عناصر مركزية “تستمر بشكل متكرر” في التمويل اللامركزي ويجب تنظيمها: مجموعة العمل المالي (FATF)

يقول أكبر هيئة لمكافحة غسل الأموال في العالم في تقرير جديد إن الكثير من “التمويل اللامركزي” ليس لامركزيًا كما يبدو، ويجب تنظيم منصاته مثل أي شركة مالية أخرى.

ما الذي قالته مجموعة العمل المالي (FATF)؟

في تقرير نُشر يوم الثلاثاء، قالت مجموعة العمل المالي (FATF) إن قواعدها تنطبق بالفعل على أي ترتيب تمويل لامركزي حيث يوجد شخص يمكن التعرف عليه لديه “سيطرة أو تأثير كافٍ”، بغض النظر عن مدى ادعاء المشروع بأنه لامركزي. تصنف الهيئة، التي تتخذ من باريس مقراً لها وتُستخدم معاييرها في أكثر من 200 دولة، التمويل اللامركزي إلى ثلاث مجموعات:

• منصات بها أشخاص مسيطرون يمكن التعرف عليهم.
• منصات مركزية عملياً لكن مشغليها يظلون مخفيين.
• أقلية ليس لها قائد حقيقي وتُسمى “لامركزية حقاً”.

فقط المجموعة الأخيرة هي التي تفلت من معايير الهيئة.

اللامركزية مجرد اسم؟

على الرغم من أن العديد من مشاريع التمويل اللامركزي تقدم نفسها على أنها لامركزية تماماً، إلا أن العناصر المركزية “غالباً ما تستمر في الممارسة العملية”، وفقاً للتقرير. ويحدث ذلك من خلال رموز الحوكمة المركزة، والصلاحيات الإدارية، والتحكم في التحديثات، والرسوم والمكافآت التي تذهب إلى الداخليين.

حدد التقرير علامات السيطرة داخل السلسلة وخارجها، مثل مفاتيح الترقية ووظائف “مفتاح القتل”، وصلاحية تحديد الرسوم أو معايير المخاطرة، وقوة التصويت المركزة، والتحكم في الموقع الإلكتروني أو التطبيق، والكيانات المؤسسية التي توظف المطورين الأساسيين أو تدير الخزانة.

وحيث توجد هذه السيطرة، قال التقرير إن الأشخاص الذين يقفون وراءها، سواء كانوا مطورين أو حاملي رموز كبيرة أو مشغلي واجهات أمامية أو ممولين، يجب أن يحصلوا على تراخيص ويخضعوا للإشراف مثل أي شركة مالية. حتى تشغيل واجهة أمامية توجه المستخدمين إلى بروتوكول يمكن أن يكون كافياً لاستيفاء هذا الشرط.

ما مدى التزام الدول بذلك؟

عملياً، لا أحد تقريباً يفعل ذلك. ما يقرب من 93% من الدول التي استجابت لاستطلاع حديث لمجموعة العمل المالي لم تطبق المعايير على أي ترتيب تمويل لامركزي مؤهل، و26 دولة فقط من أصل 142 قامت بتقييم المخاطر على الإطلاق. أربع دول لديها قواعد ترخيص في الكتب، بينما استخدمت دولتان فقط هذه القواعد لتسجيل أو ترخيص منصة.

إرشادات مجموعة العمل المالي ليست قانوناً، ولكن يتم تقييم الأعضاء بناءً على مدى اتباعهم لها، ويمكن أن تؤدي الثغرات المستمرة إلى وضع دولة على “القائمة الرمادية” للهيئة الرقابية.

الحظر كحل أخير

تريد مجموعة العمل المالي من الدول سد الفجوة من خلال مطالبة مشاريع التمويل اللامركزي، أو تشجيعها على الأقل، ببناء ضوابط مكافحة غسل الأموال مباشرة في العقود الذكية أو الواجهات الخاصة بها، بدءاً من فحص العقوبات إلى التحقق من “اعرف عميلك” قبل تنفيذ وظائف معينة.

بالنسبة للمشاريع التي ليس لها قائد حقاً، توجه الهيئة الجهات التنظيمية إلى نقاط الاختناق المحيطة بها:

• مُصدرو العملات المستقرة الذين يمكنهم تجميد الرموز.
• المنصات التي تتعامل مع مداخل ومخارج العملات الورقية.
• مشغلو الواجهات الأمامية.

وحيث ترفض منصة التعاون، يقول التقرير إنه يمكن للدولة، كحل أخير، حظرها من العمل في أراضيها. يُطلب من البنوك والمنصات، بدورها، إجراء العناية الواجبة على أي منصة تمويل لامركزي تتعامل معها، أو التوقف عن التعامل معها.

الجرائم الإلكترونية والتمويل اللامركزي

يعتمد التقرير بشكل كبير على كيفية استغلال المجرمين لهذا القطاع بالفعل. ويسلط الضوء على كوريا الشمالية، حيث يقول إن قراصنةها المرتبطين بالدولة يقفون وراء هجومين في أبريل الماضي سرقا أكثر من 570 مليون دولار:

• استغلال بقيمة 285 مليون دولار لمنصة Drift Protocol (منصة تداول عقود دائمة على Solana) في 12 دقيقة فقط.
• اختراق بقيمة 292 مليون دولار لمنصة KelpDAO.

شكلت هذه الهجمات معًا حوالي 76% من خسائر اختراق العملات المشفرة لهذا العام. يشير التقرير أيضاً إلى عصابات برامج الفدية، وشبكات غسيل الأموال الاحترافية، وعمليات احتيال المستثمرين كمستخدمين رئيسيين لخلاطات وجسور ومبادلات التمويل اللامركزي.

تتزامن هذه التحذيرات مع حملة ملاحقة قضائية تجري بالفعل في أماكن أخرى. هذا العام، حصل المدعون العامون في الولايات المتحدة على أحكام بالسجن لمؤسسي منصة خلط البيتكوين Samourai Wallet، وإدانة مطور Tornado Cash Roman Storm، وهي قضايا مبنية على نفس الفكرة التي تروج لها مجموعة العمل المالي هنا: أن الأشخاص الذين يبنون ويديرون الكود يمكن معاملتهم كشركات أموال خاضعة للتنظيم.

حقائق وأرقام

وصل إجمالي القيمة المقفلة في التمويل اللامركزي إلى 86.6 مليار دولار هذا العام، بزيادة حوالي 85% منذ عام 2023، مع احتفاظ أفضل 12 بروتوكولاً بأكثر من 60% من هذه القيمة. يدعو التقرير الجهات التنظيمية إلى تطبيق قواعد مجموعة العمل المالي بدلاً من ترك ثغرة يمكن أن تمكن التمويل غير المشروع على نطاق واسع.

الأسئلة الشائعة

س: هل التمويل اللامركزي غير قانوني؟

ج: التمويل اللامركزي ليس غير قانوني بحد ذاته، لكن التقرير الجديد يقول إن معظم منصاته ليست لامركزية حقاً، ويجب أن تخضع لنفس قوانين مكافحة غسل الأموال التي تخضع لها البنوك وشركات الأموال التقليدية. الهدف هو منع المجرمين من استغلال هذه التقنيات.

س: من المسؤول إذا حدث اختراق في منصة تمويل لامركزي؟

ج: وفقاً للتقرير، إذا كان هناك شخص أو مجموعة أشخاص يسيطرون فعلياً على المنصة (مثل المطورين أو حاملي الرموز الكبار)، فيمكن تحميلهم المسؤولية ويجب أن يكونوا مرخصين. حتى لو ادعت المنصة أنها لامركزية، فوجود عناصر تحكم مركزية يجعل المشغلين الحقيقيين مسؤولين.

س: ماذا يعني أن تكون دولة على “القائمة الرمادية” لمجموعة العمل المالي؟

ج: القائمة الرمادية هي قائمة بالدول التي لا تلتزم بشكل كافٍ بمعايير مكافحة غسل الأموال. التواجد في هذه القائمة يمكن أن يضر بسمعة الدولة ويجعل من الصعب عليها التعامل مالياً مع الدول الأخرى. التقرير يحذر الدول من أن عدم تطبيق القواعد على منصات التمويل اللامركزي قد يؤدي إلى وضعها في هذه القائمة.