السباق لإدارة احتياطيات العملات المستقرة يجذب اسمًا كبيرًا آخر من وول ستريت، وهذه المرة هو “فيدليتي”. أطلقت شركة الخدمات المالية العملاقة رسميًا صندوقًا لسوق المال مصممًا خصيصًا لمصدري العملات المستقرة الذين يعملون بموجب قانون “جينيوس”، مما يوسع قائمة مديري الأصول التقليديين المتنافسين على أصول الاحتياطي. يأتي هذا التحرك في وقت يواصل فيه قطاع العملات المستقرة نموه السريع، وتضع المؤسسات نفسها في موقع يسمح لها بالاستفادة من المرحلة التالية للصناعة.
فيدليتي تطلق صندوق احتياطي قانون “جينيوس”
وفقًا لنشرة الإصدار المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في 12 يونيو، قدمت فيدليتي صندوق “فيدليتي ريزيرفز ديجيتال” (FYMXX)، وهو صندوق سوق مال مصمم خصيصًا لمصدري العملات المستقرة من المؤسسات.
سيستثمر الصندوق فقط في الأصول المسموح بها بموجب قانون “جينيوس”، والتي تشمل أذون وسندات وأسناد الخزانة الأمريكية التي تستحق خلال 93 يومًا أو أقل، والنقد، واتفاقيات إعادة الشراء الليلية المدعومة بأذون الخزانة، وصناديق سوق المال الحكومية التي تتوافق مع التشريع.
تقول فيدليتي إن الصندوق يسعى إلى الحفاظ على رأس المال والسيولة أثناء توليد الدخل الحالي. تبلغ نسبة المصروفات الصافية 0.18% بعد التنازل عن الرسوم، وهو مصمم للحفاظ على قيمة أصول صافية ثابتة تبلغ 1.00 دولار.
على عكس صناديق سوق المال التقليدية، يستهدف المنتج بشكل أساسي المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك مصدري العملات المستقرة. كما تشير نشرة الإصدار إلى أن فئات الأسهم المستقبلية قد تستخدم تقنية البلوكتشين للحفاظ على سجلات الملكية.
منافسة وول ستريت على احتياطيات العملات المستقرة تتصاعد
تسلط النشرة الضوء على السرعة التي تتحرك بها المؤسسات المالية التقليدية نحو نظام العملات المستقرة بعد إدخال قانون “جينيوس”، الذي وضع قواعد فيدرالية تحكم احتياطيات العملات المستقرة للدفع.
- سياسة استثمار صندوق فيدليتي تعكس عن كثب الأصول التي يمكن لمصدري العملات المستقرة الاحتفاظ بها قانونيًا، مما يجعله أداة مخصصة لإدارة الاحتياطي، وليس صندوق سوق مال للأغراض العامة.
- يأتي الإطلاق بعد منتجات مماثلة قدمتها هذا العام كل من “ستيت ستريت” و”بلاك روك” و”جولدمان ساكس” و”بي إن واي”، حيث يتنافس مديرو الأصول على ما يتوقعه الكثيرون أن يصبح أحد أسرع المجالات نموًا في التمويل الرقمي.
- تحذر النشرة أيضًا من أن أصول الصندوق قد تتقلب بشكل كبير مع قيام مصدري العملات المستقرة بإنشاء أو استرداد الرموز، مما يخلق فترات من التدفقات الداخلة أو الخارجة الكبيرة.
ومع ذلك، فإن أحدث عروض فيدليتي يشير إلى أن التمويل التقليدي لا يزال ينظر إلى البنية التحتية للعملات المستقرة كفرصة رئيسية طويلة الأجل، مع بروز إدارة الاحتياطي كواحدة من أحدث ساحات المعركة في هذه الصناعة.
الأسئلة الشائعة
س1: ما هو صندوق فيدليتي الجديد للعملات المستقرة؟
ج: هو صندوق سوق مال أطلقته فيدليتي خصيصًا لمصدري العملات المستقرة، يستثمر فقط في أصول آمنة مثل أذون الخزانة الأمريكية والنقد، ويهدف للحفاظ على قيمة ثابتة مع تحقيق دخل.
س2: لماذا تتنافس بنوك وول ستريت على إدارة احتياطيات العملات المستقرة؟
ج: لأن قطاع العملات المستقرة ينمو بسرعة كبيرة، وقانون “جينيوس” الجديد خلق فرصة للبنوك ومديري الأصول لتقديم خدمات مربحة لإدارة هذه الاحتياطيات، مما يجعلها ساحة تنافس جديدة.
س3: ما الفرق بين صندوق فيدليتي وصناديق سوق المال العادية؟
ج: الفرق الرئيسي هو أن هذا الصندوق مخصص حصريًا للمستثمرين المؤسسيين مثل مصدري العملات المستقرة، ويتبع قواعد صارمة في الاستثمار تتوافق مع قانون “جينيوس”، كما قد يستخدم تقنية البلوكتشين في المستقبل لتسجيل الملكية.
