديد من هؤلاء المستثمرين هم من المستثمرين الأفراد.
منتج جديد يغير اللعبة
أدخل هذا المنتج الجديد، الذي يمكن أن يكون له تأثير كبير لبعض المستثمرين. العملات المالية والمؤسسات بشكل عام على استعداد للتخلي عن بعض الأرباح مقابل حماية معروفة ضد الخسارة وتقليل المخاطر، وفقاً لما قاله كوفمان من Calamos.
“يجب أن تبدي استراتيجية البيتكوين المحمية نسبياً تقلبات منخفضة، وإن كانت أعلى قليلاً من الاستراتيجيات المحمية الرأسمالية المرتبطة بسوق الأسهم،” كما أخبرني.
تقرير Bitwise/VettaFi الذي نُشر في وقت سابق من هذا الشهر وجد أن المستشارين بالفعل مهتمون باستراتيجيات استثمار التشفير الأكثر تطوراً. حوالي ربع من تم استطلاع أرائهم أبدوا اهتمامهم بالاستراتيجيات المبطنة — المعروفة أيضاً بصناديق “النتيجة المحددة” — التي تسعى للتخفيف من تقلبات العملات المركزية.
التفسير من Bitwise/VettaFi؟ هؤلاء الخبراء الذين يخصصون للمستثمرين “يرغبون في الوصول إلى استراتيجيات يمكن أن تقدم مجموعة متميزة من العوائد تتجاوز استثمار الشراء والاحتفاظ.”
كوفمان أشار إلى أن البعض قد يختار الجمع بين CBOJ (أو غيرها من صناديق البيتكوين المدارة للمخاطر) مع منتج فوري مثل IBIT من BlackRock “لتقليل خطر الخسارة وتكوين تجربتهم.”
بطبيعة الحال، من السهل لمدير تنفيذي من الشركة التي تبيع مثل هذه الصناديق أن يقول ذلك. بيانات التدفق مع مرور الوقت ستعطينا فكرة أفضل عن الطلب على هذه الأدوات.
الأسئلة الشائعة
ما هو الجديد في صندوق البيتكوين CBOJ ETF؟
صندوق CBOJ يقدم إدارة مخاطر ممنهجة مع حماية الهبوط التام على مدار عام واحد بينما يحد من الإمكانية العالية للنمو.
كيف يحقق صندوق CBOJ استراتيجيته الاستثمارية؟
يستثمر الصندوق في خيارات FLEX وسندات الخزانة الأمريكية لتحقيق أهدافه.
من يمكن أن يستفيد من صندوق CBOJ ETF؟
يمكن للمستشارين الماليين والمؤسسات الذين يرغبون في تقليل المخاطر مع الحفاظ على حماية رأس المال الاستفادة من هذا الصندوق.
