تتداول عملة البيتكوين قرب مستوى 78,000 دولار مع اقتراب نهاية الأسبوع، حيث تقع تقريبًا بين منطقة الدعم عند 77,000 دولار والمقاومة عند 80,000 دولار، وذلك بعد رفض حاد من أعلى مستوى 81,000 دولار الذي تم تسجيله في 28 أغسطس.
الاختراق المؤكد تحت 77,000 دولار يفتح الباب نحو منتصف مستويات 75,000 دولار، بينما استعادة 80,000 دولار يعيد منطقة 81,300 دولار (أعلى مستوى في 28 أغسطس) ونطاق 82,000 إلى 83,000 دولار إلى الواجهة مجددًا.
لماذا انعكس سعر البيتكوين؟
انعكس سعر البيتكوين من أعلى مستوى له خلال تداولات يوم 28 أغسطس بعد تصريحات كيفن وارش في ندوة جاكسون هول، والتي رفعت احتمالات رفع أسعار الفائدة في سبتمبر إلى حوالي 55% مقارنة بنحو 40% قبل الخطاب. وقال وارش إن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال أمامه عمل إذا فشل التضخم في العودة نحو مستهدفه.
هذا التعديل في التوقعات أعاد البيتكوين تحت 80,000 دولار عند الإغلاق، محولاً المستوى الذي استعاده المشترون لفترة وجيزة إلى مقاومة مجددًا، وترك 77,000 دولار كخط الدفاع الفوري الذي يجب على المتداولين حمايته.
إزالة عقبة رئيسية أمام البيتكوين
تمت تسوية ما يقارب 81,700 عقد خيارات بيتكوين بقيمة نحو 6.44 مليار دولار على منصة Deribit يوم الجمعة في الساعة 08:00 بتوقيت UTC، مما أزال تجمعًا مركزيًا ساعد في تثبيت السعر بالقرب من مستويات رئيسية خلال الأسبوع.
بلغت نسبة عقود الشراء (Calls) إلى عقود البيع (Puts) حوالي 0.83، مع تركز أكبر اهتمام بالشراء حول مستويات 75,000 دولار و80,000 دولار، وهما المستويان اللذان يؤطران حاليًا سيناريوهات الصعود والهبوط خلال عطلة نهاية الأسبوع.
وسجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصات الأمريكية تسعة أيام متتالية من صافي التدفقات الداخلة حتى 27 أغسطس، بإجمالي نحو 3 مليارات دولار. ويتوقف هذا الطلب خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث تعمل عمليات إنشاء واسترداد الصناديق وفقًا لنفس جدول أيام الأسبوع الخاص بتداول الأسهم الأمريكية.
وفي أواخر مايو، انتقلت بورصة CME للتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، مع فترة صيانة أسبوعية فقط تقاطع الجدول. ويمكن الآن للمشتقات المؤسسية المنظمة أن تتفاعل مباشرة مع أي تحرك يوم السبت أو الأحد، قبل وقت طويل من إعادة فتح سوق Globex مساء الأحد كما كان الحال سابقًا.
وهذا يترك البيتكوين في عطلة نهاية الأسبوع مع أحد أقوى قنوات الطلب لديه معطلة، بينما يبقى السوق الذي كان خاملًا خلال عطلة نهاية الأسبوع نشطًا بالكامل.
خريطة المستويات التي يراقبها المتداولون
فوق السعر الحالي، يعمل مستوى 80,000 دولار كمحفز. استعادته بشكل مستدام قد تشير إلى أن المشترين استوعبوا الصدمة الحادة من 28 أغسطس وحولوا الاختراق الفاشل إلى فخ للدببة.
وهذا يفتح الطريق نحو أعلى مستوى 81,300 دولار المسجل في 28 أغسطس، وما بعده منطقة 82,000 إلى 83,000 دولار حيث تتداخل المراكز الجديدة في الخيارات مع المقاومة الفنية.
تحت السعر الحالي، يؤدي مستوى 77,000 دولار نفس الوظيفة في الاتجاه المعاكس، مع أدنى مستوى تم تسجيله في 28 أغسطس بالقرب من 77,078 دولار. فقدان هذا المستوى مع قبول مستدام لعدة ساعات من شأنه أن ينقل السوق من التماسك نحو مزيد من الانخفاض، مستهدفًا أولاً 75,000 إلى 75,500 دولار، وهي منطقة تحمل بالفعل اهتمامًا كبيرًا من عقود الخيارات من تسوية 28 أغسطس.
كسر أعمق تحت 75,000 دولار يفتح بداية مستويات 70,000 دولار، مع 72,000 إلى 73,000 دولار كهدف حقيقي تالي إذا استمر هذا القبول. وتبقى منطقة 69,000 إلى 70,000 دولار منطقة دعم طويلة الأجل.
الوصول إليها خلال عطلة نهاية أسبوع واحدة يتطلب على الأرجح حدث تصفية أكبر أو صدمة اقتصادية كلية إضافية تتجاوز إعادة التسعير التي حدثت في 28 أغسطس.
ماذا تقول التوقعات البنكية؟
خفض بنك سيتي هدفه للبيتكوين على مدى 12 شهرًا إلى 82,000 دولار من 112,000 دولار في يوليو، وخفض افتراض تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة إلى الصفر، وحدد سيناريو هبوطي مدفوعًا بالركود بالقرب من 53,000 دولار.这让منطقة الصعود 82,000 إلى 83,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع جديرة بالملاحظة على أساسها الخاص، حيث تتداخل الآن مع السيناريو الأساسي لبنك كبير على مدى عام كامل من ثمانية أسابيع فقط.
أما رؤية بيرنشتاين طويلة الأجل فتقع بعيدًا جدًا فوق كل مستويات عطلة نهاية الأسبوع هذه، حيث يشير البنك إلى 150,000 دولار بحلول منتصف 2027 وحتى 500,000 دولار في سيناريو صعودي مدفوع بتدهور قيمة العملات.
هذا التوقع ينتمي إلى إطار زمني مختلف تمامًا، ويقدم سياقًا لمكان تداول الأصل في النهاية خلال السنوات القادمة.
أي جانب من النطاق يكسر أولاً؟
السيناريو الصاعد يتمثل في استعادة البيتكوين لمستوى 80,000 دولار وتجاوز أعلى مستوى في 28 أغسطس، مع تعزيز سوق العقود الآجلة المستمرة في CME لهذه الحركة خلال عطلة نهاية الأسبوع حتى بدون تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة.
في ظل هذا المسار، تصبح منطقة 82,000 إلى 83,000 دولار الاختبار الحقيقي التالي، ويعاد قراءة الاختراق الفاشل فوق 81,000 دولار على أنه هزة تطهيرية داخل اتجاه صاعد سليم.
أما السيناريو الهابط فيتمثل في فقدان البيتكوين لمستوى 77,000 دولار مع قبول حقيقي تحته، مما يصفي المشترين الذين طاردوا الاختراق فوق 80,000 دولار في وقت سابق من الأسبوع.
في هذا السيناريو، يصبح نطاق 75,000 إلى 75,500 دولار الهدف الفوري، والفشل هناك يفتح 72,000 إلى 73,000 دولار مع قيام السوق بتسعير تصحيح تجاوز صدمة أسعار الفائدة ليوم واحد في 28 أغسطس.
قد يتم تحديد حركة البيتكوين التالية قبل إعادة فتح مكاتب صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية يوم الاثنين، في سوق تتداول فيه العقود الآجلة المنظمة طوال عطلة نهاية الأسبوع مباشرة.
أسئلة شائعة
س: ما هي أهم مستويات الدعم والمقاومة للبيتكوين خلال عطلة نهاية الأسبوع؟
ج: مستوى الدعم الرئيسي هو 77,000 دولار، وكسره يفتح الطريق نحو 75,000 دولار ثم 72,000-73,000 دولار. أما مستوى المقاومة فهو 80,000 دولار، واستعادته تعيد قمة 81,300 دولار ومنطقة 82,000-83,000 دولار إلى اللعب.
س: لماذا يعتبر توقيت تسوية عقود الخيارات مهمًا لسعر البيتكوين؟
ج: لأن تسوية حوالي 81,700 عقد خيارات بقيمة 6.44 مليار دولار على منصة Deribit تزيل تجمعًا مركزيًا كان يثبت السعر حول مستويات معينة، مما يسمح للسعر بالتحرك بحرية أكبر نحو مستويات جديدة في أي من الاتجاهين.
س: كيف تؤثر تداولات عطلة نهاية الأسبوع على سعر البيتكوين؟
ج: مع تحول بورصة CME للتداول على مدار الساعة، تستطيع العقود الآجلة المنظمة التفاعل مباشرة مع أي تحركات يومي السبت والأحد، بينما تكون صناديق الاستثمار المتداولة الفورية متوقفة، مما يخلق ديناميكية جديدة تختلف عن الأسابيع السابقة ويجعل حركة السعر خلال عطلة نهاية الأسبوع أكثر أهمية.
