أعلنت منصة بينسيل فاينانس Pencil Finance، المدعومة من شركة أنيموكا براندز Animoca Brands، عن إتمامها دورة كاملة لتمويل القروض الطلابية بقيمة مليون دولار أمريكي على شبكة البلوكشين، بدءًا من جمع رؤوس الأموال من المستثمرين وحتى تسجيل عمليات السداد وإعادة الأموال مع العائدات المستحقة.
وقد أصدرت شركة إيرودي فاي ErudiFi، المتخصصة في تمويل التعليم، هذه القروض، بينما قامت بينسيل فاينانس، وهي بروتوكول إقراض لامركزي، بتغليفها كاستثمار ائتماني خاص على السلسلة، مما سمح للمموّلين بتوفير رأس المال ومتابعة عمليات السداد من خلال سجلات البلوكشين الشفافة.
وأوضحت بينسيل فاينانس أن هذه هي أول دورة إقراض طلابي مكتملة بالكامل على البلوكشين، وهو ادعاء لم يمكن التحقق منه بشكل مستقل حتى الآن. وقد مولت شركات أنيموكا براندز، وأوبن كامبس Open Campus، ونيو كامبس NewCampus هذه الحزمة في يوليو 2025.
وقالت أنيموكا براندز في منشور لها: “قام البروتوكول بتوزيع قروض بقيمة إجمالية مليون دولار أمريكي على المقترضين، مع إدارة عمليات السداد، ثم إعادة رأس المال إلى ممولي الحزمة مع العائدات، وكل خطوة تم تسجيلها بشفافية كاملة على البلوكشين”.
ويعمل البروتوكول على سلسلة إدو EDU Chain، وهي شبكة متخصصة في مجال التعليم مبنية على إيثيريوم باستخدام تقنية أربيتروم أوربت Arbitrum Orbit. وقد شاركت كل من أنيموكا براندز ومجتمع المطورين هاك كويست HackQuest في احتضان بينسيل فاينانس وتطويرها.
تفاصيل توزيع القروض والفئات المستفيدة
قامت شركة إيرودي فاي بتوزيع الجزء الأكبر من الحزمة من خلال القروض الطلابية وتمويل الرسوم الدراسية في منطقة جنوب شرق آسيا، بما في ذلك إندونيسيا والفلبين. ووفقًا للشركة، فقد دعم رأس المال قروضًا لأكثر من 6,600 طالب في 118 مؤسسة تعليمية على مدى 12 شهرًا، حيث حصل حوالي 1,050 طالبًا على تمويل مباشر يُعزى إلى بينسيل فاينانس.
وتم تقسيم المستثمرين إلى فئتين: فئة أولى تقدم عوائد ثابتة وأولوية في السداد، وفئة ثانية تقدم عوائد متغيرة مع تحمل الخسائر الأولى الناتجة عن حالات التعثر في السداد.
وذكرت الشركة أن نصف المقترضين في محفظة إيرودي فاي هم من النساء، وأن 93% منهم ينحدرون من أسر ذات دخل منخفض، و52% يستخدمون الائتمان الرسمي لأول مرة في حياتهم.
لماذا يمثل هذا الإنجاز نقلة نوعية؟
قال فرانك لي، المؤسس المشارك لبينسيل فاينانس، في بيان له: “مقترضو التعليم في الأسواق الناشئة يتمتعون بالجدارة الائتمانية لكنهم غير مرئيين في النظام المالي التقليدي. رأس المال العالمي لا يستطيع التحقق من أدائهم، لذلك لا يصل إليهم أبدًا. وضع دورة الإقراض على البلوكشين يغير هذا الواقع: كل عملية سداد يتم تسجيلها ويمكن لأي شخص مراجعتها في الوقت الفعلي. هذه الحزمة خلقت سجلًا عامًا موثوقًا يجعل تمويل الحزم المستقبلية أسهل وأسرع”.
ويمثل هذا الإنجاز خطوة مهمة في دمج التمويل اللامركزي مع القطاع التعليمي، حيث يساهم في سد الفجوة التمويلية للطلاب في الأسواق الناشئة، ويعزز الشفافية والثقة بين المستثمرين والمقترضين.
الأسئلة الشائعة
س1: ما هي بينسيل فاينانس وما دورها في تمويل التعليم؟
بينسيل فاينانس هي بروتوكول إقراض لامركزي يعمل على سلسلة إدو، ويقوم بتغليف القروض التعليمية كاستثمارات رقمية على البلوكشين، مما يتيح للمستثمرين تمويل الطلاب ومتابعة السداد بشفافية كاملة.
س2: كيف يستفيد الطلاب والمستثمرون من هذه الدورة؟
يستفيد الطلاب في جنوب شرق آسيا من الحصول على قروض تعليمية بسهولة دون الحاجة لتاريخ ائتماني تقليدي، بينما يحصل المستثمرون على عوائد ثابتة أو متغيرة حسب الفئة، مع ضمان الشفافية من خلال تسجيل جميع المعاملات على البلوكشين.
س3: هل يمكن التحقق من نجاح هذا النموذج؟
يتميز هذا النموذج بتسجيل جميع عمليات الإقراض والسداد على البلوكشين، مما يجعل البيانات متاحة للجميع وقابلة للتدقيق في أي وقت، وهذا يسهل جذب المزيد من رأس المال للحزم المستقبلية ويثبت جدوى التمويل اللامركزي في قطاع التعليم.
