هل سعر البيتكوين يتجه إلى 75 ألف دولار مع تحول تقاطع المتوسط المتحرك ومؤشر القوة النسبية إلى الاتجاه الهابط؟

ظل سعر البيتكوين تحت الضغط يوم الاثنين، حيث استمرت المؤشرات الفنية الضعيفة والتدفقات الخارجة الكبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة وارتفاع التوترات الجيوسياسية في التأثير على معنويات المستثمرين، بينما يراقب المتداولون ما إذا كان البيتكوين قد يعود لزيارة منطقة الدعم الرئيسية عند 75,000 دولار أمريكي.

وفقًا لبيانات من كريبتو نيوز، تم تداول البيتكوين حول 76,700 دولار أمريكي وقت كتابة هذا التقرير في 19 مايو، بعد محاولة قصيرة للاستقرار فوق منطقة 77,000 دولار في وقت سابق من اليوم. وقد فقدت العملة زخمها بعد رفضها الأخير بالقرب من منطقة 83,000 دولار، حيث تراكمت كمية كبيرة من المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية سابقًا.

التوترات الجيوسياسية تهز الأسواق

أحد أكبر المحفزات وراء التحرك الأخير بعيدًا عن المخاطرة هو حالة عدم اليقين الجيوسياسي المتجددة المحيطة بإيران. التقارير التي تفيد بأن مسؤولين أمريكيين وإسرائيليين ناقشوا مؤخرًا عملًا عسكريًا محتملاً ضد طهران أدت إلى تدهور حاد في معنويات السوق العالمية، مما دفع المستثمرين بعيدًا عن الأصول المضاربية.

على عكس الأسواق التقليدية التي تغلق في عطلات نهاية الأسبوع، يتم تداول البيتكوين بشكل مستمر، مما يجعله غالبًا أول أصل رئيسي يتم بيعه أثناء الأحداث المفاجئة المدفوعة بالذعر. وقد أدت هذه الديناميكية إلى زيادة التقلبات خلال الجلسات القليلة الماضية، حيث سارع المتداولون لتقليل التعرض للرافعة المالية عبر أسواق العملات الرقمية.

ضعف المؤسسات وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

كما ضعف الموقف المؤسسي بشكل ملحوظ. سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين المدرجة في الولايات المتحدة مؤخرًا تدفقات خارجة صافية تراكمية تتجاوز مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى أن الطلب المؤسسي قد برد بشكل كبير بعد أشهر من التراكم القوي في وقت سابق من هذا العام.

• أظهرت البيانات على السلسلة أن حاملي المدى القصير قاموا بشكل متزايد بتصفية مراكزهم بخسارة.
• لاحظ المحللون أن أكثر من 15,000 بيتكوين مرتبطة بمستثمري المدى القصير تم بيعها مؤخرًا بأقل من سعر التكلفة، وهي علامة على أن بيع الذعر قد بدأ يتسارع بالقرب من المستويات الحالية.

الظروف الاقتصادية الكلية غير مواتية

أصبحت الظروف الاقتصادية الكلية في نفس الوقت أقل ملاءمة للأصول عالية المخاطرة. عززت أسعار النفط الخام المرتفعة مخاوف التضخم عبر الأسواق العالمية، مما قلل من التوقعات بأن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في أي وقت قريب.

يراقب المستثمرون الآن عن كثب محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هذا الأسبوع، بالإضافة إلى الخطب القادمة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك الحاكم كريستوفر والر، للحصول على أدلة إضافية بشأن اتجاه السياسة النقدية المستقبلية. كما قد تؤثر بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية الأولية المقررة يوم الخميس على معنويات العملات الرقمية على المدى القصير. من المرجح أن تعزز سوق العمل القوية موقف الاحتياطي الفيدرالي القاضي بإبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، وهو ما ضغط تاريخيًا على الأصول غير المدرة للدخل مثل البيتكوين.

إشارات فنية هبوطية

على الرسم البياني اليومي، كسر البيتكوين مؤخرًا دعم خط الاتجاه الصاعد الذي وجه السوق للارتفاع منذ أوائل أبريل، مما أضعف هيكل القمم والقيعان المرتفعة الذي دافع عنه المضاربون على الارتفاع لأسابيع. في الوقت نفسه، يقترب المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا من تقاطع هابط أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا. غالبًا ما يفسر المتداولون هذا الإعداد على أنه علامة مبكرة على أن الزخم قصير المدى بدأ يتحول لصالح البائعين.

كما تدهورت مؤشرات الزخم خلال الجلسات الأخيرة. تعمق مؤشر MACD الآن في المنطقة الهبوطية، مع بقاء خط MACD أسفل خط الإشارة بينما يستمر الرسم البياني في طباعة أشرطة حمراء متوسعة. يشير هذا الإعداد عادةً إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال هو المسيطر بدلاً من الاستقرار. في غضون ذلك، انخفض مؤشر القوة النسبية بشكل حاد بعد أن كان قد اقترب من منطقة ذروة الشراء في وقت سابق من هذا الشهر. يقبع مؤشر القوة النسبية الآن بالقرب من مستويات محايدة، مما يشير إلى أن الزخم الصاعد تلاشى بشكل كبير دون أن يصل بعد إلى ظروف ذروة البيع العميقة.

ضغط التصفية قد يدفع البيتكوين نحو 75 ألف دولار

لا يزال وضع التصفية يشير إلى تقلبات متزايدة حول مستويات الأسعار الحالية. تظهر بيانات خريطة الحرارة من CoinGlass أن واحدة من أكبر جيوب السيولة القريبة تقع حول منطقة 75,500 دولار، والتي تتماشى بشكل وثيق مع دعم خط العنق التاريخي الأوسع للبيتكوين بين 74,000 و 75,000 دولار تقريبًا. إذا فقد البيتكوين منطقة الدعم الحالية بشكل حاسم، فقد تتسارع عمليات تصفية المراكز الطويلة الإجبارية ميكانيكيًا وتسحب الأصل نحو جيب السيولة الرئيسي التالي بالقرب من منتصف منطقة 75,000 دولار.

نظرة عامة وتوقعات

إذا فشل البيتكوين في استعادة مقاومة 78,258 دولار التي حددها مارتينيز، فقد يستهدف الدببة منطقة الدعم الرئيسية التالية عند 75,000 دولار. قد يؤدي الانهيار المؤكد أسفل تلك المنطقة بعد ذلك إلى تعريض البيتكوين لتصحيح أعمق نحو منطقة 67,000 دولار، حيث توجد مجموعة الدعم الرئيسية التالية حاليًا.

الأسئلة الشائعة

• لماذا ينخفض سعر البيتكوين؟ ينخفض سعر البيتكوين بسبب مجموعة من العوامل بما في ذلك المؤشرات الفنية الضعيفة (تقاطعات المتوسطات المتحركة الهابطة)، والتدفقات الخارجة الكبيرة من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين، وارتفاع التوترات الجيوسياسية (خاصة المتعلقة بإيران)، والظروف الاقتصادية الكلية غير المواتية مثل ارتفاع أسعار النفط وتشديد السياسة النقدية المحتمل.
• ما هي مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية التي يجب مراقبتها للبيتكوين؟ مستويات المقاومة الرئيسية هي 78,258 دولار و 84,569 دولار. مستويات الدعم الرئيسية هي ما يقرب من 75,733 – 75,000 دولار و 66,898 دولار.
• هل من المتوقع أن يرتد سعر البيتكوين أم يستمر في الانخفاض؟ توجد احتمالات لكلا السيناريوهين. قد يحاول البيتكوين ارتدادًا قصير المدى لملء فجوة العقود الآجلة عند 79,200 دولار. ومع ذلك، لا يزال الاتجاه العام على المدى القصير يميل نحو الهبوط، وإذا تم كسر دعم 75,000 دولار، فقد يتعمق الانخفاض نحو 67,000 دولار.