أعلنت منصة التداول المسجلة في الولايات المتحدة “كالشي” (Kalshi) يوم الثلاثاء أن بعض المتداولين سيُطلب منهم الكشف عن جهات عملهم عند التداول في نتائج الأسواق المتعلقة بأرباح الشركات، وإطلاق المنتجات الجديدة، والموضوعات المرتبطة بالأمن القومي، وغيرها.
تأتي هذه الطبقة الجديدة من الامتثال بناءً على توصيات لجنة المراجعة المستقلة للرقابة على التداول في كالشي، والتي حددت فجوات في قدرة المنصة على اكتشاف التداول من الداخل قبل حدوثه.
وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال، يستهدف شرط الكشف عن جهة العمل الأسواق التي يمكن للمتداولين فيها تحقيق أرباح من معلومات داخلية غير علنية. تجمع كالشي حاليًا عناوين الإقامة، وتواريخ الميلاد، وأرقام الهواتف، ووثائق الهوية، وأجزاء من أرقام الضمان الاجتماعي، لكن بيانات التوظيف لم تكن جزءًا من عملية التحقق سابقًا.
وجدت اللجنة أن الإعداد الحالي في كالشي سيؤدي على الأرجح إلى تحقيق يدوي في علاقات التداول الداخلي المحتملة على أساس كل حالة على حدة، فقط بعد الاشتباه في تداول غير قانوني. وأشار التقرير إلى أن إضافة سجلات الموظفين من شأنها تعزيز قدرات المراقبة والتحقيقات الأولية والردع.
اللجنة المستقلة في كالشي تدفع نحو إجراءات مراقبة أقوى
بالإضافة إلى فحص جهة العمل، ستوفر كالشي أيضًا ميزات محسّنة للمبلغين عن المخالفات، تتيح للمتداولين الإبلاغ عن السلوك المشبوه في السوق مباشرة من خلال صفحات السوق.
كشفت المنصة أيضًا أنه تم تقديم أكثر من 20 إحالة إلى الجهات التنظيمية وجهات إنفاذ القانون من قبل كالشي خلال الربع الأول من عام 2026، بناءً على ما اعتُبر مشكلات تتعلق بالتداول من الداخل والتلاعب بالسوق.
تضمنت إحدى الإحالات النائب السابق جورج سانتوس (جمهوري من نيويورك)، الذي تم الإبلاغ عنه للسلطات الفيدرالية بعد أن اكتشفت كالشي نشاط تداول مشبوه مرتبط بسوق حول ما إذا كان سيحضر خطاب حالة الاتحاد للرئيس دونالد ترامب. وقد نفى سانتوس ارتكاب أي مخالفات.
جهود الامتثال تأتي في ظل قضايا تداول داخلي في بوليماركت
تأتي إجراءات كالشي الجديدة بينما يواصل المدعون الفيدراليون متابعة القضايا المتعلقة بالتداول الداخلي المرتبطة بمنصة التنبؤات المنافسة بوليماركت (Polymarket).
كما ذكرت كريبتوبوليتان سابقًا، قامت بوليماركت بتحديث قواعد نزاهة السوق في وقت سابق من هذا العام، لتوسيع القيود على التداول الداخلي والتلاعب بالسوق عبر منصتها.
في أبريل، تم توجيه الاتهام لجندي في الجيش الأمريكي باستخدام معلومات سرية تتعلق بالقبض على الزعيم الفنزويلي نيكولاس مادورو لإجراء صفقات مربحة على بوليماركت. في مايو، تم توجيه الاتهام لموظف في جوجل باستخدام بيانات سرية من تقرير اتجاهات البحث السنوي لجوجل لتحقيق أرباح تداول تقدر بنحو 1.2 مليون دولار على المنصة.
تعمل بوليماركت بشكل أساسي خارج الولايات المتحدة بعد تسوية مع لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في عام 2022، والتي تطلبت منها إنهاء الأسواق غير الممتثلة التي يسهلها الأمريكيون.
تحتفظ كالشي بالفعل بقيود على مشاركة الأفراد الذين لديهم وصول مباشر إلى معلومات حساسة في عقود أحداث معينة. أضافت الشركة مؤخرًا التحقق بالتعرف على الوجه، وأوضحت أن معلومات التوظيف لن يتم التحقق منها بشكل استباقي بشكل عام. بدلاً من ذلك، قد يُطلب إثبات التوظيف إذا أدى نشاط تداول مشبوه إلى فتح تحقيق.
في غضون ذلك، يواصل المنظمون والمشرعون النقاش حول ما إذا كانت صناعة أسواق التنبؤات المتنامية يمكنها مراقبة مخاطر التداول الداخلي بشكل فعال.
الأسئلة الشائعة
- س: لماذا تطلب كالشي من بعض المتداولين الكشف عن جهة عملهم؟
ج: لتعزيز قدرتها على اكتشاف ومنع التداول من الداخل، خاصة في الأسواق التي يمكن فيها استخدام معلومات داخلية غير علنية لتحقيق أرباح غير قانونية. - س: ماذا حدث مع بوليماركت فيما يتعلق بالتداول الداخلي؟
ج: واجهت بوليماركت قضايا قانونية حيث تم اتهام أفراد، مثل جندي أمريكي وموظف في جوجل، باستخدام معلومات سرية لتحقيق أرباح ضخمة على المنصة. - س: هل سيتم التحقق من معلومات التوظيف بشكل تلقائي في كالشي؟
ج: لا، بشكل عام لن يتم التحقق من معلومات التوظيف بشكل استباقي، ولكن قد يُطلب إثبات التوظيف إذا أثار نشاط التداول شبهات وتم فتح تحقيق.
