أعلنت شركة “ريت” الأمريكية للرهن العقاري عن إطلاق برنامج جديد على مستوى البلاد يتيح للمقترضين المؤهلين استخدام حيازاتهم من العملات الرقمية المُشفرة المُتحقق منها للمساعدة في استيفاء متطلبات التمويل دون الحاجة لبيع أصولهم. تمثل هذه الخطوة نقلة نوعية نحو دمج الأصول الرقمية في التمويل العقاري التقليدي.
ما هو برنامج RateFi؟
يُعرف هذا المنتج باسم “RateFi”، ويعمل ضمن إطار القروض العقارية غير المؤهلة الحالي للشركة. يسمح البرنامج للمقترضين بحساب أصولهم الرقمية المُتحقق منها كاحتياطيات مؤهلة، وفي بعض الحالات، كمصدر للدخل. الهدف هو تسهيل شراء المنزل باستخدام العملات الرقمية دون بيعها.
كيف يتم تقييم العملات الرقمية؟
لأغراض التمويل، يقوم برنامج RateFi بتقييم حيازات الأصول الرقمية من خلال إطار تقييم خاص يأخذ في الاعتبار سعر السوق، وسيولة الأصول، وتقلبها. هذا النهج يسمح لبعض العملات الرقمية بأن تُحتسب نحو تأهيل المقترض مع الحفاظ على تطبيق معايير مخاطر الرهن العقاري التقليدية. ومع ذلك، يجب تحويل أي أصول رقمية تُستخدم للدفعة الأولى أو تكاليف الإغلاق إلى نقد.
لماذا هذا البرنامج مهم؟
يأتي هذا الإطلاق في وقت يمتلك فيه أكثر من 10% من الأمريكيين أصولاً رقمية، بينما لا تعترف معظم برامج الرهن العقاري التقليدية بالعملات المُشفرة كضمان مؤهل إلا إذا تم بيعها أولاً. بيع الأصول الرقمية غالباً ما يؤدي إلى أحداث ضريبية، مما يحد من خيارات المقترضين.
صرحت مسؤولة بالشركة أن ضغوط القدرة على تحمل تكاليف الإسكان هي عامل رئيسي يدفع الاهتمام بحلول التمويل العقاري المدعومة بالعملات الرقمية. وأضافت أن البرنامج “يدرك كيف يُبنى الثراء اليوم ويعمل على تحديث سبل تملك المنازل وفقاً لذلك، وليس الترويج للعملات الرقمية لذاتها. فبالنسبة للعديد من الأمريكيين الأصغر سناً، تُعد العملات الرقمية جزءاً أساسياً من تخطيطهم المالي”.
ما هي العملات المقبولة؟
صُمم برنامج RateFi للعمل مع مجموعة مختارة من العملات الرقمية الكبيرة المُتداولة بكثافة والعملات المستقرة المدعومة بالدولار الأمريكي. يجب أن تكون الأصول الرقمية المؤهلة محتفظاً بها لدى جهات حفظ أو منصات تداول مركزية معتمدة، ويُطلب من المقترضين تقديم إثبات للملكية وكشف حساب شهري.
تطبق الشركة إجراءات التحقق من مكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل القياسية، ويتوفر البرنامج عبر منصة الرهن العقاري الرقمية الحالية للشركة.
التمويل العقاري والعملات الرقمية في السوق الأمريكي
لا تزال القدرة على تحمل تكاليف الإسكان تحدياً اقتصادياً كبيراً في الولايات المتحدة، خاصة للشباب. في غياب تشريع شامل لتمويل الرهن العقاري المدعوم بالعملات الرقمية، بدأ صانعو السياسات في استكشاف كيفية دمج الأصول الرقمية في أطر التمويل العقاري.
في يونيو 2025، طلب مدير وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية من شركتي “فاني ماي” و”فريدي ماك” الحكوميتين إعداد مقترحات للتعامل مع العملات الرقمية كأصل احتياطي في تقييمات مخاطر الرهن العقاري. وفي يوليو، قدمت السيناتور سينثيا لوميس “قانون الرهن العقاري للقرن الحادي والعشرين” لتحويل هذا التوجيه إلى قانون.
يوجد بالفعل سوق متخصص لتمويل العقارات المدعوم بالعملات الرقمية، حيث تقدم شركات مثل “نيكسو” قروضاً مدعومة بأكثر من 40 أصل رقمي، بينما تقدم “ليدن” منتجات رهن عقاري مدعومة بالبيتكوين.
وأظهر استطلاع للرأي في يناير وجود فجوة جيلية واضحة في المواقف تجاه الأصول الرقمية، حيث كان الشباب أكثر ميلاً بكثير للنظر إلى العملات الرقمية على أنها ذات مصداقية ومركزية لمستقبل التمويل.
الأسئلة الشائعة (FAQ)
س: ما الفائدة الرئيسية من برنامج RateFi؟
ج: الفائدة الرئيسية هي أنه يسمح للأشخاص باستخدام ثروتهم من العملات الرقمية (مثل البيتكوين) للمساعدة في الحصول على قرض عقاري دون الحاجة لبيع هذه العملات وتجنب دفع ضرائب على البيع.
س: هل يمكنني استخدام العملات الرقمية للدفعة الأولى لشراء منزل عبر هذا البرنامج؟
ج: لا، يجب تحويل أي أصول رقمية تُستخدم للدفعة الأولى أو تكاليف إتمام الشراء إلى نقد. لكن يمكن استخدامها كاحتياطيات أو كمصدر دخل لإثبات الأهلية للقرض.
س: هل هذا البرنامج متاح للجميع ولجميع العملات الرقمية؟
ج: البرنامج متاح للمقترضين المؤهلين عبر الولايات المتحدة، ولكنه يعمل فقط مع مجموعة مختارة من العملات الرقمية الكبيرة والمستقرة ذات السيولة العالية. يجب أن تكون العملات محفوظة في منصات معتمدة.
