قدّرت شركة تشيناليسيس في 26 أغسطس أن فرنسا حقّقت نحو 9.4 مليار دولار من الأنشطة المشفرة الخاضعة للضريبة خلال عام 2025، ما يضع البلاد ضمن أكبر 15 سوقًا عالميًا في دراستها الأخيرة حول ضرائب العملات الرقمية.
شمل التقدير 1.7 مليار دولار كدخل من العملات الرقمية، و2.5 مليار دولار كأرباح محققة، و5.2 مليار دولار كمدفوعات رقمية. يأتي هذا التقدير بينما تستعد فرنسا لاستلام بيانات مفصلة عن العملاء والمعاملات بموجب نظام الإبلاغ الضريبي الأوروبي DAC8 وإطار الإبلاغ عن الأصول المشفرة التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية والمعروف باسم CARF.
وصفت تشيناليسيس هذه الأرقام بأنها “أنشطة خاضعة للضريبة بشكل محتمل” وليست ضرائب غير مدفوعة أو إيرادات حكومية. يختلف المعاملة الضريبية حسب نوع المعاملة ووضع المكلف والقوانين الوطنية. فعلى سبيل المثال، لا يمكن التعامل مع المدفوعات الرقمية على أنها أرباح رأسمالية غير معلنة.
كما لم تقدّر الشركة أن أكثر من 90% من ضرائب العملات الرقمية الفرنسية لم تُدفع. الإشارة إلى عدم الامتثال بنسبة تفوق 90% جاءت من دراسة أجرتها هيئة الضرائب السويدية على المكلفين في السويد. وتطبيق هذه النسبة مباشرة على فرنسا لا يدعمه الدليل المتاح.
تشيناليسيس تقدّر نشاطًا بقيمة 9.4 مليار دولار لفرنسا
قدّرت دراسة تشيناليسيس أن الأنشطة المشفرة الخاضعة للضريبة على السلسلة وصلت إلى 457 مليار دولار على الأقل عالميًا في عام 2025. تصدّرت الولايات المتحدة الدول بقيمة 112.6 مليار دولار، بينما بلغ إجمالي الاتحاد الأوروبي 125.1 مليار دولار.
احتلّت فرنسا المرتبة 13 بين الدول المذكورة في الدراسة. ويتكوّن إجماليها البالغ 9.4 مليار دولار من ثلاث فئات منفصلة: الدخل والأرباح والمدفوعات. أدرجت تشيناليسيس عائدات التعدين والمشاركة في الشبكة (staking) والإقراض والمقامرة ضمن فئة الدخل. أما فئة الأرباح فغطّت النشاط المرتبط بالبورصات المركزية واللامركزية.
شملت المدفوعات التحويلات المرتبطة بخدمات التجار والنشاط الاقتصادي المباشر بين الأفراد. وقد يثير هذا النشاط أسئلة مختلفة حول ضريبة الدخل أو ضريبة الأرباح الرأسمالية أو الضرائب غير المباشرة حسب الظروف. لذلك، فإن مبلغ 9.4 مليار دولار الكامل لا يمثل رقم أرباح خاضعة للضريبة أو تقديرًا للضريبة المستحقة.
أعدّت تشيناليسيس التقديرات باستخدام النشاط عبر شبكات بيتكوين وإيثيريوم وسولانا وترون وBNB سمارت تشين وبيس. وحدّدت النشاط جغرافيًا من خلال مؤشرات موقع مباشرة وتوزيعات نسبية بناءً على نشاط كل خدمة.
أقرّت الشركة بأن التداول والمشاركة والإقراض التي تتم داخل أنظمة البورصات المركزية لا يمكن دائمًا ملاحظتها على سلسلة الكتل العامة. وأوضحت أن هذا القيد يعني أن تقديراتها قد تقلّل من إجمالي الدخل الاقتصادي الحقيقي.
أطلقت تشيناليسيس على هذه الأرقام اسم “الأنشطة الخاضعة للضريبة بشكل محتمل” ولا ينبغي قراءتها على أنها ضرائب غير مدفوعة مؤكدة أو إيرادات حكومية قابلة للتحصيل.
قارن التقرير تقديراته الأوسع بالأدلة العامة على ضعف الإبلاغ الضريبي للعملات الرقمية. واستشهد بهيئة الضرائب السويدية التي وجدت سابقًا أن أكثر من 90% من الأشخاص الذين شملهم المراجعة لم يبلّغوا بشكل صحيح عن نشاطهم في العملات الرقمية. هذا الاستنتاج يتعلق بالسويد ولا يحدد معدل عدم الامتثال في فرنسا.
تُظهر البيانات الفرنسية مع ذلك فرقًا واسعًا بين الأرباح المصرّح بها والنشاط المُقدَّر. فقد صرّح نحو 24 ألف مكلف عن أرباح رأسمالية من العملات الرقمية بقيمة 368 مليون يورو للسنة الضريبية 2024، وفقًا لأرقام منسوبة إلى الإدارة الضريبية الفرنسية. لكن هذا المبلغ المصرّح به يغطي سنة مختلفة وفئة أضيق مقارنة بتقدير تشيناليسيس البالغ 9.4 مليار دولار.
المقارنة المباشرة ستخلط أيضًا بين اليورو والدولار. والأهم من ذلك أنها ستقارن صافي الأرباح الرأسمالية المصرّح بها بالنشاط الإجمالي الذي يشمل الدخل والأرباح والمدفوعات. تشير الأرقام إلى وجود مسألة إنفاذ ضريبي، لكنها لا تقيس فجوة ضرائب العملات الرقمية الفرنسية على أساس مماثل.
تغيّرات الإبلاغ الضريبي الفرنسي للعملات الرقمية بموجب DAC8
بدأ تطبيق نظام DAC8 في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي في 1 يناير 2026. يتعين الآن على مزوّدي خدمات الأصول المشفرة الخاضعين للإبلاغ جمع معلومات تغطي المعاملات المشمولة بالتقرير والتي يجريها مستخدمون مقيمون في الاتحاد الأوروبي.
يمكن أن تتضمن معلومات العملاء المطلوبة الأسماء والعناوين وأرقام التعريف الضريبي وتواريخ الميلاد والإقامات الضريبية. كما يجب على المزوّدين الإبلاغ عن القيم المجمّعة وعدد المعاملات للتبادلات والتحويلات وبعض المدفوعات.
تقول المفوضية الأوروبية إن المزوّدين بدأوا جمع بيانات المعاملات المشمولة بالتقرير لعام 2026 في 1 يناير. ويجب تبادل التقارير التي تغطي تلك السنة الأولى بين سلطات الضرائب في الاتحاد الأوروبي بحلول 30 سبتمبر 2027.
يغطي نظام DAC8 التداولات بين العملات الرقمية والعملات الورقية والتبادلات بين العملات الرقمية والتحويلات التي تشمل عناوين خارجية. لذلك، يمكن أن يظهر سحب إلى محفظة ذاتية الحفظ في تقرير المزوّد حتى لو لم يكن الحفظ الذاتي محظورًا بحد ذاته.
يتطلب التوجيه الأساسي أيضًا من المزوّدين جمع شهادات الإقامة الضريبية الذاتية. يجب على المستخدمين الأفراد الحاليين عمومًا تقديم معلومات تأكيد ذاتي سليمة بحلول 1 يناير 2027.
إذا فشل العميل في تقديم المعلومات المطلوبة بعد تذكيرين، يتعين على الدول الأعضاء إلزام المزوّدين بمنع المعاملات المشمولة بالتقرير بعد فترة 60 يومًا. يمكن أن تختلف إجراءات التنفيذ الوطني وعقوباته بين الدول.
قواعد الإبلاغ ما زالت تترك معظم النشاط على السلسلة خارج الوصول المباشر
قدّرت تشيناليسيس أن المعاملات التي تقع ضمن نطاق وصول CARF العملي للإبلاغ لا تمثل سوى 14% من الأنشطة الخاضعة للضريبة التي حددتها على السلسلة. أما النسبة المتبقية البالغة 86% فتتضمن مجالات مثل البورصات اللامركزية والتحويلات المباشرة بين الأفراد والدخل والمدفوعات على السلسلة.
يحصل كل من CARF وDAC8 على المعلومات أساسًا من مزوّدي الخدمات الخاضعين للإبلاغ. يمكن للبورصات المركزية والوسطاء ربط المعاملات بهويات العملاء الموثقة لأنهم يحتفظون بسجلات الحسابات ويجرون عادة فحوصات “اعرف عميلك”.
قد لا يكون للبروتوكولات اللامركزية مشغّل يحمل نفس المعلومات التعريفية. يمكن للمكلف أيضًا استخدام عدة محافظ خاصة والتفاعل مباشرة مع العقود الذكية أو نقل الأصول بين خدمات في ولايات قضائية مختلفة.
تسجّل سلاسل الكتل العامة التحويلات لكنها لا تحدد تلقائيًا هوية المكلف أو تثبت الغرض من المعاملة أو تحسب أساس التكلفة الصحيح. قد يمثل تحويل المحفظة عملية بيع أو دفعة أو حركة ضمانات أو تحويلًا بين عناوين يسيطر عليها نفس الشخص.
تصبح سجلات أساس التكلفة أصعب في إعادة بنائها عندما يشتري المستخدم أصلًا من خلال مزوّد واحد وينقله عبر محافظ خاصة ثم يبيعه لاحقًا من خلال مزوّد آخر. قد تعرف البورصة المستقبِلة عائدات البيع دون معرفة سعر الشراء الأصلي.
لا يعني تقدير 86% في التقرير أن هذا النشاط سيظل غير مرئي أو غير خاضع للضريبة، بل يعني أنه قد لا يكون موصوفًا مباشرة في التقارير المقدمة من الوسطاء. لا تزال الوكالات الضريبية قادرة على استخدام سجلات البورصات وتحليلات سلسلة الكتل والتدقيقات والمعلومات التي تم الحصول عليها من ولايات قضائية أخرى.
ماذا يحدث بعد ذلك للمكلفين والمزوّدين الفرنسيين
يجب على مزوّدي خدمات العملات الرقمية مواصلة جمع بيانات العملاء والمعاملات المشمولة بالتقرير طوال عام 2026. كما يجب عليهم التحقق من إعلانات الإقامة الضريبية وإعداد التقارير السنوية الأولى للتقديم خلال عام 2027.
ستكون سلطة الضرائب الفرنسية قادرة بعد ذلك على مقارنة تقارير المزوّدين بالإقرارات الضريبية المحلية والبيانات المستلمة من دول الاتحاد الأوروبي الأخرى. يمكن أن تضيف تبادلات CARF معلومات من ولايات قضائية مشاركة خارج الاتحاد.
لن ينتج النظام الجديد بأثر رجعي سجلات كاملة للنشاط الذي تم قبل فترة الإبلاغ. قد تظل السلطات بحاجة إلى كشوفات الحسابات وسجلات المحافظ وتحليلات سلسلة الكتل عند مراجعة الأرباح التاريخية أو إعادة بناء تكاليف الاستحواذ.
يبقى المكلفون مسؤولين عن الاحتفاظ بالسجلات التي تظهر المشتريات والتصرفات والدخل والتحويلات. المعاملة التي تظهر في تقرير DAC8 لا تحدد بحد ذاتها مبلغ الضريبة الفرنسية المستحقة. لا يزال حساب الضريبة يعتمد على القانون الفرنسي وظروف المكلف.
أسئلة شائعة
هل قالت تشيناليسيس إن 90% من ضرائب العملات الرقمية الفرنسية غير مدفوعة؟
لا. استشهدت تشيناليسيس بنتيجة هيئة ضرائب سويدية تفيد بأن أكثر من 90% من مستخدمي العملات الرقمية الذين شملهم المراجعة في السويد فشلوا في الإبلاغ بشكل صحيح. لم تنشر الشركة نسبة مكافئة لفرنسا.
هل يمثل مبلغ 9.4 مليار دولار الخاص بفرنسا ضرائب غير مدفوعة؟
لا. الرقم يقدّر الأنشطة الخاضعة للضريبة بشكل محتمل وتشمل الدخل والأرباح المحققة والمدفوعات. وهو ليس فاتورة ضريبية ولا تقديرًا لإيرادات قابلة للتحصيل.
متى ستتسلم فرنسا أول تقارير DAC8؟
بدأ المزوّدون جمع البيانات في 1 يناير 2026. ويجب على سلطات الاتحاد الأوروبي تبادل معلومات السنة الأولى للإبلاغ بحلول 30 سبتمبر 2027.
هل يغطي نظام DAC8 المحافظ ذاتية الحفظ؟
يمكن لنظام DAC8 التقاط التحويلات بين المزوّدين الخاضعين للإبلاغ وعناوين المحافظ الخارجية. لكنه لا ينشئ إبلاغًا مستمرًا من المزوّدين عن كل معاملة تتم بالكامل داخل محفظة ذاتية الحفظ.
