تدفقات صناديق البيتكوين المتداولة تنقلب إلى صافي تدفق خارجي بقيمة 202 مليون دولار مع استقرار السعر قرب 77.5 ألف دولار

تتداول عملة البيتكوين بالقرب من 77,500 دولار في 29 أغسطس، بعد أن أوقفت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية سلسلة من التدفقات الداخلة استمرت تسع جلسات، بينما أبقت التدفقات الرأسمالية الضعيفة والإشارات الفنية قصيرة المدى منطقة الدعم عند 76,500-77,000 دولار في دائرة التركيز.

سعر البيتكوين يحافظ على دعم 77,000 دولار

وفقًا لبيانات crypto.news، كانت البيتكوين تتداول حول 77,500 دولار وقت كتابة هذا التقرير، بانخفاض 2.9% خلال الـ 24 ساعة الماضية. وانخفض السعر لفترة وجيزة إلى 77,078 دولار في 28 أغسطس قبل أن يستقر فوق 77,000 دولار.

جاء هذا التراجع بعد محاولة فاشلة للبقاء فوق 80,000 دولار. ووصلت البيتكوين إلى أعلى مستوى خلال اليوم قرب 81,200 دولار في وقت سابق من الأسبوع، لكنها واجهت ضغوط بيعية مع تفاعل المتداولين مع خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش في جاكسون هول.

على الرسم البياني لأربع ساعات، تحركت البيتكوين أسفل نقطة منتصف مؤشر بولينجر باند عند 78,815 دولار. ويقع النطاق العلوي عند 80,639 دولار، بينما ارتفع النطاق السفلي إلى 76,992 دولار.

يتداخل النطاق السفلي الآن مع منطقة الدعم المباشرة بين 76,500 و77,000 دولار. والتمسك بتلك المنطقة سيترك مجالًا لمحاولة أخرى لاستعادة 78,000 دولار، بينما الإغلاق أسفلها على إطار أربع ساعات قد يمدد التصحيح.

انخفض مؤشر تشايكين لتدفق الأموال للبيتكوين إلى -0.14. ويظهر هذا الانتقال إلى ما دون الصفر أن ضغط البيع تفوق على ضغط الشراء خلال الانخفاض الأخير.

تدفقات صناديق البيتكوين المتداولة تنعكس بعد تسع جلسات

وفقًا لموقع فارسايد إنفستورز، سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة الأمريكية صافي سحوبات بقيمة 201.9 مليون دولار في 28 أغسطس. وأنهت هذه النتيجة تسع جلسات تداول متتالية من التدفقات الإيجابية.

قاد صندوق ARKB التابع لشركة ARK 21Shares التدفقات الخارجة بمبلغ 114.9 مليون دولار، تلاه صندوق BITB التابع لشركة Bitwise بمبلغ 49.7 مليون دولار. وخسر صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك 33.4 مليون دولار، بينما سجل صندوق HODL التابع لفان إيك سحوبات بقيمة 13.2 مليون دولار.

عوّض صندوق MSBT التابع لمورجان ستانلي جزئيًا هذه الاستردادات بتدفق داخلي بلغ 9.3 مليون دولار. ولم تسجل بقية الصناديق المدرجة أي حركة صافية.

مثل هذا التغيير تأرجحًا يوميًا بقيمة 444.2 مليون دولار مقارنة بالتدفق الداخل البالغ 242.3 مليون دولار المسجل في 27 أغسطس. ومع ذلك، لا تزال مجموعة الصناديق قد جذبت مجتمعة 924.5 مليون دولار خلال أسبوع التداول من 24 إلى 28 أغسطس.

يعني الإجمالي الأسبوعي أن جلسة سلبية واحدة لا تؤكد خروجًا مؤسسيًا طويل الأمد. وستوفر التدفقات الخارجة المستمرة خلال جلسات التداول الأمريكية القادمة دليلًا أقوى على أن الطلب ضعف بعد ارتفاع البيتكوين الحاد في أغسطس.

خطاب وارش يضغط على الأصول عالية المخاطر

جاء انعكاس تدفقات الصناديق بعد أن قال وارش إن التضخم ما زال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي، ووصف الظروف المالية الواسعة بأنه من الصعب اعتبارها مقيدة.

في خطابه في جاكسون هول في 28 أغسطس، قال وارش إن مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي يسجل 3.7% على مدى 12 شهرًا و4.1% على مدى ستة أشهر. ويظل كلا الرقمين أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2%.

وقال وارش: “التركيز الأساسي للاحتياطي الفيدرالي الآن يجب أن يكون على الأسعار”.

أضاف وارش أن البنك المركزي يجب أن يكون واثقًا من أن التضخم الأساسي يعود إلى هدفه “بوضوح وبسرعة كافية”. ولم تلتزم تصريحاته برفع أسعار الفائدة، لكنها قللت من التوقعات بشأن سياسة نقدية أسهل في المدى القريب.

تعتبر توقعات السياسة النقدية مهمة لمستثمري البيتكوين في الولايات المتحدة لأن أسعار الفائدة المرتفعة يمكن أن ترفع العائد المتاح على النقد والديون الحكومية. كما أن الظروف المالية الأكثر تشددًا يمكن أن تقلل من حجم رأس المال المتجه إلى الأصول المتقلبة، بما في ذلك العملات الرقمية.

مؤشرات البيتكوين تظل إيجابية على الرسم البياني اليومي

يبقى الهيكل اليومي الأوسع للبيتكوين أقوى من إعداده قصير المدى. يظل مؤشر تقارب وتقاطع المتوسطات المتحركة اليومي إيجابيًا، مع خط MACD عند 3,950.79 وخط الإشارة عند 3,256.24.

يبقى الهيستوجرام فوق الصفر عند 694.55، مما يظهر أن ارتفاع أغسطس لم ينتج تقاطعًا هبوطيًا يوميًا مؤكدًا. ومع ذلك، تُظهر أعمدة الهيستوجرام المتناقصة أن الزخم الصاعد يتباطأ.

يقف مؤشر القوة النسبية اليومي عند 69.55، أي أسفل عتبة التشبع الشرائي البالغة 70 بقليل. ومتوسطه المتحرك القائم على مؤشر القوة النسبية أعلى عند 72.68. ويدعم التراجع من منطقة التشبع الشرائي احتمال مزيد من التماسك قبل تقدم مستدام آخر.

يضع تصحيح فيبوناتشي المرسوم بين 126,234 و57,795 دولار مستوى 78.6% عند 72,441 دولار. تبقى البيتكوين فوق هذا المستوى طويل الأمد لكنها أسفل المقاومة الرئيسية التالية عند 83,939 دولار.

لذلك يترك الرسم البياني البيتكوين داخل نطاق واسع بين 72,441 و83,939 دولار. وحركة يومية فوق 83,939 دولار ستقوي هيكل التعافي، بينما كسر 72,441 دولار سيضعف الإعداد الصاعد.

سيولة البيتكوين تتراكم على جانبي السعر

تُظهر خريطة السيولة الحرارية لفترة 24 ساعة من CoinGlass سيولة مركّزة فوق البيتكوين قرب 78,500-79,000 دولار وحول 80,300-80,500 دولار. وقد تعمل تلك المناطق كأهداف سعرية قصيرة المدى إذا استعاد المشترون السيطرة.

توجد مجموعة أصغر لكنها مرئية أسفل السوق حول 76,700-77,000 دولار. وقد يؤدي التحرك عبر تلك السيولة إلى الضغط على الدعوم الفنية السفلية.

قال المحلل شيلدون ديدريكس إنه يبحث عن تراجع أعمق بينما تبقى البيتكوين أسفل 84,000 دولار. وحدد رسمه البياني منطقة شراء محتملة بين حوالي 73,000 و74,500 دولار قبل محاولة تعافٍ.

قدم المتداول إليز خريطة هبوطية مماثلة، قائلًا إن البيتكوين قد تتعافى إذا صمد النطاق السفلي. ووفقًا للمحلل، فإن كسر 75,000-76,000 دولار قد يفتح الطريق نحو 71,000-72,000 دولار، حيث قد يظهر شراء أقوى.

يجب على البيتكوين أولًا استعادة 77,800-78,000 دولار لتقليل الضغط الهبوطي الفوري. وتقع المقاومة التالية حول 78,800 دولار، تليها 79,200-80,000 دولار. وحركة مستدامة فوق 80,000 دولار ستضعف الهيكل الهبوطي الحالي وتكشف السيولة قرب 80,500 دولار.

أما الفشل في الدفاع عن 76,500 دولار فسيضع 75,700-76,000 دولار في الأفق. وأسفل ذلك النطاق، تتقارب أهداف المحللين وهيكل فيبوناتشي اليومي حول 72,000-74,500 دولار، مما يجعلها منطقة الهبوط الرئيسية للمراقبة.

الأسئلة الشائعة

لماذا انخفض سعر البيتكوين رغم التدفقات الأسبوعية الإيجابية للصناديق؟

على الرغم من أن صناديق البيتكوين المتداولة سجلت تدفقات داخلة إجمالية إيجابية خلال الأسبوع، إلا أن جلسة 28 أغسطس شهدت سحوبات بقيمة 201.9 مليون دولار، مما أنهى سلسلة التدفقات الإيجابية. كما أضاف خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي ضغطًا على الأصول عالية المخاطر، حيث قلل التوقعات بخفض أسعار الفائدة قريبًا.

ما هي مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية للبيتكوين حاليًا؟

منطقة الدعم الفورية عند 76,500-77,000 دولار، وكسرها قد يفتح الطريق نحو 72,000-74,500 دولار. أما المقاومة فتبدأ عند 77,800-78,000 دولار، ثم 78,800 دولار، وصولًا إلى 80,000-80,500 دولار. ويبقى النطاق الأوسع بين 72,441 و83,939 دولار.

هل يعتبر انخفاض البيتكوين الحالي إشارة على نهاية الارتفاع الصاعد؟

لا، فالمؤشرات اليومية ما زالت إيجابية، حيث يبقى مؤشر MACD فوق الصفر ولم يحدث تقاطع هبوطي مؤكد. كما أن جلسة سحب واحدة من الصناديق لا تعكس اتجاهًا مؤسسيًا طويل الأمد. ويحتاج تأكيد الضعف إلى استمرار التدفقات الخارجة في الجلسات القادمة وكسر مستويات الدعم الرئيسية.