بولين تدين لمستخدمي المحفظة بـ163.7 مليون دولار، وصفقة تكساس البالغة 52 مليون دولار قد تنهار الأسبوع المقبل
دخلت شركة Poolin Technology وعدد من الشركات التابعة لها في إجراءات الإفلاس بموجب الفصل الحادي عشر في 22 يوليو، مع اقتراح عمليتي بيع للأصول بقيمة إجمالية تبلغ 52 مليون دولار، مرتبطتين بمواقع التعدين الخاصة بها في غرب تكساس.
يمكن للمشتري المحتمل Thor CALAP LLC إنهاء أي من الصفقتين إذا لم تكن نتائج العناية الواجبة مرضية، وذلك حتى 9 أغسطس، أي قبل خمسة أيام من الجلسة المقررة للمحكمة للنظر في عملية تقديم العطاءات والبيع.
يمتلك عملاء Poolin Wallet أكبر قدر من الرهان على هذا الموعد النهائي، حيث أن العديد منهم ينتظرون منذ أزمة السيولة التي مرت بها الشركة في عام 2022، عندما أصدرت Poolin سندات دين (IOUs) لحوالي 11,700 من حاملي المحافظ الذين تتجاوز أرصدتهم 100 دولار. ويُدرج إعلان الإفلاس الصادر في اليوم الأول أكثر من 163.7 مليون دولار من سندات الدين هذه كجزء من التزامات ما قبل الإفلاس الأولية التي تبلغ حوالي 173.1 مليون دولار.
تقع سندات الدين وأصول تكساس في كيانات مدينة مختلفة، ولهذا السبب فإن Poolin Technology ليست هي البائع في أي من اتفاقيتي شراء الأصول. فشركة Lonestar Dream Inc. وشركة Lonestar Taproot LLC هما اللتان تمتلكان الأصول التي سيشتراها Thor، في حين أن أصول Poolin تقتصر على حوالي 1.2 مليون دولار نقدًا، وعقد إيجار مكتب، ومطالبة داخلية ضد شركتي Lonestar.
يعكس سعر البيع قيمة حزم الأصول، ويعتمد استرداد المحافظ على كيفية توزيع تلك القيمة وأولويات المطالبات من خلال عملية المطالبات.
بموجب طلب البيع المعدل والاتفاقيات، سيدفع Thor مبلغ 37 مليون دولار نقدًا مقابل حزمة أصول Tarbush و15 مليون دولار مقابل حزمة Pyote. وقد تم بالفعل إيداع مبالغ تأمين تبلغ 1.85 مليون دولار و750,000 دولار على التوالي، مع استحقاق الأرصدة المتبقية عند إتمام الصفقة.
لا تدرج الجداول المقدمة أي التزامات إضافية مفترضة، على الرغم من أن Thor قد يغطي تكاليف المعالجة على بعض العقود المحددة. أوقفت شركة Lonestar Dream عمليات التعدين والاستضافة في المواقع في 10 يوليو، وقالت الشركات المدينة إنها لا تنوي استئنافها.
لا تزال هناك ثلاث عقبات بين العرض وأي توزيع للمحافظ: يجب أن يبقى Thor في الصفقات بعد 9 أغسطس، ثم يجب أن توافق المحكمة على عملية تقديم العطاءات والبيع التي قد تُبقي عرض Thor قائمًا أو تؤدي إلى سعر آخر، وأي توزيع للمحافظ سيظل يعتمد على كيفية تخصيص الكيانات المدينة للقيمة الصافية بين المطالبات.
يجب تقديم الاعتراضات على إجراءات تقديم العطاءات وطلب البيع بحلول 7 أغسطس. وقد حددت المحكمة جلسة استماع في 14 أغسطس الساعة 11 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، ويقترح الطلب موعدًا نهائيًا لتقديم العطاءات في 8 سبتمبر، ومزادًا في 10 سبتمبر إذا لزم الأمر، وجلسة استماع للبيع بحلول 16 سبتمبر.
أثمرت عملية التسويق قبل الإفلاس عن ثلاثة مؤشرات اهتمام أخرى، مما يترك مجالًا للمنافسة دون التأكيد على ظهور عرض مؤهل آخر.
المبلغ المتاح لدائني المحافظ سيعتمد بعد ذلك على المطالبات الخاصة بكل كيان مدينة، وأي امتيازات صحيحة على العائدات الصافية، وضرائب النقل، والرسوم المهنية، والتكاليف الإدارية الأخرى، ومعاملة مطالبة Poolin الداخلية.
هذه المتغيرات غير المحسومة تمنع تحديد نسبة استرداد دقيقة، والإشارات المفيدة هي ما إذا كان Thor سيبقى بعد 9 أغسطس، وما إذا كانت المحكمة ستعتمد العملية، وما إذا كانت المنافسة سترفع السعر النقدي.
الأسئلة الشائعة
ما هو إجراء الفصل الحادي عشر الذي دخلت فيه Poolin؟
الفصل الحادي عشر هو إجراء حماية من الإفلاس يسمح للشركة بإعادة تنظيم ديونها وأصولها مع الاستمرار في العمل، ويهدف إلى سداد الدائنين بقدر الإمكان وفقًا لخطة توافق عليها المحكمة.
كم سيسترد عملاء Poolin Wallet من أموالهم؟
لا توجد حتى الآن نسبة استرداد محددة، فهي تعتمد على عدة عوامل منها بقاء المشتري في الصفقة، وموافقة المحكمة على عملية البيع، وإمكانية ظهور عروض منافسة ترفع السعر، ثم توزيع القيمة بين المطالبات المختلفة.
ما هي المواعيد القادمة المهمة في هذه القضية؟
الموعد النهائي لتقديم الاعتراضات هو 7 أغسطس، وجلسة المحكمة لتحديد إجراءات البيع في 14 أغسطس، والموعد النهائي لتقديم العطاءات في 8 سبتمبر، مع إمكانية إجراء مزاد في 10 سبتمبر وجلسة البيع النهائية بحلول 16 سبتمبر.
