أخبار سوق العملات الرقمية: استنزاف السيولة بسبب استثمارات الذكاء الاصطناعي، وخفض أسعار الفائدة الفيدرالية قد يحيي الاتجاه الصاعد

تشهد أسواق العملات الرقمية تباطؤًا ملحوظًا في النشاط مع توجه رؤوس الأموال نحو الذكاء الاصطناعي، بينما تؤثر السيولة المحدودة على أحجام التداول. ويشير سبنسر هالارن، رئيس الأسواق في GSR، إلى أن تراجع الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قد يعيد السيولة إلى أسواق العملات الرقمية.

وصف هالارن البيئة الحالية بأنها “سوق بطيئة”، مشيرًا إلى أن نشاط العملات الرقمية يتبع عادةً الأسعار والقيمة السوقية. وأوضح أن الذكاء الاصطناعي يسحب انتباه المستثمرين ورؤوس أموالهم بعيدًا عن الأصول الرقمية، حيث تجمع شركات التكنولوجيا الكبرى الأموال لتمويل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

عملاء العملات الرقمية يتجهون للتحوط

دفع ضعف السوق العملاء إلى التركيز على التخطيط المالي طويل الأجل وإدارة الخزانة. تبحث المشاريع بشكل متزايد عن حماية الأموال اللازمة لتغطية النفقات بالدولار بغض النظر عن أسعار العملات الرقمية، مما يزيد الطلب على هياكل التحوط خارج البورصة (OTC).

كما أشار هالارن إلى الأصول الحقيقية كمجال رئيسي آخر يثير الاهتمام. تتوسع البورصات حاليًا لتشمل الأسهم والرهان الرياضي وفئات أصول أخرى، مما يخلق متطلبات جديدة لمزودي السيولة.

الترميز يواجه اختبار الواقع

تساءل هالارن عما إذا كانت منصات الترميز الحالية تحقق نشاطًا كافيًا يبرر الاهتمام الكبير الذي تحظى به. تعمل العديد من هذه المنصات كـ”حدائق مسورة” تتطلب إجراءات تحقق صارمة (KYC)، لكنها لم تنتج بعد أحجام تداول ذات معنى.

وأضاف أن السيولة لا تزال مجزأة عبر المنصات الخاصة وأنظمة التداول البديلة. قد تساهم تقنية المعرفة الصفرية مستقبلًا في جعل التحقق من الهوية أقل تقييدًا، لكن هذا يبقى تطورًا مستقبليًا.

GSR تستعد لتقارب الأسواق

تطور GSR خلاصات الأسعار وقدرات التداول والبنية التحتية التي تربط التمويل التقليدي بالعملات الرقمية. قال هالارن إن الانضباط الأساسي لصناعة السوق يظل “قابلًا للنقل” عند الانتقال بين العملات الرقمية والسلع والأوراق المالية، مع اختلافات تعتمد على بنية كل سوق.

يرى فرصًا في نقل نشاط التحوط من أسواق العملات الرقمية الفورية نحو أسواق الأسهم والعقود الآجلة الأساسية.

خفض الفائدة قد يدعم موجة صعود جديدة

قال هالارن إن عودة السوق الصاعدة للعملات الرقمية ستعتمد بشكل كبير على الظروف الاقتصادية الكلية. وأضاف: “إذا تراجع الاستثمار المرتبط بالذكاء الاصطناعي وبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، يجب أن تعود السيولة إلى النظام، وهذا هو النوع من البيئة التي يمكن أن تدعم حركة صعودية جديدة لبيتكوين”.

ويبقى أقل تفاؤلًا بشأن العملات الرقمية الأصغر، مشيرًا إلى أن هذا القطاع يجب أن يفي في النهاية بحالات الاستخدام الموعودة للحفاظ على قيمته على المدى الطويل.

الأسئلة الشائعة

س1: لماذا تشهد أسواق العملات الرقمية تباطؤًا حاليًا؟
ج: بسبب توجه رأس المال نحو الذكاء الاصطناعي وتقلص السيولة، مما أدى إلى انخفاض أحجام التداول والنشاط العام في السوق.

س2: ما الذي قد يعيد السيولة إلى أسواق العملات الرقمية؟
ج: تراجع الاستثمار في الذكاء الاصطناعي وخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هما العاملان الرئيسيان اللذان قد يعيدان السيولة ويحفزان موجة صعود جديدة.

س3: ما هو توجه العملاء الحالي في السوق الضعيف؟
ج: يتجه العملاء نحو التخطيط المالي طويل الأجل وإدارة الخزانة والتحوط لتأمين أموالهم بالدولار، مع اهتمام متزايد بالأصول الحقيقية وتوسع البورصات لفئات أصول جديدة.