تطلق سيتي جروب طريقة جديدة للمستثمرين الأثرياء والمؤسسات لشراء حصص في شركات خاصة باستخدام تقنية البلوكتشين، كجزء من جهود البنوك الكبرى لنقل الأصول المالية التقليدية إلى شبكات الأصول الرقمية.
في يوم الخميس، كشف البنك النقاب عن ما أسماه “إيصالات الإيداع الرقمية”، وهو منتج يسمح للمستثمرين بالحصول على حصص في شركات خاصة من خلال أوراق مالية قائمة على البلوكتشين يصدرها ويحتفظ بها سيتي.
يأتي هذا الإطلاق في وقت تنتظر فيه العديد من الشركات سريعة النمو فترة أطول قبل طرح أسهمها للاكتتاب العام، مما يترك المستثمرين بطرق أقل للوصول إلى الشركات الخاصة المطلوبة. وفي الوقت نفسه، ارتفع الطلب على استثمارات الأسواق الخاصة مع سعي المستثمرين لفرص تتجاوز الأسهم العامة.
وقال متحدث باسم سيتي: “تركيزنا مع إيصالات الإيداع الرقمية هو مواصلة توسيع الوصول المسؤول إلى أسواق الأصول الرقمية”.
ظهر المنتج لأول مرة من خلال صفقة مع شركة “كاليدو”، وهي شركة متخصصة في الأصول الرقمية والترميز مدعومة من سيتي فينتشر ومستثمرين في أعمال إدارة الثروات التابعة لسيتي.
يعتمد الهيكل على إيصالات الإيداع، وهو منتج مالي طويل الأمد يسمح للمستثمرين بالحصول على حصص من خلال أوراق مالية يصدرها البنك. وقد قام سيتي بتكييف هذا النموذج للشركات الخاصة وسجل الأوراق المالية على بنية تحتية للبلوكتشين تديرها مشغل السوق السويسري “سيكس”.
النتيجة هي نسخة رقمية من أداة مالية تقليدية. يمتلك المستثمرون إيصال الإيداع بدلاً من الأسهم الأساسية مباشرة، بينما يعمل سيتي كجهة إصدار وحافظ للأوراق المالية.
يرى البنك أن هذا النهج يمكن أن يجعل الاستثمار في الأسواق الخاصة أبسط وأكثر شفافية من بعض الهياكل الحالية، التي غالباً ما تعتمد على كيانات ذات أغراض خاصة ووسطاء متعددين.
يشكل هذا الإطلاق جزءاً من جهد أكبر من قبل المؤسسات المالية الكبرى لترميز الأصول التقليدية. الترميز يعني تمثيل أصول العالم الحقيقي، مثل الأسهم أو السندات أو الودائع المصرفية، كرموز رقمية يمكن أن تنتقل عبر شبكات البلوكتشين.
يقول المؤيدون إن الأصول المرمزة يمكن أن تقلل في النهاية أوقات التسوية، وتخفض التكاليف، وتسمح للأسواق بالعمل على مدار الساعة.
كان سيتي من بين البنوك التي تدفع نحو هذا التحول. في وقت سابق من هذا الشهر، انضم سيتي إلى العديد من أكبر البنوك الأمريكية في الإعلان عن خطط لتطوير شبكة إيداع رمزية مشتركة من خلال “دار المقاصة” بحلول منتصف عام 2027. سيقوم النظام بتحويل الودائع المصرفية التقليدية إلى رموز قائمة على البلوكتشين مع إبقاء الأموال داخل النظام المصرفي الخاضع للتنظيم.
في الوقت الحالي، يعمل منتج الأسهم الخاصة لسيتي على بنية تحتية توفرها شركة “سيكس”. وقال البنك إنه يخطط لتوسيع العرض بمرور الوقت ودعم شبكات البلوكتشين العامة في النهاية، مما قد يسمح لمجموعة أوسع من المستثمرين والمؤسسات بالمشاركة.
الأسئلة الشائعة
- ما هو منتج “إيصالات الإيداع الرقمية” من سيتي؟
إنها طريقة جديدة تسمح للمستثمرين الأثرياء والمؤسسات بشراء حصص في شركات خاصة عبر تقنية البلوكتشين، حيث يصدر البنك أوراقًا مالية رقمية تمثل تلك الحصص بدلاً من شرائها مباشرة. - لماذا تطلق سيتي هذا المنتج الآن؟
لأن الشركات الناشئة تؤخر الطرح العام، ويبحث المستثمرون عن طرق جديدة للاستثمار في الشركات الخاصة. كما تسعى البنوك الكبرى إلى استخدام البلوكتشين لجعل الأسواق المالية أسرع وأقل تكلفة وأكثر شفافية. - هل هذا المنتج متاح للجميع؟
لا، في الوقت الحالي هو مخصص للمستثمرين الأثرياء والمؤسسات فقط. لكن سيتي تخطط لتوسيعه ليشمل شبكات البلوكتشين العامة في المستقبل، مما قد يتيح مشاركة أوسع.
