مؤشر ناسداك 100 وصناديق QQQ المتداولة في سوق قوي جداً ويحققان مستويات قياسية جديدة، حيث يفضل المستثمرون المجازفة في ظل وقف إطلاق النار المستمر بين الولايات المتحدة وإيران. ارتفعت هذه المؤشرات خلال الأسابيع الأربعة الماضية على التوالي وهي الآن تتداول عند أعلى مستوياتها على الإطلاق. هذا المقال يستعرض أهم المحفزات الرئيسية للمؤشر وأفضل صناديقه.
ناسداك 300 في دائرة الضوء قبل أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى
سيكون مؤشر ناسداك 100 وصناديقه المتداولة، التي تتبع أكبر شركات التكنولوجيا في أمريكا، محط الأنظار مع إعلان نتائج أعمالها. شركات مايكروسوفت، أمازون، جوجل، ميتا بلاتفورمز، وأبل، التي تشكل مجموعة “Magnificent 7″، ستعلن أرباحها هذا الأسبوع.
كما ستعلن شركات تكنولوجية كبرى أخرى مثل كوالكوم، ريفيان، تويلو، بلوك، أتلاسيان، وروبلوكس عن نتائجها. بشكل عام، أكثر من ثلثي الشركات في مؤشر S&P 500 ستعلن أرباحها هذا الأسبوع.
هناك مؤشرات على أن الأرباح ستكون أقوى من المتوقع. على سبيل المثال، تظهر البيانات أن متوسط الأرباح بين 28% من الشركات التي أعلنت نتائجها حتى الآن بلغ 15%، وهو أعلى من المتوقع البالغ 13%.
نتائج هذا الأسبوع لشركات التكنولوجيا الكبرى مهمة لأنها أكبر الأسماء في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. وبالتالي، ستظهر أرقامها ما إذا كانت ستواصل الإنفاق وما إذا كان العائد على الاستثمار يظهر.
مثال جيد على ذلك ما حدث في تقرير الأرباح الأخير حيث انهار سهم مايكروسوفت بعد أن ألمحت الشركة إلى أنها سترفع إنفاقها الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من 100 مليار دولار هذا العام.
ستظهر أرباح التكنولوجيا القادمة ما إذا كانت شركات البرمجيات مهددة حقاً من نمو الذكاء الاصطناعي المستمر. المؤشرات المبكرة تظهر أن بعض الشركات مثل ServiceNow وIBM في خطر.
صندوق QQQ سيتفاعل مع قرار سعر الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي
المحفز الرئيسي الآخر لمؤشر ناسداك 100 هو قرار سعر الفائدة القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. سيكون هذا القرار الوداعي من جيروم باول.
الإجماع هو أن البنك سيترك أسعار الفائدة دون تغيير بين 3.50% و3.75%. هذا الرأي مبني على حقيقة أن التضخم مستمر في الارتفاع وأن سوق العمل تحسن في مارس.
أظهر التقرير الأخير أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع إلى 3.3% في مارس مع ارتفاع أسعار الطاقة. للأسف، سيزداد الوضع سوءاً ما لم تنته حرب إيران المستمرة. على سبيل المثال، تظهر البيانات أن أسعار تذاكر الطيران والأسمدة استمرت في الارتفاع.
النبرة المتساهلة ستكون إيجابية لمؤشر ناسداك 100، بينما النبرة المتشددة ستشير إلى انخفاض. تماشياً مع الفيدرالي، سيتفاعل المؤشر مع بعض البيانات الاقتصادية الكلية البارزة مثل ثقة المستهلك وتقرير الناتج المحلي الإجمالي.
تطورات الحرب بين أمريكا وإيران
المحفز الرئيسي الآخر لمؤشر ناسداك 100 سيكون تحديثاً للحرب المستمرة بين أمريكا وإيران، والتي هي الآن في وقف إطلاق نار مفتوح. من غير الواضح ما ستكون المرحلة التالية حيث رفض الجانبان الاجتماع. خاصة إيران، حذرت من أنه لا فائدة من الاجتماع مع الجانب الأمريكي طالما استمر الحصار.
أحد الخيارات المحتملة هو أن تقرر أمريكا شن هجوم آخر للضغط على القادة الإيرانيين. قد تقرر إيران أيضاً شن هجوم استباقي لاستفزاز أمريكا وإسرائيل.
النتيجة المترتبة على كل هذا هي حرب طويلة الأمد ستدفع أسعار النفط الخام إلى الارتفاع بشكل كبير وستدفع سوق الأسهم إلى الانخفاض.
الأسئلة الشائعة
- س: ما هي العوامل الرئيسية التي تدفع مؤشر ناسداك 100 للارتفاع حالياً؟
ج: العوامل الرئيسية تشمل أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى القوية المتوقعة، وقرار سعر الفائدة المنتظر من الفيدرالي، وتطورات وقف إطلاق النار بين أمريكا وإيران. - س: كيف تؤثر أرباح شركات الذكاء الاصطناعي على مؤشر ناسداك 100؟
ج: أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى مثل مايكروسوفت وجوجل مهمة جداً لأنها تظهر حجم الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والعائد على هذا الاستثمار، مما يؤثر بشكل مباشر على أداء المؤشر. - س: ما تأثير الحرب بين أمريكا وإيران على سوق الأسهم؟
ج: إذا استمرت الحرب أو تصاعدت، فقد تؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط وانخفاض سوق الأسهم بسبب حالة عدم اليقين وزيادة التكاليف.
