حذر خبير الأسواق المالية، غاريث سولوواي، من أن الأسهم الأمريكية قد تواجه تراجعاً مطولاً، بينما قد يكون البيتكوين على وشك انتعاشة قوية. جاء ذلك خلال مقابلة له مع ديفيد لين في برنامج “The David Lin Report”.
تحذير من ركود على الطريقة اليابانية
بدأت الأسواق الأسبوع في حالة ترقب، حيث انخفض مؤشرا S&P 500 وناسداك بنحو 1.5٪، وتراجع البيتكوين إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 62,500 دولار يوم الثلاثاء، مع تأثر معنويات المستثمرين بتصاعد التوترات التجارية والمخاطر الجيوسياسية. في المقابل، صعد الذهب فوق 5200 دولار، معززاً جاذبيته كملاذ آمن.
نظرة متشائمة على سوق الأسهم
خلال المقابلة، أوضح سولوواي أن الحركة الجانبية الأخيرة لسوق الأسهم تخفي ما يراه على أنه توزيع مؤسسي. وأشار إلى أن تحركات الأسعار الضيقة غالباً ما تسبق انخفاضات أوسع. هدفه القريب لمؤشر S&P 500 هو حوالي 6100 نقطة، أي أقل بنحو 10٪ من المستويات الحالية، مع إمكانية للانزلاق更深 نحو 5600 نقطة بمرور الوقت.
بل إنه طرح فكرة أن الأسهم الأمريكية قد تشبه تجربة اليابان بعد ذروة الثمانينيات، مما يعني احتمال عدم تسجيل السوق لأعلى مستويات قياسية جديدة لأكثر من 20 عاماً.
نظرة متفائلة على البيتكوين على المدى القصير
أبدى سولوواي نظرة مختلفة تماماً بشأن البيتكوين مقارنة بتوقعاته مطلع 2024. بينما يتوقع استمرار دورة الهيمنة للسوق الهابطة على المدى الطويل، يرى إعداداً قوياً للانتعاش على المدى القصير مدفوعاً بالتشاؤم الشديد والدعم الفني القريب من منطقة الانطلاق في 2021.
قال: “أنا متفائل بشكل لا يصدق بشأن البيتكوين هنا”، متوقعاً انتعاشة ارتياح نحو 80,000 إلى 85,000 دولار، مما قد يحقق مكاسب تتراوح بين 20٪ إلى 30٪ قبل هبوط آخر. على المدى الطويل، لا يزال يتوقع أن ينخفض البيتكوين في النهاية إلى أقل من 50,000 دولار.
توقعات للذهب والنفط والدولار
- الذهب: يستفيد من عدم اليقين المحيط بالتعريفات والتضخم والاستقرار المالي الأمريكي. يتوقع سولوواي صعوداً نحو 5400 دولار على المدى القريب.
- النفط: يبقى من صفقاته المفضلة، مع توقع وصوله إلى 100 دولار للبرميل خلال السنوات القليلة المقبلة بسبب تراجع طفرة الصخر الزيتي الأمريكي والتوترات الجيوسياسية.
- الدولار الأمريكي: أشار إلى اتجاه عالمي طويل الأمد للتنويع بعيداً عن الأصول المقومة بالدولار، مما قد يشير إلى ضعف هيكلي إذا استمر.
نصائح للمستثمرين والتخطيط للتقاعد
شدد سولوواي على أهمية التنويع عبر الذهب والفضة والبيتكوين وأسهم توزيعات الأرباح المختارة. مع تآكل القوة الشرائية بفعل التضخم، جادل بأن عائداً سنوياً متواضعاً بنسبة 3٪ إلى 5٪ قد يكون كافياً للحفاظ على الثروة، رغم أنه من غير المرجح أن يحقق مكاسب ضخمة. رسالته الأوسع: ركز على الاحتمالات، واحترم الإشارات الفنية، وتخلَّ عن افتراض أن سوق الأسهم سيوفر عوائد سنوية مزدوجة الرقم بثقة في السنوات المقبلة.
الأسئلة الشائعة
ما هي توقعات غاريث سولوواي لسوق الأسهم الأمريكية؟
يتوقع سولوواي تراجعاً قد يصل إلى 10٪ في المدى القريب، مع تحذير من احتمال دخول السوق في ركود مطول يشبه ما حدث في اليابان، مما قد يمنع وصوله لمستويات قياسية جديدة لأكثر من 20 عاماً.
لماذا أصبح سولوواي متفائلاً بشأن البيتكوين الآن؟
أصبح متفائلاً على المدى القصير بسبب التشاؤم الشديد بين المتداولين والإشارات الفنية الإيجابية، ويتوقع انتعاشة سريعة قد تدفع سعر البيتكوين إلى منطقة 80,000 – 85,000 دولار.
ما هي نصيحة سولوواي للمستثمرين؟
ينصح بالتنويع في محفظة الاستثمار لتشمل أصولاً مثل الذهب والبيتكوين، والتركيز على التحليل الفني والاحتمالات بدلاً من العوائد المرتفعة الثابتة، مع إدارة التوقعات بشأن العوائد المستقبلية من الأسهم.
