منصة بوليماركت أحالت ما يقرب من 100 محفظة عملات رقمية مشبوهة إلى جهات إنفاذ القانون، وذلك مع توسع منصة التوقعات في مراقبتها للتداول الداخلي المحتمل.
تأتي هذه الإحالات بعد أن وجد تحليل أجرته بلومبرغ لبيانات من “بولي سايتس” أن حوالي 200 مليون دولار من صفقات بوليماركت خلال النصف الأول من عام 2026 أظهرت خصائص مرتبطة بـ “نشاط داخلي محتمل”.
تضمن الكثير من النشاط المبلغ عنه أسواقاً جيوسياسية مرتبطة بإيران وفنزويلا. لا تثبت البيانات أن كل صفقة تم الإبلاغ عنها تضمنت سلوكاً غير قانوني، لكنها تظهر حجم النشاط الذي يخضع الآن لمراجعة أكثر دقة مع جذب أسواق التوقعات لمزيد من الاهتمام التنظيمي.
بوليماركت توسع المراقبة مع ارتفاع الصفقات المشبوهة
قال نيل كومار، المسؤول القانوني الرئيسي في بوليماركت، إن العملية الداخلية للشركة أسفرت عن إحالة ما يقرب من 100 محفظة إلى السلطات. كما عززت المنصة المراقبة بينما يدرس المنظمون ما إذا كان المتداولون قد استخدموا معلومات سرية للحصول على ميزة في عقود الأحداث. نظراً لأن بوليماركت تسجل المعاملات على بلوكتشين عام، يمكن للمحققين تتبع نشاط المحفظة وتدفقات التمويل وأنماط التداول حتى عندما يتداول المستخدمون عبر عناوين مجهولة.
اعتمدت مراجعة بلومبرغ على بيانات “بولي سايتس” التي حددت الصفقات ذات الميزات المرتبطة بالنشاط المحتمل القائم على معلومات داخلية. يمكن للمحللين فحص إشارات مثل المحافظ المنشأة حديثاً، والمراكز المركزة بشكل غير عادي، والصفقات التي تمت قبل وقت قصير من الأحداث الكبرى.
يمكن لهذه الإشارات توجيه الانتباه نحو الحسابات التي تستحق مزيداً من المراجعة. ومع ذلك، فإن وصف “مشبوه” لا يثبت التداول الداخلي، والإحالة لا تعني أن السلطات ستوجه اتهامات.
بالإضافة إلى ذلك، يأتي التدقيق المتزايد بعد قضية أمريكية تورط فيها الرقيب أول بالجيش غانون كين فان دايك. وكما ورد سابقاً، اتهمت وزارة العدل فان دايك باستخدام معلومات سرية حول عملية عسكرية أمريكية تستهدف الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو لوضع رهانات في بوليماركت. قال المدعون إنه ربح حوالي 409,881 دولاراً بعد وضع أكثر من 33,000 دولار كرهانات مرتبطة بإطاحة مادورو.
رفعت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) قضية موازية، بينما وجهت وزارة العدل اتهامات مرتبطة بالاستخدام المزعوم لمعلومات سرية. توفر هذه القضية أحد أوضح الأمثلة على معاملة السلطات لنشاط أسواق التوقعات كجزء من تحقيق جنائي أوسع. كما توضح لماذا يمكن أن تكون إحالات المحافظ مهمة: يمكن للسجلات على السلسلة الحفاظ على أثر تداول مرئي حتى عندما لا يعرف الجمهور هوية المتداول وقت حدوث المعاملات.
قضية مرتبطة بجوجل تزيد مخاوف التداول الداخلي
تضمنت قضية منفصلة مهندساً في جوجل متهم باستخدام بيانات شركة غير منشورة للتداول في بوليماركت. كما ورد في مايو، اتهم المدعون الأمريكيون ولجنة تداول السلع الآجلة ميشيل سبانيولو بشأن مزاعم استخدامه معلومات سرية لاتجاهات بحث جوجل لوضع رهانات بقيمة حوالي 2.7 مليون دولار في أسواق التوقعات. قالت السلطات إن الصفقات حققت أرباحاً بنحو 1.2 مليون دولار.
وسعت هذه القضية نطاق التركيز إلى ما هو أبعد من المعلومات العسكرية والحكومية. أظهرت أن أسواق التوقعات يمكن أن تجتذب متداولين لديهم إمكانية الوصول إلى بيانات شركات خاصة بالإضافة إلى معلومات حكومية حساسة. أثارت الاتهامات أيضاً تساؤلات حول كيفية مراقبة المنصات للأسواق التي تعتمد نتائجها على معلومات يتحكم بها مجموعة صغيرة من الموظفين أو المسؤولين أو المقاولين.
أسواق إيران تجلب التداول الجيوسياسي تحت مراجعة أكثر دقة
اجتذبت الأسواق الجيوسياسية بعضاً من أشد التدقيق في عام 2026. تم تداول أكثر من 529 مليون دولار في أسواق بوليماركت المرتبطة بتوقيت الضربات على إيران، بينما جذبت عدة محافظ منشأة حديثاً الانتباه بعد تحقيق مراكز مربحة قبل الأحداث الكبرى. حث ستة من أعضاء مجلس الشيوخ الديمقراطيين لاحقاً لجنة تداول السلع الآجلة على تقييد العقود المتعلقة بالوفاة، مستشهدين بمخاوف الأمن القومي والسلامة العامة.
يضع تحليل بلومبرغ تلك القضايا السابقة ضمن نمط أوسع. وفقاً لبيانات “بولي سايتس”، تضمنت العديد من الصفقات المبلغ عنها أسواقاً مرتبطة بإيران وفنزويلا. يظهر قرار بوليماركت بإحالة ما يقرب من 100 محفظة نهج مراقبة أكثر نشاطاً، على الرغم من أن الشركة لم تقل إن كل محفظة تمت إحالتها خرقت القانون أو استخدمت معلومات غير عامة.
تواجه أسواق التوقعات أيضاً ضغوطاً تنظيمية أوسع. كما ورد في 19 يوليو، أمرت فرنسا مزودي خدمات الإنترنت بحجب بوليماركت بعد أن استشهد المنظمون بالمقامرة غير المصرح بها وضعف التحقق من الهوية ومخاوف تتعلق بنزاهة السوق. كما قيدت جمهورية التشيك الوصول، بينما يواصل المنظمون الأوروبيون فحص ما إذا كانت بعض عقود الأحداث تخضع للقواعد المالية الحالية.
صمم المشرعون معظم قواعد التداول الداخلي حول أسواق الأوراق المالية، بينما يمكن لعقود التوقعات أن تغطي السياسة والعمليات العسكرية والتكنولوجيا وبيانات الشركات. وهذا يجعل التنفيذ أكثر تعقيداً عندما يستخدم المتداولون معلومات لا يمكن للجمهور الوصول إليها.
تمنح إحالات بوليماركت السلطات بيانات على مستوى المحفظة لمراجعتها، لكن المحققين ما زالوا بحاجة إلى أدلة تربط صفقات محددة بالاستخدام غير القانوني لمعلومات سرية أو مصنفة.
الأسئلة الشائعة
- س: لماذا أحالت بوليماركت محافظ للسلطات؟
ج: لمراقبة ومنع التداول الداخلي المحتمل، حيث رصدت المنصة صفقات مشبوهة بقيمة 200 مليون دولار في النصف الأول من 2026، خاصة في الأسواق الجيوسياسية. - س: هل كل صفقة مشبوهة تعني تداولاً داخلياً غير قانوني؟
ج: لا، وصف الصفقة بأنها “مشبوهة” لا يثبت التداول الداخلي، والإحالة للسلطات لا تعني بالضرورة توجيه اتهامات أو إدانة. - س: كيف تراقب بوليماركت النشاط المشبوه رغم أن المتداولين مجهولون؟
ج: لأن المنصة تسجل كل المعاملات على بلوكتشين عام، يمكن للمحققين تتبع أنماط التداول وتدفقات الأموال ونشاط المحافظ حتى مع العناوين المجهولة.
