تشهد البنوك الهندية تحولاً ملحوظاً في استراتيجيتها التقنية، حيث تدمج تقنية البلوكشين بشكل متزايد في عملياتها المصرفية الأساسية لتسريع المدفوعات، وتمويل التجارة، وتسوية الأوراق المالية، بينما تبقى العملات المشفرة خارج نطاق اهتمامها الرسمي. فبدلاً من البناء حول شبكات العملات المشفرة العامة، تركز البنوك الهندية بشكل أساسي على شبكات البلوكشين المصرح بها والمصممة خصيصاً للخدمات المالية الخاضعة للرقابة التنظيمية.
يأتي هذا التحول في وقت تكتسب فيه البنوك خبرة عملية من خلال تجربة الروبية الرقمية التي أطلقها البنك المركزي الهندي (RBI)، وتوسع استخدام تقنية دفتر الأستاذ الموزع عبر المزيد من الخدمات المالية. وبينما تجد البلوكشين قبولاً أوسع داخل النظام المصرفي، يواصل صناع السياسات اتباع نهج حذر تجاه العملات المشفرة بسبب المخاوف المتعلقة بالاستقرار المالي والتنظيم.
البنوك تفصل بين البلوكشين والعملات المشفرة
تستخدم البنوك الهندية تقنية البلوكشين لحل مشاكل عملية في الأعمال، وليس للتوسع في عالم العملات المشفرة. تساعد هذه التقنية البنوك على تقليل الأعمال الورقية، وتسريع تمويل التجارة، والحد من مخاطر الاحتيال المستندي أو التمويل المكرر. فخطابات الاعتماد المحلية، التي كانت تستغرق تقليدياً أكثر من أسبوع للانتهاء منها، أصبحت الآن تُنجز بسرعة أكبر بكثير عبر الشبكات الرقمية المشتركة، مما يمنح جميع الأطراف رؤية أوضح لكل مرحلة من مراحل العملية.
يواصل البنك المركزي الهندي (RBI) رسم خط واضح بين تقنية دفتر الأستاذ الموزع والعملات المشفرة. فبينما يدعم البلوكشين في الخدمات المالية الخاضعة للرقابة، يحذر من أن العملات المشفرة قد تهدد الاستقرار المالي، وتضعف السياسة النقدية، وتزيد من مخاطر غسيل الأموال. كما أنه يحافظ على دعمه للسياسات التي تميل نحو حظر تعرض البنوك للأصول المشفرة والعملات المستقرة الصادرة عن جهات خاصة.
هذا النهج الحذر لا يقتصر على البنك المركزي فقط. فقد ذكرت وكالة رويترز أن المسؤولين الحكوميين ما زالوا يفضلون تشديد الرقابة على الأصول الرقمية الافتراضية، على الرغم من أن الهند لم تقدم بعد قانوناً شاملاً للعملات المشفرة. تعمل العملات المشفرة في منطقة رمادية تنظيمية منذ أن ألغت المحكمة العليا القيود المصرفية التي فرضها البنك المركزي في عام 2020، لكن صناع السياسات يواصلون الموازنة بين الفوائد المحتملة للابتكار والمخاوف المتعلقة بالاستقرار المالي.
الروبية الرقمية تمنح البنوك خبرة عملية
أصبحت تجربة الروبية الرقمية (e₹) التي أطلقها البنك المركزي الهندي واحدة من أكبر الاختبارات الواقعية لتقنية دفتر الأستاذ الموزع في المدفوعات على مستوى البلاد. بدأت التجربة بالنسخة المخصصة للجملة في أكتوبر 2022، وتبعتها النسخة المخصصة للأفراد بعد شهر واحد فقط. ومنذ ذلك الحين، توسع المشروع بشكل مطرد. بحلول عام 2025 وصولاً إلى 2026، كان حوالي 19 بنكاً يشاركون في تجربة النسخة المخصصة للأفراد، والتي جذبت ما يقدر بستة إلى سبعة ملايين مستخدم.
يمكن لعملاء البنوك الكبرى مثل بنك الدولة الهندي (SBI)، وبنك ICICI، وبنك HDFC، وبنك Axis، وبنك بارودا استخدام محافظ الروبية الرقمية لشحن واسترداد وإنفاق العملة الرقمية. وبعيداً عن المعاملات الأساسية، جربت البنوك المدفوعات القابلة للبرمجة، والتحويلات دون اتصال، وصرف المزايا الحكومية. ساعدت هذه التجارب البنوك على فهم كيفية دعم تقنية دفتر الأستاذ الموزع للخدمات المصرفية اليومية.
أما البرنامج المخصص للجملة فقد اتبع مساراً مختلفاً. فبدلاً من التركيز على مدفوعات المستهلكين، درس كيفية تسوية البنوك للمعاملات فيما بينها، وما إذا كان يمكن تبادل الأصول المالية الرمزية بكفاءة أكبر. كما استكشفت بعض الأعمال سيناريوهات المدفوعات عبر الحدود. ومع تقدم التجارب، اكتسبت البنوك خبرة تقنية يمكن تطبيقها على مشاريع البلوكشين خارج مبادرة الروبية الرقمية، بما في ذلك جهود التسوية والترميز المستقبلية.
نموذج التحالف يوسع نطاق البلوكشين للمؤسسات
توسع تبني الهند للبلوكشين في القطاع المصرفي أيضاً من خلال التعاون على مستوى الصناعة. ففي عام 2021، شكلت 15 من كبار المقرضين شركة البنية التحتية للبلوكشين للبنوك الهندية (IBBIC) لتطوير شبكات رقمية مشتركة للخدمات المالية. أعيد تسمية المنظمة لاحقاً إلى شركة البنية التحتية الرقمية للبنوك الهندية (IBDIC) بعد توسيع نطاق عملها ليشمل تمويل التجارة، والمدفوعات، والإقراض، والامتثال.
أحد مشاريعها الرئيسية يرقمن عملية تمويل التجارة بالكامل، من إصدار خطابات الاعتماد والتحقق من المستندات إلى التمويل والتسوية. أدت البرامج التجريبية المبكرة إلى تقليل أوقات المعالجة بنسبة تصل إلى 75%، مما اختصر المعاملات التي كانت تستغرق من ثمانية إلى تسعة أيام إلى يومين أو ثلاثة أيام فقط. كما خفضت المنصة تكاليف الرسائل، وقللت الاحتيال من خلال منح كل معاملة هوية رقمية فريدة.
كان بنك ICICI من بين أوائل المقرضين الهنود الذين استخدموا البلوكشين لتمويل التجارة. فقد طور تقنية TradeChain كمنصة غير ورقية للتعامل مع عملية خطاب الاعتماد الهندي. ولا تزال البنوك الكبرى الأخرى، مثل بنك الدولة الهندي (SBI)، وبنك HDFC، وبنك Axis، وبنك بارودا، تدعم مبادرات IBDIC وهم مشاركون في برنامج الروبية الرقمية التابع للبنك المركزي.
تجاوز تحالف IBDIC مجال تمويل التجارة. ففي عام 2025، نجح نظام التمويل القائم على البلوكشين في اجتياز بيئة الاختبار التنظيمية للبنك المركزي الهندي (RBI Regulatory Sandbox). تقوم المنصة بتحويل الفواتير الصادرة عن الموردين المعتمدين إلى رموز رقمية، وتمكن البنوك من تقديم تمويل أفضل للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة والشركات الناشئة التي تتعامل مع الشركات الكبرى.
الترميز (Tokenization) يظهر كمرحلة قادمة
مع اكتساب البنوك خبرة في أنظمة دفتر الأستاذ الموزع، يتحول الاهتمام تدريجياً من المدفوعات إلى الإصدارات المرمزة من الأصول المالية التقليدية. كجزء من هذا العمل، يختبر البنك المركزي الهندي شهادات الإيداع المرمزة جنباً إلى جنب مع تسويات الروبية الرقمية بالجملة. تهدف هذه التجارب إلى دراسة كيفية عمل النسخ الرقمية من الأدوات المالية التقليدية داخل النظام المصرفي الخاضع للرقابة في البلاد دون الاعتماد على العملات المشفرة العامة.
أدرك المسؤولون الحكوميون أيضاً أن النظام المالي العالمي يتغير. وفي حديثها في المؤتمر الاقتصادي السنوي “كوتيليا” في أكتوبر الماضي، قالت وزيرة المالية نيرمالا سيترامان إن العملات المستقرة “تعمل على تحويل مشهد تدفق الأموال ورؤوس الأموال”، وأضافت أن الدول قد تضطر قريباً إلى “اتخاذ خيارات ثنائية: إما التكيف مع البنى النقدية الجديدة أو المخاطرة بالاستبعاد”.
أما البنك المركزي الهندي فله وجهة نظر أكثر حذراً. فقد ذكرت رويترز أن وثائق داخلية أعدها البنك المركزي حذرت من أن العملات المستقرة قد تخلق شبكات دفع موازية وتضعف النظام المالي الهندي. كما أوصت الوثائق بعدم تقديم تشريع من شأنه إضفاء الشرعية على العملات المشفرة. وقد أكد الوزير بيوش غويال هذا النهج الحذر قائلاً: “بينما لا يوجد حظر على العملات المشفرة، فإننا لا نشجعها”.
تشكل هذه المواقف معاً النهج الهندي تجاه الابتكار المالي. البنوك تتقدم في مشاريع البلوكشين والترميز والعملات الرقمية للبنوك المركزية تحت إشراف تنظيمي، بينما يواصل صناع السياسات إبقاء العملات المشفرة خارج نواة النظام المالي للبلاد.
الأسئلة الشائعة
س: ما الفرق بين تعامل البنوك الهندية مع البلوكشين والعملات المشفرة؟
ج: تستخدم البنوك الهندية البلوكشين كتقنية لتسريع العمليات المصرفية مثل المدفوعات وتمويل التجارة، بينما تبتعد تماماً عن العملات المشفرة. البلوكشين تقنية مرخصة ومصرح بها من regulators، بينما العملات المشفرة تعمل في منطقة رمادية ولا تحظى بدعم رسمي.
س: ما هي تجربة الروبية الرقمية الهندية وما فوائدها؟
ج: الروبية الرقمية هي عملة رقمية للبنك المركزي الهندي أُطلقت في 2022، وتشارك فيها حوالي 19 بنكاً مع 6-7 ملايين مستخدم. تساعد هذه التجربة البنوك على فهم تقنية دفتر الأستاذ الموزع واكتساب خبرة عملية في المدفوعات الرقمية، والمدفوعات القابلة للبرمجة، والتحويلات الحكومية، مما يمهد لتطبيقات مستقبلية أوسع.
س: ما هو مستقبل الترميز (Tokenization) في النظام المالي الهندي؟
ج: يختبر البنك المركزي الهندي حالياً ترميز الأدوات المالية التقليدية مثل شهادات الإيداع، إلى جانب تسويات الروبية الرقمية بالجملة. الهدف هو دراسة كيفية عمل النسخ الرقمية من الأصول المالية داخل النظام المصرفي الخاضع للرقابة، دون الاعتماد على العملات المشفرة، مما قد يمهد لمرحلة جديدة من الخدمات المالية الرقمية في الهند.
