عزّزت منصة بوليماركت (Polymarket) أنظمة مراقبة التداول والتحقيق لديها قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية، في وقت تواجه فيه منصة التنبؤات تدقيقاً متزايداً بشأن التداول من الداخل ووصول الأمريكيين إلى منصتها الدولية.
أفادت رويترز في 31 أغسطس أن شانا باوتيستا، رئيسة التحقيقات والاستخبارات العالمية الجديدة في بوليماركت، قالت إن الشركة تمتلك أنظمة قادرة على تحديد الأنشطة التداولية غير المعتادة مع اقتراب الأسواق المرتبطة بالانتخابات من دائرة الاهتمام.
بوليماركت تستعد بمراقبة مكثفة لانتخابات التجديد النصفي
باوتيسا، المحققة السابقة في مكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) والمحللة السابقة في كوينبيس (Coinbase)، تشرف على أعمال التحقيق في بوليماركت بينما يدرس المشرعون الأمريكيون ما إذا كانت أسواق التنبؤات قد توفر منصة للتداول بناءً على معلومات حكومية أو سياسية حساسة.
وقد اتجه الكونغرس بالفعل نحو تقييد مشاركة المشرعين في هذه الأسواق. وسبق أن نشرت كريبتو نيوز تقريراً يفيد بأن النائب برايان شتايل كان يسعى إلى تضمين حظر تداول في أسواق التنبؤات ضمن مقترح يقيّد تداول الأسهم لأعضاء الكونغرس وعائلاتهم.
وقال شتايل إنه لا ينبغي للمشرعين التداول في عقود مرتبطة بالانتخابات أو السياسات العامة. وجاء مقترحه بعد تصويت بالإجماع في مجلس الشيوخ في أبريل يمنع أعضاء مجلس الشيوخ وموظفيهم من التداول في أسواق التنبؤات مثل بوليماركت وكالشي (Kalshi).
وامتدت الأسئلة حول الوصول من الداخل إلى ما هو أبعد من المشرعين. ودراسة نُشرت في وقت سابق من هذا العام تناولت كيف يمكن للقيود أن تؤثر على المعلومات المنتجة من أسعار أسواق التنبؤات، بحجة أن تطبيق القوانين يجب أن يميّز بين المتداولين الذين يمتلكون معلومات خاصة والمشاركين الذين يمكنهم التأثير على نتيجة حدث ما.
ووجدت الدراسة أن الحظر الشامل قد يقلل من المعلومات المتاحة في أسعار السوق، بينما أوصت بفرض عقوبات أقوى على المشاركين القادرين على تغيير النتيجة بأنفسهم. وجاءت النتائج في وقت واجهت فيه بوليماركت وكالشي تدقيقاً متزايداً من الجهات التنظيمية والمشرعين بشأن التداول من الداخل.
وتقول بوليماركت إن برنامج المراقبة لديها يستخدم عدة مصادر للمعلومات لكشف الأنشطة الضارة المحتملة. وقالت باوتيستا إن الشركة تجمع بين التعلم الآلي وتحليلات البلوكتشين ومراقبة التداول والبحث المفتوح المصدر وخدمات الأطراف الثالثة.
ووفقاً لمتحدث باسم بوليماركت نقلاً عن رويترز، فإن صفحة ويب جديدة ستوفر مزيداً من المعلومات العامة حول تلك الضوابط وتشرح كيفية عمل الشركة مع جهات إنفاذ القانون.
نشاط البلوكتشين يوفر لبوليماركت سجلاً تداولياً واضحاً
تتم تسوية الصفقات على المنصة الدولية لبوليماركت عبر البلوكتشين، مما يترك سجلات المعاملات مرئية للجمهور حتى عندما تظل هويات الأشخاص الذين يتحكمون في المحافظ الفردية مجهولة.
ويرى النقاد أن التداول القائم على المحافظ ذات الأسماء المستعارة يمكن أن يخلق فرصاً لسوء السلوك. وأخبرت باوتيستا رويترز أن سجلات البلوكتشين يمكن أن تزود المحققين بمعلومات مفيدة حول سلوك التداول وحركات الأموال بين العناوين.
وتقول بوليماركت إنها أحالت أكثر من 100 قضية إلى جهات إنفاذ القانون.
وإحدى هذه القضايا تتعلق بمحفظة مرتبطة بجندي أمريكي يقول المدعون إنه استخدم معلومات سرية للتداول في عقود تتعلق بالقبض على نيكولاس مادورو من فنزويلا.
وأوقف قاضٍ فيدرالي في أغسطس القضية المدنية للجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) المرتبطة بالجندي بينما تستمر الإجراءات الجنائية ذات الصلة. ويزعم المدعون أنه تم تحقيق حوالي 409,881 دولاراً من خلال 13 صفقة تداول على بوليماركت مرتبطة بفنزويلا، وفقاً لإجراءات قضية لجنة تداول السلع الآجلة.
وقد دفع المتهم ببراءته وطعن في ما إذا كانت عقود التنبؤات المتضمنة في القضية مؤهلة قانونياً كمقايضات مالية (Swaps).
وقالت باوتيستا إن إحالات أخرى تضمنت رهانات من الداخل محتملة تتعلق بأعمال عسكرية أمريكية في إيران. وذكرت رويترز في وقت سابق من أغسطس أن عدة صفقات مرتبطة بتطورات عسكرية أثارت تساؤلات حول ما إذا كان بعض المشاركين يمتلكون معلومات غير متاحة للجمهور.
وامتد القلق السياسي إلى الموظفين الفيدراليين الذين لديهم إمكانية الوصول إلى معلومات حساسة. فقد طلب أكثر من 40 مشرعاً ديمقراطياً سابقاً من لجنة تداول السلع الآجلة ومكتب الحكومة الأمريكية للأخلاقيات إصدار إرشادات تقيّد الموظفين الفيدراليين من استخدام معلومات غير عامة للتداول في عقود التنبؤات.
وأثارت رسالتهم مخاوف تتعلق بالأحداث السياسية والتطورات العسكرية وعقود أخرى حيث يمكن أن يكون لدى موظفي الحكومة إمكانية الوصول إلى المعلومات قبل الجمهور.
بوليماركت تقول إن الضوابط تمنع معظم المستخدمين الأمريكيين
إبعاد المستخدمين الأمريكيين عن المنصة الدولية لبوليماركت يمثل قضية إنفاذ أخرى للشركة.
توصلت لجنة تداول السلع الآجلة إلى تسوية مع بوليماركت في عام 2022 بعد أن وجدت أنها عرضت عقود خيارات ثنائية قائمة على الأحداث دون التسجيل لديها. ووافقت بوليماركت على دفع غرامة مدنية بقيمة 1.4 مليون دولار وإنهاء الأسواق التي لا تتوافق مع القانون الأمريكي.
تطلبت التسوية من الشركة منع العملاء الأمريكيين من استخدام عملياتها الدولية.
وأخبرت باوتيستا رويترز أنها تعتقد أن الأنظمة الحالية لبوليماركت كافية لمنع الغالبية العظمى من المستخدمين الأمريكيين من الوصول إلى المنصة الدولية.
لكن أبحاث البلوكتشين أثارت تساؤلات حول مدى فعالية هذه القيود.
وقدرت شركة أبحاث البلوكتشين Allium أن المحافظ المرتبطة بالولايات المتحدة تداولت حوالي 571 مليون دولار في عقود سياسية على بوليماركت على مدى عام واحد على الرغم من القيود. ومثلت الولايات المتحدة أكبر مجموعة وطنية تم تحديدها في تحليلها.
وأوضحت Allium أنها لم تستطع تصنيف سوى حصة صغيرة من محافظ الأسواق السياسية بعلامات دولية، ووصفت تقديراتها بأنها استرشادية لأن نشاط البلوكتشين لا يمكنه إثبات هوية أو موقع كل متداول.
وأعادت النتائج الاهتمام إلى نشاط المحافظ الأمريكية على المنصة الدولية لبوليماركت.
وتغير التدقيق الفيدرالي للشركة في ظل إدارة الرئيس دونالد ترامب. فقد أوقفت الجهات التنظيمية تحقيقاً حول ما إذا كانت بوليماركت قد انتهكت تسوية 2022، وقال الرئيس التنفيذي شاين كوبلان في ذلك الوقت إن الشركة تم تبرئتها من أي مخالفات.
واتخذت بوليماركت مساراً منفصلاً لخدمة العملاء الأمريكيين من خلال بورصة منظمة.
عادت الشركة إلى السوق الأمريكية بعد استحواذها على بورصة مسجلة لدى لجنة تداول السلع الآجلة العام الماضي، مما أنشأ عملية منفصلة عن منصة البلوكتشين الدولية التي لا تزال مغلقة أمام المستخدمين الأمريكيين.
دعاوى قضائية من الولايات تستهدف عقود الأسهم في أسواق التنبؤات
في حين تشرف الجهات التنظيمية الفيدرالية على عقود الأحداث بموجب قانون السلع، تخوض شركات أسواق التنبؤات سلسلة منفصلة من النزاعات مع سلطات الولايات حول العقود المتعلقة بالرياضة.
ورأت عدة ولايات أن عقود الأحداث الرياضية التي تقدمها منصات التنبؤات تعادل منتجات قمار تتطلب تراخيص من الولايات.
وطعنت شركات أسواق التنبؤات في هذا الموقف، مشيرة إلى أن عقود الأحداث المؤهلة تخضع للتنظيم الفيدرالي للسلع ولاختصاص لجنة تداول السلع الآجلة.
وقد أنتج النزاع دعاوى قضائية تسعى إلى منع مشغلي أسواق التنبؤات من تقديم عقود رياضية دون تراخيص قمار من الولايات.
تبقى العملية المنظمة لبوليماركت في الولايات المتحدة ومنصتها الدولية منفصلتين. تستخدم الخدمة الدولية التسوية القائمة على البلوكتشين وتداول المحافظ، بينما تعمل البورصة الأمريكية ضمن الإطار التنظيمي للجنة تداول السلع الآجلة.
وأخبرت باوتيستا رويترز أن بوليماركت تعتزم تقديم مزيد من التفاصيل العامة حول برنامج المراقبة الخاص بها مع اقتراب انتخابات التجديد النصفي، بما في ذلك كيفية استخدام الشركة لتحليلات البلوكتشين والتعلم الآلي ومراقبة التداول لتحديد الأنشطة المشبوهة وإحالة القضايا إلى جهات إنفاذ القانون.
الأسئلة الشائعة
س: ما هي الإجراءات التي تتخذها بوليماركت لمراقبة التداول قبل الانتخابات الأمريكية؟
ج: تعتمد بوليماركت على أنظمة مراقبة متطورة تجمع بين التعلم الآلي وتحليلات البلوكتشين ومراقبة التداول والبحث مفتوح المصدر، إضافة إلى خدمات الأطراف الثالثة، لكشف أي نشاط تداولي مشبوه أو تداول من الداخل قبل انتخابات التجديد النصفي.
س: هل يمكن للمستخدمين الأمريكيين التداول على المنصة الدولية لبوليماركت؟
ج: لا، المنصة الدولية لبوليماركت مغلقة أمام المستخدمين الأمريكيين بموجب تسوية مع لجنة تداول السلع الآجلة عام 2022. وتقول الشركة إن أنظمتها الحالية تمنع الغالبية العظمى من الأمريكيين من الوصول، لكن أبحاث البلوكتشين تشير إلى استمرار بعض النشاط من محافظ أمريكية.
س: ما هي العقوبات المفروضة على التداول من الداخل في أسواق التنبؤات؟
ج: يواجه المتورطون في التداول من الداخل ملاحقات قضائية من جهات مثل لجنة تداول السلع الآجلة. وقد أحالت بوليماركت أكثر من 100 قضية إلى جهات إنفاذ القانون، بما في ذلك قضايا تتعلق بأفراد استخدموا معلومات سرية للتداول في عقود مرتبطة بأحداث سياسية وعسكرية.
