أعاد مؤشر TD الشهري لعملة إيثريوم إحياء التفاؤل بعد أن سجل أول إشارة شراء إيجابية له منذ مارس 2025.
إشارات الشراء الشهرية السابقة سبقتها ارتفاعات بنسبة 235% في عام 2022 و182% في عام 2025، مما يجعل الإشارة الأخيرة صعبة التجاهل.
ومع ذلك، فإن المؤشر يشير فقط إلى أن إيثريوم قد تقترب من نقطة تحول كبرى أخرى، وليس تأكيد بداية سوق صاعدة جديدة.
الأداء التاريخي وحده لا يضمن نتيجة مماثلة، لأن ظروف السوق العامة تختلف من دورة إلى أخرى.
عودة الرافعة المالية مع زيادة الثقة الصاعدة
أظهرت نشاطات المشتقات عودة الثقة، حيث زاد المتداولون من تعرضهم لعملة إيثريوم.
وقت كتابة هذا التقرير، ارتفعت الفائدة المفتوحة (Open Interest) إلى 11.16 مليار دولار، مسجلة زيادة يومية بنسبة 13.15%، بينما قفزت معدلات التمويل (Funding Rates) بنسبة 113.86% لتصل إلى 0.0129.
هذه الأرقام تظهر أن مراكز الشراء ذات الرافعة المالية توسعت خلال التعافي الأخير، بدلاً من البقاء على الهامش.
ومع ذلك، فإن زيادة الرافعة المالية ترفع أيضًا مخاطر التصفية إذا فشلت إيثريوم في الحفاظ على مكاسبها الأخيرة.
التمويل الإيجابي يشير إلى أن المتداولين على الشراء يدفعون علاوة للاحتفاظ بمراكزهم، مما يعزز التحيز الصاعد عبر أسواق العقود الآجلة الدائمة.
لكن بيانات المشتقات وحدها لم تؤكد إشارة مؤشر TD الشهري.
بدلاً من ذلك، أظهرت أن الطلب المضاربي قد عاد، تاركةً حركة السعر مسؤولة عن تأكيد ما إذا كان المشترون قادرين على استدامة التفاؤل المتزايد.
تعافي إيثريوم من القاع المزدوج يواجه مقاومة كبيرة
ارتدت إيثريوم من قاع مزدوج واضح بالقرب من 1,565 دولارًا بعد أن دافع المشترون مرارًا عن مستوى الدعم هذا.
دفع هذا التعافي السعر فوق 1,700 دولار، ليضع الحاجز الفني التالي عند حوالي 1,800 دولار، بينما يظل 2,000 دولار هو المقاومة الرئيسية التالية إذا استمر ضغط الشراء.
كما صعد مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 51.65، متعافيًا فوق المستوى المحايد بعد الارتداد من ظروف ذروة البيع العميقة.
هذا التحول يعكس تحسنًا في قوة الشراء بدلاً من ضعف الطلب.
ورغم ذلك، لا تزال إيثريوم تتداول دون مناطق المقاومة الرئيسية، على الرغم من استعادتها الدعم قصير المدى.
يشير الهيكل الحالي إلى أن المشترين استعادوا السيطرة بعد التصحيح.
ومع ذلك، فإن الاختراق الحاسم فوق 1,800 دولار فقط هو الذي سيعزز فكرة أن إشارة مؤشر TD الشهري تتماشى مع انعكاس اتجاه أوسع، بدلاً من أن تكون تعافيًا قصير الأجل آخر.
خريطة السيولة تشير إلى الهدف التالي
أظهرت خريطة التصفية الحرارية لمدة 24 ساعة أكبر تركيز للمراكز ذات الرافعة المالية حول 1,740 – 1,750 دولارًا.
وهذا يضع كتلة سيولة كبيرة مباشرة فوق سعر إيثريوم الحالي.
غالبًا ما تتجه الأسواق نحو المناطق ذات الرافعة المالية العالية لأن التصفيات تخلق نشاطًا تداوليًا إضافيًا.
ونتيجة لذلك، لا تزال إيثريوم تملك مجالًا لتقدم آخر على المدى القصير قبل مواجهة مقاومة أقوى بالقرب من 1,800 دولار.
وفي الوقت نفسه، تبقى كتلة سيولة أخرى ملحوظة حول 1,680 – 1,650 دولارًا، مما يترك مجالًا للتقلبات الهبوطية إذا تخلى المشترون عن السيطرة.
التوزيع الحالي يفضل محاولة الوصول إلى السيولة العلوية أولاً.
ومع ذلك، فإن خريطة الحرارة تسلط الضوء على مناطق الاهتمام بدلاً من ضمان الاتجاه، مما يعني أن إيثريوم لا تزال بحاجة إلى اختراق مؤكد لتعزيز الفكرة الصاعدة العامة.
في الختام، أحيَت إشارة شراء مؤشر TD الشهري النظرة الصاعدة طويلة المدى، لكنها لم تؤكد أن إيثريوم دخلت في اتجاه صاعد رئيسي جديد.
تعافي القاع المزدوج، وتحسن مؤشر القوة النسبية، وارتفاع نشاط المشتقات، كلها تدعم الفرضية الصاعدة.
ومع ذلك، من المحتمل أن تحتاج إيثريوم إلى استعادة 1,800 دولار قبل أن يتوافق الهيكل الفني تمامًا مع المؤشر.
حتى ذلك الحين، يظل التعافي بناءً، لكن التأكيد سيعتمد على قدرة المشترين على تجاوز المقاومة القريبة، بدلاً من الاعتماد على النجاح التاريخي للإشارة الشهرية وحدها.
الأسئلة الشائعة (FAQ)
- ما هي إشارة مؤشر TD الشهرية التي ظهرت لإيثريوم؟
هي إشارة شراء إيجابية ظهرت لأول مرة منذ مارس 2025، وتشير إلى احتمالية وصول إيثريوم لنقطة تحول سعرية مهمة، لكنها لا تضمن بداية سوق صاعدة جديدة. - ما هو مستوى السعر الحاسم الذي تحتاج إيثريوم لتجاوزه؟
تحتاج إيثريوم لتجاوز مستوى المقاومة عند 1,800 دولار بشكل حاسم وقوي لتأكيد أن التعافي الحالي هو بداية اتجاه صاعد حقيقي وليس مجرد انتعاش مؤقت. - كيف تدعم بيانات المشتقات المالية النظرة الصاعدة لإيثريوم؟
ارتفاع الفائدة المفتوحة ومعدلات التمويل يدل على عودة الثقة والمضاربات الصاعدة من المتداولين، لكنه يزيد أيضًا من مخاطر التصفية إذا لم يستمر السعر في الصعود.
