أدرجت ألمانيا في مسودة ميزانيتها الفيدرالية لعام 2027 إصلاحات ضريبية خاصة بالعملات الرقمية ضمن إجراءاتها لخفض الإنفاق. تستهدف هذه التعديلات القاعدة الحالية التي تسمح بالإعفاء من الضرائب على أرباح الأصول الرقمية إذا تم الاحتفاظ بها لأكثر من عام واحد. إذا تمت الموافقة على الاقتراح، فسوف يُنهي الإعفاء الضريبي الطويل الأمد على العملات الرقمية، ويُخضع الأرباح الناتجة عن بيعها للضريبة بغض النظر عن مدة الاحتفاظ بها.
تغييرات ضريبة العملات الرقمية في ميزانية 2027 الألمانية
وافق الائتلاف الحاكم في ألمانيا رسميًا على تضمين إصلاحات ضريبية خاصة بالعملات الرقمية في حزمة إجراءات توحيد الميزانية الفيدرالية لعام 2027. أوضحت وزارة المالية الفيدرالية الخطة في تقريرها الشهري بعد أن وافق مجلس الوزراء على الأرقام الرئيسية لميزانية 2027.
بموجب معايير ميزانية 2027، حدد مجلس الوزراء إطارًا للإنفاق بقيمة 543.3 مليار يورو، مع اقتراض صافٍ يبلغ 110.8 مليار يورو. لدعم توحيد الميزانية، يستهدف الائتلاف تحقيق وفورات هيكلية سنوية تبلغ حوالي 4 مليارات يورو بالإضافة إلى إجراءات أخرى لزيادة الإيرادات. وتشمل هذه الإجراءات فرض رسوم جديدة على البلاستيك والسكر، وزيادة الضرائب على الكحول والتبغ، وتعزيز الجهود لمكافحة الجرائم الضريبية، وتغيير محدد في ضريبة العملات الرقمية.
لماذا يتعرض الإعفاء الضريبي لمدة عام للضغوط؟
تُعتبر العملات الرقمية أحد الأصول الخاصة بموجب القسم 23 من قانون ضريبة الدخل الألماني. وهذا يعني أن أرباح العملات الرقمية تصبح معفاة من الضرائب بمجرد الاحتفاظ بها لأكثر من 12 شهرًا. إذا تم بيع العملات الرقمية في غضون عام من الشراء، فتخضع الأرباح لضريبة الدخل الشخصية التي قد تصل إلى 45٪. ومع ذلك، تظل الأرباح الصغيرة معفاة، مع حد إعفاء سنوي يصل إلى 1000 يورو.
في غضون ذلك، ازداد الضغط على هذا الإعفاء منذ أواخر عام 2025، حيث دافع أعضاء من الحزب الاشتراكي الديمقراطي وحزب الخضر عن إلغائه، معتبرين أنه يمنح ميزة غير عادلة مقارنة بالاستثمارات التقليدية.
في أبريل 2026، أثناء عرض الأرقام الرئيسية لميزانية 2027، صرّح وزير المالية لارس كلينغبايل (من الحزب الاشتراكي الديمقراطي) قائلاً إن الحكومة تهدف إلى “فرض ضرائب مختلفة على العملات الرقمية” كجزء من الإجراءات المخطط لها، والتي من المرجح أن تجمع حوالي 2 مليار يورو كإيرادات إضافية، إلى جانب تشديد الخناق على الجرائم الضريبية.
التأثير الأوسع على مشهد العملات الرقمية في الاتحاد الأوروبي
قد يؤدي إنهاء ألمانيا المحتمل للإعفاء الضريبي لمدة عام على العملات الرقمية في 2027 إلى إعادة تشكيل مشهد العملات الرقمية الأوسع في الاتحاد الأوروبي. فباعتبار ألمانيا واحدة من أكبر الاقتصادات وقائدة في تطبيق إطار الأسواق في الأصول الرقمية (MiCA)، فإنها غالبًا ما تضع سوابق للسياسات التنظيمية والمالية في الدول الأعضاء الأخرى، مما قد يقرب أوروبا من فرض ضريبة موحدة على أرباح رأس المال.
يحذر خبراء الصناعة من أن هذه الخطوة قد تؤدي إلى هروب رؤوس الأموال إلى مناطق أكثر جاذبية من الناحية الضريبية، والتأثير على تدفقات استثمار البيتكوين في جميع أنحاء أوروبا. تواصل البرتغال تقديم إعفاء كامل بعد عام واحد، بينما تفرض دول أخرى مثل النمسا ضريبة ثابتة بنسبة 27.5٪ على أرباح رأس المال دون أي مزايا للاحتفاظ.
ونتيجة لذلك، فإن تحرك ألمانيا سيقلل من المنافسة الضريبية الإقليمية ويزيد الضغط على المناطق الأخرى، خاصة مع توسع قواعد الشفافية الضريبية في الاتحاد الأوروبي بموجب توجيه DAC8 وإطار CARF عبر أسواق الأصول الرقمية.
الأسئلة الشائعة
- س: هل ستصبح أرباح العملات الرقمية خاضعة للضريبة في ألمانيا مهما طالت مدة الاحتفاظ بها؟
ج: نعم، إذا تمت الموافقة على الاقتراح الحالي، سينتهي الإعفاء الضريبي الذي كان يسمح ببيع العملات الرقمية دون ضرائب بعد الاحتفاظ بها لمدة عام واحد. وستُفرض الضريبة على الأرباح بغض النظر عن المدة. - س: متى من المتوقع أن تدخل هذه التغييرات الضريبية حيز التنفيذ؟
ج: الإصلاحات مدرجة في مشروع ميزانية عام 2027، لذا من المتوقع أن تبدأ في عام 2027 إذا وافق عليها البرلمان الألماني. - س: ما هو تأثير هذه الخطوة على مستثمري العملات الرقمية في أوروبا؟
ج: قد يدفع هذا التغيير بعض المستثمرين إلى نقل أموالهم إلى دول أوروبية أخرى ذات ضرائب أقل مثل البرتغال، مما يؤثر على تدفق الاستثمارات داخل أوروبا ويزيد الضغط على الدول الأخرى لتوحيد قوانينها الضريبية.
