أصدرت مجموعة العمل المالي (FATF) اختبارًا جديدًا يمكن أن يُخضع بعض بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) لقواعد عالمية لمكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب.
لا يعتمد هذا النهج على ما إذا كان البروتوكول يصف نفسه بأنه لامركزي أم لا. بدلاً من ذلك، يمكن للجهات التنظيمية تقييم من يملك السيطرة أو التأثير الكافي على طريقة عمل المشروع، مما قد يُدخل بعض منصات DeFi تحت المتطلبات المطبقة على مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP).
تطلق مجموعة العمل المالي على هذا الإطار اسم اختبار “السيطرة أو التأثير الكافي”. يمكن للجهات التنظيمية فحص هياكل الحوكمة، وتحديثات العقود الذكية، وأصول الخزائن، والرسوم، والصلاحيات الإدارية. كما يمكنها تحليل نشاط البلوكشين لتحديد المحافظ أو الكيانات التي يبدو أنها تؤثر على البروتوكول.
الجهات التنظيمية تركز على السيطرة الفعلية
البروتوكولات التي يوجد فيها أشخاص أو كيانات يمكن تحديدها ويمارسون تأثيرًا كبيرًا قد تقع ضمن إطار مجموعة العمل المالي. أما المشاريع اللامركزية حقًا فقد تبقى خارج هذه القواعد، رغم أن الجهات التنظيمية ما زالت مطالبة باستخدام نهج قائم على المخاطر للتعامل مع التمويل غير المشروع.
يمنح هذا الإطار الجهات التنظيمية طريقة للنظر إلى ما هو أبعد من الهيكل القانوني للبروتوكول وتقييم كيفية اتخاذ القرارات فعليًا. وهذا قد يُدخل بعض المشاريع تحت متطلبات مزودي خدمات الأصول الافتراضية حتى عندما لا تعمل مثل الشركات التقليدية.
العملات المستقرة تضيف طبقة أخرى
العملات المستقرة هي أيضًا جزء من إرشادات مجموعة العمل المالي، بما في ذلك تلك المستخدمة في الإقراض والتداول داخل DeFi. توضح القواعد طرقًا يمكن للجهات التنظيمية من خلالها التعامل مع العملات المستقرة عندما تكون مرتبطة بأنشطة غير مشروعة.
يمكن لوكالات إنفاذ القانون وشركات تحليلات البلوكشين أن تلعب دورًا أيضًا. من خلال فحص المعاملات وسجلات الحوكمة، قد تتمكن من تتبع من يتخذ القرارات أو يمارس التأثير على بروتوكول DeFi، حتى عندما لا توجد شركة أو فريق إداري واضح يديره.
الأسئلة الشائعة
س: ما هو اختبار “السيطرة أو التأثير الكافي” من مجموعة العمل المالي؟
ج: هو إطار جديد يستخدمه المنظمون لتحديد ما إذا كان بروتوكول DeFi يخضع لقواعد مكافحة غسل الأموال، من خلال فحص من يسيطر فعليًا على المشروع أو يؤثر عليه، وليس فقط ما إذا كان يطلق على نفسه “لامركزي”.
س: كيف يمكن أن تؤثر هذه القواعد على مشاريع DeFi؟
ج: المشاريع التي يملكها أشخاص أو كيانات واضحة تمارس تأثيرًا كبيرًا قد تُلزم بالامتثال لقواعد مزودي خدمات الأصول الافتراضية، بينما المشاريع اللامركزية حقًا قد تبقى خارج هذه المتطلبات.
س: ما دور العملات المستقرة في هذه الإرشادات؟
ج: العملات المستقرة جزء من الإرشادات، خاصة تلك المستخدمة في الإقراض والتداول داخل DeFi. توفر القواعد طرقًا للجهات التنظيمية للتعامل معها عندما تكون مرتبطة بأنشطة غير مشروعة، مع إمكانية تتبع القرارات عبر تحليلات البلوكشين.
