تختبر شركة فيزا إمكانية استخدام العملات المستقرة لتسوية المدفوعات كل يوم من أيام الأسبوع، بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية، في تجربة تجريبية قد تعيد تشكيل طريقة تحويل الأموال عبر الحدود. أبرمت شبكة البطاقات شراكة مع شركة نيوم للمدفوعات عبر الحدود في تجربة ضمن مبادرة BLOOM السنغافورية، بهدف إثبات أن العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم يمكنها سد الفجوات التي تتركها ساعات العمل المصرفي التقليدية. تمثل تجربة تسوية العملات المستقرة من فيزا أول مشروع للشركة داخل إطار عمل تديره سلطة النقد في سنغافورة، وهي تشير إلى توجه أعمق من شبكات الدفع الكبرى لبناء بنية تسوية لا تتوقف أبدًا.
أهم النقاط الرئيسية
فيزا ونيوم تطلقان تجربة لتسوية العملات المستقرة على مدار الأسبوع
صُممت التجربة لاختبار ما إذا كانت العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم قادرة على تسوية التزامات المدفوعات عبر الحدود دون التوقف خلال عطلات نهاية الأسبوع أو العطلات الرسمية. وقالت فيزا إن برنامج BLOOM الذي تقوده سلطة النقد في سنغافورة سيدرس كيف يمكن للمؤسسات المالية ربط أنظمة الدفع التقليدية مع مسارات العملات المستقرة مع الحفاظ على الإجراءات الأمنية والامتثالية القائمة. وتُعد نيوم أول شريك تختاره فيزا لهذه التجربة المحددة لتسوية المدفوعات.
التجربة تركز على العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم المدعومة بالدولار واليورو
ستُستخدم العملات المستقرة الخاضعة للتنظيم والمدعومة بالدولار الأمريكي واليورو كأصول في هذه التجربة. لم تكشف فيزا ونيوم عن الرموز المحددة المستخدمة، مع إبقاء النطاق الأولي مقتصرًا على هاتين العملتين بينما تدرس الشركتان كيف يمكن للتسوية الأسرع أن تقلل الاحتكاك للمؤسسات المشاركة.
التسوية تمتد خارج ساعات العمل المصرفي التقليدية
عمليات التسوية التقليدية مرتبطة بأيام العمل المصرفي، مما يعني أن أجزاء من المعاملة قد تظل غير مكتملة خلال عطلة نهاية الأسبوع أو العطلة الرسمية. تهدف التجربة إلى اختبار ما إذا كانت مسارات العملات المستقرة قادرة على سد هذه الفجوة من خلال السماح بالتزامات التسوية بالتحرك سبعة أيام في الأسبوع، مما يمنح المؤسسات وصولًا أسرع إلى الأموال بغض النظر عن التقويم.
مبادرة BLOOM من سلطة النقد في سنغافورة تشكل التجربة
توفر مبادرة BLOOM العمود الفقري التنظيمي لمشروع فيزا، حيث صممت سلطة النقد في سنغافورة البرنامج خصيصًا لربط البنية التحتية التقليدية للمدفوعات مع مسارات العملات المستقرة دون تخفيف الرقابة القائمة. أُطلق الإطار في عام 2025 لتطوير أنظمة تسوية مبنية على الالتزامات المصرفية المرمزة والعملات المستقرة الخاضعة للتنظيم، ويستند إلى أعمال سابقة لسلطة النقد في سنغافورة ضمن مشروع Orchid حول النقود القابلة للبرمجة، والتي شملت أكثر من 10 تجارب لاستكشاف حالات استخدام عملية للنقود الرقمية قبل انتقال أجزاء من ذلك البحث إلى مشاريع تجارية.
تضم مبادرة BLOOM بالفعل مشاركين مثل Circle وDBS وOCBC وPartior وStripe وUOB، ويستهدف البرنامج التطبيقات المؤسسية بما في ذلك الخزانة المؤسسية وتمويل التجارة والمدفوعات الآلية. تضمنت إحدى تجارب BLOOM السابقة شركة Ripple وشركة تمويل سلسلة التوريد Unloq باستخدام RLUSD على شبكة XRP Ledger لربط التسوية بالتحقق من الشحن وشروط التمويل. إضافة فيزا تضيف شبكة بطاقات عالمية ومتخصصة في المدفوعات عبر الحدود إلى تلك القائمة، مع تركيز إضافي على قابلية التشغيل البيني بين المسارات التقليدية وتسوية العملات المستقرة.
أهداف ونطاق التجربة: التركيز على بنية التسوية وقابلية التشغيل البيني
هذا ليس تغييرًا موجهًا للمستهلكين. تجربة مدفوعات العملات المستقرة من نيوم تستهدف البنية التحتية وراء المعاملات، وليس طريقة دفع العملاء اليومية.
التركيز على طبقة التسوية بدلاً من بدء المعاملات من قبل العملاء
بالنسبة للمؤسسات المالية المشاركة، يركز الاختبار على طبقة التسوية وراء المدفوعات بدلاً من تغيير كيفية بدء العملاء للمعاملات. قالت فيزا إن العملات المستقرة يمكن أن تجعل تدفقات المدفوعات أكثر قابلية للبرمجة، مما يسمح للمؤسسات بإدارة التسوية خارج ساعات العمل المصرفي العادية مع الاستمرار في الاعتماد على شبكة فيزا وأنظمتها الأمنية وإجراءات الامتثال.
إنشاء قابلية التشغيل البيني بين أنظمة الدفع ومسارات العملات المستقرة
وصف أماريش موهان، كبير مسؤولي المخاطر والامتثال في نيوم، الهدف بأنه بناء بنية تحتية تربط شبكات الدفع القائمة بمسارات العملات المستقرة. وقال موهان: “هذا التقارب ليس حتميًا فحسب، بل إنه ضروري”، مضيفًا أن دمج شبكات الدفع الحالية مع العملات الرقمية القابلة للبرمجة يمكن أن يمنح المؤسسات المالية خيارات تسوية جديدة. وأوضح موهان أيضًا أن عمل BLOOM يهدف إلى تأسيس قابلية التشغيل البيني بين المسارات التقليدية ومسارات العملات المستقرة مع إبقاء متطلبات الامتثال مدمجة مباشرة في عملية التسوية.
تفاصيل رئيسية عن التجربة لا تزال غير معلنة
لم يُحدد موعد إطلاق التجربة، ولم تكشف أي من الشركتين عن المؤسسات المالية التي قد تنضم إلى جانب فيزا ونيوم نفسيهما. كما لم يُكشف عن حجم المعاملات المتوقع للتجربة. هذا يترك تجربة BLOOM في سنغافورة في مرحلة مبكرة، حيث الإطار والأهداف معلنان لكن التفاصيل التشغيلية لا تزال طي الكتمان.
الدفع الأوسع لفيزا نحو العملات المستقرة
تبني هذه التجربة على البنية التحتية التي وضعتها فيزا بالفعل. شبكة تسوية العملات المستقرة للشركة تغطي تسع شبكات بلوكتشين، بما في ذلك Ethereum وSolana وPolygon وBase وCanton وArc وTempo وAvalanche وStellar، بعد توسعة في أبريل أضافت عدة سلاسل. أعلنت فيزا عن معدل تسوية سنوي للعملات المستقرة يبلغ حوالي 7 مليارات دولار في ذلك الوقت، بزيادة 50% عن الربع السابق، ودعمت عدة رموز بما في ذلك USDC وEURC المدعومة باليورو لتجنب الاعتماد على عملة مستقرة واحدة.
بحلول يونيو، قالت فيزا إن البنوك المصدرة في برامجها على السلسلة يمكنها بالفعل التسوية سبعة أيام في الأسبوع، وكانت الشركة تعمل على تمديد نفس قدرة التسوية عبر الحدود إلى المستحوذين، الذين يديرون الأموال نيابة عن التجار بعد معالجة معاملات البطاقات. خلال مكالمة أرباح الربع الثالث المالي في يوليو، وصف الرئيس التنفيذي ريان ماك إنيرني نهج الشركة بأنه “متعدد العملات، متعدد السلاسل”، قائلاً إن فيزا لا تنوي اختيار فائز واحد من العملات المستقرة.
بالنسبة لنيوم، توسع تجربة BLOOM العمل الذي بدأته الشركة في وقت سابق من هذا العام، عندما دمجت USDC عبر Coinbase لدعم المدفوعات عبر الحدود للشركات في أكثر من 190 دولة، مما يسمح للعملاء بتمويل المدفوعات عند الطلب بدلاً من الاحتفاظ بأرصدة مسبقة التمويل في كل سوق.
الأسئلة الشائعة
ما هو الهدف الرئيسي من تجربة فيزا ونيوم ضمن مبادرة BLOOM السنغافورية؟
التجربة تختبر تسوية المدفوعات على مدار سبعة أيام باستخدام عملات مستقرة خاضعة للتنظيم مدعومة بالدولار واليورو، بهدف تمكين التسوية خارج أيام العمل المصرفي التقليدية بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية.
هل تغير التجربة طريقة بدء العملاء للمعاملات؟
لا. تركز التجربة على البنية التحتية للتسوية خلف المدفوعات وليس على تغيير كيفية بدء العملاء للمعاملات.
ما هي مبادرة BLOOM؟
BLOOM هي برنامج من سلطة النقد في سنغافورة مصمم لربط أنظمة الدفع التقليدية بمسارات العملات المستقرة مع الحفاظ على معايير الأمان والامتثال.
هل أعلنت فيزا ونيوم عن موعد إطلاق التجربة أو المؤسسات المشاركة؟
لا. لم تكشف الشركتان عن موعد الإطلاق أو المؤسسات المشاركة بخلافهما أو حجم المعاملات المتوقع.
