يستعد بنك جيه بي مورجان (JPMorgan) لإطلاق صندوق استثماري جديد في سوق المال وذلك باستخدام العملات الرقمية والبلوكتشين. هذه هي أحدث علامة على أن البنوك الكبرى ومديري الأصول في وول ستريت يسارعون في تحويل الأصول المالية التقليدية إلى أنظمة البلوكتشين.
في وثيقة تم تقديمها يوم الثلاثاء إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، كشف البنك عن خططه لصندوق سوق مال يعمل بتقنية البلوكتشين. هذا الصندوق سيستثمر حصرياً في أذون الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، والنقد، واتفاقيات إعادة الشراء (الريبو) التي تدعمها الأوراق المالية الحكومية.
الصندوق الجديد، الذي أطلق عليه اسم “JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX)”، سيحتفظ بأرصدة رقمية مرتبطة بسجلات ملكية المستثمرين. حسب الوثيقة، هذا سيسمح للمستخدمين المعتمدين بتقديم طلبات الشراء والاسترداد والتحويل من خلال شبكة إيثريوم (Ethereum). من المتوقع أن تقوم شركة Kinexys Digital Assets، وهي وحدة البلوكتشين التابعة لجيه بي مورجان والتي كانت تعرف سابقاً باسم Onyx، بتشغيل البنية التحتية للبلوكتشين الخاصة بالصندوق.
تم تصميم الصندوق ليتوافق مع متطلبات الأصول الاحتياطية بموجب قانون GENIUS، وهو تشريع يهدف إلى تنظيم مصدري العملات المستقرة (Stablecoins) في الولايات المتحدة. هذا يضع الصندوق في موقع مميز ليكون أداة احتياطية تدر عوائد لشركات العملات المستقرة التي تبحث عن استثمار آمن في أذون الخزانة بشكل يتوافق مع القوانين.
تأتي هذه الخطوة بعد أيام قليلة فقط من تقديم شركة بلاك روك (BlackRock)، أكبر مدير أصول في العالم، أوراقاً رسمية لصندوق احتياطي جديد ومُرمّز للخزانة، بالإضافة إلى أسهم قائمة على البلوكتشين لصندوق سوق مال قيمته 7 مليارات دولار.
تعتبر عملية الترميز (Tokenization) — وهي إنشاء نسخ رقمية للأصول المالية التقليدية على البلوكتشين — واحدة من أكثر الاتجاهات سخونة في الأسواق المالية وعملات الكريبتو. يقول المؤيدون لهذه التقنية إنها تستطيع تقليل وقت تسوية المعاملات، وزيادة الشفافية، وتتيح التداول على مدار الساعة واستخدام الأصول كضمانات بشكل أسهل.
وفقاً لبيانات موقع rwa.xyz، نما سوق الأصول الحقيقية المُرمّزة (Tokenized Real-World Assets) بأكثر من 200% خلال العام الماضي، ويبلغ حجمه الآن أكثر من 32 مليار دولار. تعتبر منتجات الخزانة الأمريكية من أسرع القطاعات نمواً، حيث تسعى المؤسسات المالية إلى إيجاد طرق لتحقيق عوائد على النقد الرقمي الموجود على البلوكتشين.
كان بنك جيه بي مورجان من بين أكثر البنوك التقليدية نشاطاً في دمج تقنية البلوكتشين في الخدمات المالية. في شهر ديسمبر الماضي، أطلق البنك صندوقاً مشابهاً لسوق المال يُسمى MONY على شبكة إيثريوم، مما أتاح للمستثمرين المؤسسيين الوصول إلى منتجات نقدية قصيرة الأجل عبر البلوكتشين. كما قام البنك من خلال شركته Kinexys بمعالجة معاملات الضمانات الرقمية والتسوية للعملاء المؤسسيين.
أسئلة شائعة (FAQs)
- ما هو صندوق JPMorgan الجديد الذي يعمل بالبلوكتشين؟
هو صندوق استثماري باسم “JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX)”، يستثمر في أذون الخزانة الأمريكية والنقد. يتم ترميز حصصه كأرصدة رقمية على شبكة إيثريوم، مما يسمح بمعاملات أسرع وأكثر شفافية. - لماذا تهتم البنوك الكبرى مثل جيه بي مورجان وبلاك روك بالعملات الرقمية والترميز؟
لأن تقنية البلوكتشين تساعد في تسريع وتسوية المعاملات، وتقليل التكاليف، وتتيح التداول على مدار 24 ساعة. كما أن سوق الأصول المُرمّزة ينمو بسرعة كبيرة، وتريد البنوك تقديم خدمات جديدة تتوافق مع القوانين لتلبية طلب المستثمرين. - ما هو قانون GENIUS وكيف يؤثر على هذا الصندوق؟
قانون GENIUS هو تشريع أمريكي لتنظيم شركات العملات المستقرة. تم تصميم صندوق جيه بي مورجان ليكون أداة احتياطية متوافقة مع هذا القانون، مما يعني أن شركات العملات المستقرة يمكنها استخدامه للاحتفاظ بأصولها بطريقة آمنة وتدر عوائد قانونية.
