يريد الكثير من الناس الاستثمار في البيتكوين، لكن دون الحاجة إلى إدارة محفظة رقمية أو حفظ مفاتيح خاصة أو التسجيل في منصات تداول جديدة. هنا يأتي دور صناديق البيتكوين الاستثمارية المتداولة (Bitcoin Spot ETFs)، التي تتيح لك التعرض لسعر البيتكوين مباشرة من خلال حساب وساطة تقليدي.
أفضل 8 صناديق بيتكوين استثمارية للشراء في 2026
إذا كنت تختار بين صندوقين متشابهين، فإن التكلفة الفعلية تعتمد غالبًا على فارق السعر (السبريد) عند التداول، بالإضافة إلى رسوم الإدارة السنوية.
لنلقِ نظرة مفصلة على كل صندوق من هذه الصناديق.
1. iShares Bitcoin Trust (IBIT): الأفضل للمتداولين النشطين
إذا كان حجم التداول الكبير والاسم المعروف هو أولويتك، فإن IBIT خيار لا يمكن تجاهله. اسم BlackRock يحمل ثقة كبيرة للمستثمرين، خاصة أولئك الذين يريدون التعرض للبيتكوين من خلال منتج استثماري تقليدي معروف.
الميزة الكبيرة هي السيولة العالية جدًا. وجود عدد كبير من المشترين والبائعين يعني عادةً سبريد أقل، مما يقلل من تكلفة الدخول والخروج من الصفقة.
الإيجابيات
- اسم العلامة التجارية BlackRock القوي.
- سيولة عالية جدًا.
- فارق سعر (سبريد) منخفض.
النقاط التي تستحق المراقبة
- رسوم إدارة تنافسية ولكنها ليست الأقل.
ما يجب التحقق منه قبل الشراء
- فارق السعر (السبريد) في وقت تنفيذ صفقتك.
- رسوم الوسيط الخاصة بك.
2. Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC): الأفضل لعملاء فيديليتي والمستثمرين طويلي الأجل
يكون FBTC منطقيًا جدًا إذا كنت تستخدم بالفعل خدمات فيديليتي. إذا كان لديك حساب تقاعد أو استثماري هناك، فإن شراء هذا الصندوق يكون مباشرًا وسهل المتابعة ضمن لوحة التحكم نفسها.
ميزة عملية أخرى هي أن الحفظ مؤتمن لدى Fidelity Digital نفسها، مما قد يريح المستثمرين الذين يفضلون بقاء الخدمات “داخل المنزل” مع الشركة التي يثقون بها.
الإيجابيات
- تكامل سهل لمنصة فيديليتي.
- حفظ المؤتمن لدى Fidelity Digital.
- مناسب للمحافظ الاستثمارية طويلة الأجل.
النقاط التي تستحق المراقبة
- قد لا يكون الخيار الأمثل إذا لم تكن عميلاً لدى فيديليتي.
ما يجب التحقق منه قبل الشراء
- إذا كانت منصتك تسمح بالتداول في هذا الصندوق.
- رسوم التداول الخاصة بك.
3. ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB): الأفضل للمهتمين بالتكلفة مع اسم معروف
يعد ARKB خيارًا وسطًا جيدًا، حيث يجمع بين اسم معروف ورسوم إدارة سنوية أقل قليلاً من بعض الصناديق الكبيرة. فرق بسيط في النسبة المئوية قد يبدو ضئيلاً، لكنه يتراكم مع مرور السنوات.
الإيجابيات
- رسوم إدارة منخفضة نسبيًا.
- شراكة بين ARK و 21Shares المعروفتين.
- يتتبع سعر البيتكوين الفوري مباشرة.
النقاط التي تستحق المراقبة
- حجم تداول أقل من أكبر الصناديق.
ما يجب التحقق منه قبل الشراء
- فارق السعر (السبريد) مقارنة بالصناديق الأخرى.
- الرسوم الإجمالية على المدى الطويل.
4. Bitwise Bitcoin ETF (BITB): الأفضل لانخفاض الرسوم مع مدير متخصص في العملات الرقمية
يجذب BITB المستثمرين الذين يفضلون شركة إدارة متخصصة في مجال العملات الرقمية. بنت Bitwise سمعتها حول مؤشرات وأبحاث العملات المشفرة.
الرسوم تنافسية عند 0.20%، مما يقلل من التكلفة السنوية على المدى الطويل.
الإيجابيات
- رسوم إدارة منخفضة (0.20%).
- مدير متخصص وخبير في سوق العملات الرقمية.
- خيار جيد للإضافة الدورية للمحفظة.
النقاط التي تستحق المراقبة
- حجم تداول أقل من الصناديق العملاقة.
ما يجب التحقق منه قبل الشراء
- خبرة وإدارة الشركة للصندوق.
- تكاليف التداول في منصتك.
5. VanEck Bitcoin Trust (HODL): الأفضل للمستثمرين طويلي الأجل الذين يتابعون الإعفاء من الرسوم
يتميز HODL لسببين: VanEck هي مُصدر معروف للصناديق الاستثمارية، والحفظ المؤتمن مُسند إلى Gemini، مما يوفر تنوعًا.
النقطة الرئيسية هي “الإعفاء من الرسوم”، حيث تقدم الشركة رسومًا مخفضة مؤقتًا، مما قد يقلل التكلفة الفعلية حسب توقيت الاستثمار.
الإيجابيات
- إمكانية الحصول على إعفاء من الرسوم مؤقتًا.
- مُصدر ETF معروف.
- تنوع في مزود خدمة الحفظ المؤتمن (Gemini).
النقاط التي تستحق المراقبة
- الرسوم القياسية بعد انتهاء فترة الإعفاء.
ما يجب التحقق منه قبل الشراء
- فترة ومدة الإعفاء من الرسوم الحالية.
- الرسوم التي ستدفعها بعد انتهاء العرض.
6. Franklin Bitcoin ETF (EZBC): الأفضل للمستثمرين التقليديين
يعد EZBC خيارًا نفسيًا مريحًا للمستثمرين التقليديين الذين يريدون التعرض للبيتكوين من خلال مدير أصول تقليدي معروف مثل Franklin Templeton، دون الشعور بأنهم يشترون منتجًا “رقميًا بحتًا”.
الإيجابيات
- الراحة النفسية مع مدير أصول تقليدي كبير.
- يتناسب مع المحافظ التقليدية.
- رسوم إدارة تنافسية.
النقاط التي تستحق المراقبة
- ليس الخيار الأقل رسومًا في السوق.
ما يجب التحقق منه قبل الشراء
- إذا كانت أولويتك هي الثقة في اسم تقليدي على حساب أدنى رسوم ممكنة.
7. Grayscale Bitcoin Mini Trust ($BTC): الأفضل لأقل الرسوم
يتم وضع $BTC كخيار منخفض الرسوم مقارنة بصناديق البيتكوين القديمة ذات الرسوم المرتفعة. النسبة البارزة هي رسوم إدارة تبلغ 0.15%، وهي الأقل في هذه القائمة.
الإيجابيات
- أقل رسوم إدارة مستمرة (0.15%).
- اسم Grayscale المعروف في السوق.
- مفيد للاستثمار طويل الأجل.
النقاط التي تستحق المراقبة
- حجم تداول أقل من الصناديق الرائدة.
ما يجب التحقق منه قبل الشراء
- فارق السعر (السبريد) لضمان عدم فقدان التوفير في الرسوم أثناء التداول.
8. Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO): خيار وسط من مُصدر كبير
BTCO هو خيار وسطي متين. تحصل على مُصدر صندوق استثماري كبير (Invesco) متحد مع خلفية Galaxy في العملات الرقمية. الرسوم المعلنة هي 0.25%.
الإيجابيات
- جمع بين مُصدر تقليدي كبير وخبرة في العملات الرقمية.
- طريقة مباشرة للتعرض للبيتكوين.
النقاط التي تستحق المراقبة
- رسوم إدارة ليست الأقل في السوق.
ما يجب التحقق منه قبل الشراء
- إذا كانت ميزة الشراكة بين التقليدي والرقمي مهمة لك.
الخلاصة
جميع صناديق البيتكوين الاستثمارية الفورية تتبع نفس الأصل الأساسي، لذا فإن “أفضل” خيار في 2026 يعتمد على:
- الرسوم: اخفض رسوم إدارة ممكنة للمدى الطويل.
- السيولة: حجم تداول كبير لفارق أسعار أقل.
- المنصة: اختر الصندوق المتوفر في منصة الوساطة التي تستخدمها.
- الثقة: اختر المُصدر الذي تثق به.
إذا كنت تتداول كثيرًا، فالسيلولة مهمة. إذا كنت تشتري وتحتفظ طويلاً، فالرسوم المستمرة هي الأهم. الصناديق المذكورة هي: IBIT, FBTC, ARKB, BITB, HODL, EZBC, $BTC, BTCO.
تذكر أن البيتكوين متقلب، والصندوق الاستثماري لا يغير هذه الحقيقة. اختر ما يناسب أفقك الزمني ودرجة تحملك للمخاطر.
الأسئلة الشائعة
ما هو صندوق البيتكوين الاستثماري الفوري (Spot Bitcoin ETF)؟
هو صندوق استثماري يتداول في البورصة ويحتفظ بالبيتكوين الفعلي، مصمم لتتبع سعرها في السوق مباشرة (مطروحًا منه الرسوم). إنه طريقة مباشرة أكثر للاستثمار في البيتكوين مقارنة بالصناديق التي تعتمد على العقود المستقبلية.
هل يوجد صندوق بيتكوين استثماري في أوروبا؟
لا يوجد حتى الآن في أوروبا صندوق استثماري فوري للبيتكوين مشابه للنموذج الأمريكي. لكن يمكن للمستثمرين الأوروبيين الوصول للبيتكوين عبر منتجات ETP و ETC التي تتداول في بورصات مثل Xetra أو SIX.
لماذا تهم تدفقات الأموال إلى صناديق البيتكوين الاستثمارية؟
تدفقات الأموال تُظهر حجم الطلب الجديد من المستثمرين الذين يفضلون الوصول للبيتكوين عبر قنوات منظمة. التدفقات القوية تشير إلى نمو هذا الطلب. مؤخرًا، سجلت هذه الصناديق أرقامًا قياسية في التدفقات.
