تستعد المملكة المتحدة لإصلاح شامل لكيفية فرض الضرائب على بعض أنشطة التمويل اللامركزي (DeFi)، من خلال تقديم إطار جديد يؤجل ضريبة أرباح رأس المال (CGT) على عمليات إقراض العملات الرقمية المؤهلة ومعاملات مجمعات السيولة. يهدف هذا الإصلاح، الذي أعلنته هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية (HMRC)، إلى عكس الطبيعة الاقتصادية الحقيقية لهذه الترتيبات بشكل أفضل، بدلاً من معاملة كل تحويل للأصول الرقمية كحدث خاضع للضريبة.
ستدخل القواعد الجديدة حيز التنفيذ في 6 أبريل 2027، وتنطبق على الأفراد والأوصياء المشاركين في ترتيبات إقراض الأصول الرقمية المؤهلة وصناعة السوق الآلية (AMM) في مجمعات السيولة. وفقًا لهيئة الإيرادات، قد يتأثر حوالي 700,000 دافع ضرائب بريطاني بهذه التغييرات.
يأتي هذا الإجراء بعد سنوات من التشاور مع خبراء الضرائب وشركات العملات الرقمية والمجموعات الصناعية، الذين جادل الكثير منهم بأن الإطار الحالي يفرض التزامات ضريبية حتى عندما لا يحقق المستثمرون أي مكاسب اقتصادية فعلية، وذلك في الوقت الذي يواصل فيه صناع السياسات عالمياً مراجعة قضايا مشابهة لتلك المثارة في قواعد الضرائب على البيتكوين في الولايات المتحدة.
تحول التركيز من تحويلات الرموز إلى التصرفات الاقتصادية
في ظل النظام الضريبي الحالي في المملكة المتحدة، يمكن اعتبار نقل العملات الرقمية إلى بعض بروتوكولات الإقراض أو مجمعات السيولة بمثابة “تصرف” (Disposal) لأغراض ضريبة أرباح رأس المال. وقد تعرض هذا النهج لانتقادات واسعة لأن المستثمرين غالبًا ما يحتفظون بالملكية الاقتصادية لأصولهم على الرغم من نقلها إلى بروتوكولات قائمة على العقود الذكية.
يقدم الإطار المنقح معاملة “لا ربح ولا خسارة” (no gain, no loss) للمعاملات المؤهلة. بدلاً من حساب الربح الرأسمالي عند دخول الأصول إلى بروتوكول إقراض أو مجمع سيولة، سيتم تأجيل فرض الضريبة بشكل عام حتى يقوم المستثمر بالتصرف النهائي في الأصول الرقمية الأساسية، أو يتلقى أصولًا تختلف عن تلك التي ساهم بها أصلاً.
تعكس هذه السياسة وجهة نظر هيئة الإيرادات بأن الترتيبات المؤقتة في التمويل اللامركزي لا ينبغي أن تؤدي تلقائيًا إلى مكاسب خاضعة للضريبة إذا لم يكن هناك تغيير جوهري في الوضع الاقتصادي للمستثمر.
التغييرات الرئيسية في ظل الإطار الجديد
يقدم التشريع معاملة ضريبية منفصلة للعديد من أنشطة التمويل اللامركزي الشائعة. تشمل الأحكام الرئيسية:
- تأجيل ضريبة أرباح رأس المال: لن يؤدي نقل الأصول الرقمية المؤهلة إلى بروتوكولات الإقراض أو مجمعات السيولة إلى فرض ضريبة فورية.
- معاملة التصرف النهائي: سيتم فرض الضريبة فقط عندما يبيع المستثمر الأصول أو يستبدلها بشكل دائم، أو عندما تنتهي الصفقة بطريقة تحقق مكسبًا اقتصاديًا حقيقيًا.
- استمرار ضريبة الدخل: ستظل المكافآت والأرباح الناتجة عن هذه الأنشطة (مثل العوائد) خاضعة لضريبة الدخل عند استلامها.
الالتزامات الضريبية لا تختفي
بينما تزيل الإصلاحات عواقب ضريبة أرباح رأس المال الفورية لتحويلات التمويل اللامركزي المؤهلة، فإنها لا تعفي دخل العملات الرقمية من الضرائب. ستستمر المكافآت التي يتم الحصول عليها من خلال بروتوكولات الإقراض أو مجمعات السيولة، بما في ذلك العائد الناتج عن المشاركة، في الخضوع لقواعد ضريبة الدخل الحالية عند استلامها.
وبالمثل، بمجرد أن يبيع المستثمرون أصولهم الرقمية أو يتبادلونها أو يتصرفون فيها اقتصاديًا في النهاية، سيتم تطبيق ضريبة أرباح رأس المال وفقًا للقواعد العادية. لذلك، فإن التغييرات تغير موعد دفع الضريبة بدلاً من إلغاء الالتزامات الضريبية تمامًا.
المشاورات شكلت النهج النهائي
حددت هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية مخاوفها لأول مرة بشأن إرشاداتها السابقة للتمويل اللامركزي بعد إطلاق دعوة لتقديم الأدلة في عام 2022. وتبع ذلك تشاور رسمي في عام 2023، حيث جادل أصحاب المصلحة بأن معاملة كل تحويل بروتوكولي باعتباره تصرفًا يخلق تكاليف امتثال غير ضرورية ومتطلبات حفظ سجلات معقدة، مع الحفاظ على الضمانات ضد مخاطر التهرب الضريبي للعملات الرقمية.
يعتمد التشريع النهائي إلى حد كبير على مبدأ أن الضريبة يجب أن تتبع الجوهر الاقتصادي لمعاملات التمويل اللامركزي بدلاً من الحركة الفنية للرموز بين عناوين البلوكشين.
ستقوم التعديلات بتحديث أحكام قانون ضريبة الأرباح الخاضعة للضريبة لعام 1992، مما يخلق قواعد مخصصة لترتيبات إقراض العملات الرقمية المؤهلة ومجمعات السيولة.
جزء من سياسة الأصول الرقمية الأوسع في المملكة المتحدة
يأتي الإصلاح الضريبي بينما تواصل المملكة المتحدة توسيع إطارها التنظيمي للأصول الرقمية، بينما تسلط التطورات مثل مشروع قانون الضرائب على العملات الرقمية المقترح في الولايات المتحدة الضوء على الجهود العالمية الأوسع لتحديث ضرائب العملات الرقمية. إلى جانب المقترحات التي تغطي العملات المستقرة وتنظيم سوق العملات الرقمية والأدوات المالية المرمزة، تشير المعاملة الضريبية المحدثة إلى جهد أوسع لدمج الأصول الرقمية في التشريعات المالية الحالية بدلاً من تنظيمها من خلال مبادئ ضريبية منفصلة.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد، من المتوقع أن تعمل القواعد الجديدة على تبسيط عملية الإبلاغ عن طريق تقليل عدد المعاملات التي تؤدي فورًا إلى حسابات ضريبة أرباح رأس المال. ومع ذلك، سيظل الاحتفاظ بسجلات دقيقة للمعاملات أمرًا ضروريًا، حيث ستظل المكاسب والخسائر بحاجة إلى الحساب عند التصرف النهائي في الأصول الرقمية.
على الرغم من أن الإصلاحات لن تدخل حيز التنفيذ حتى أبريل 2027، إلا أنها توفر قدرًا أكبر من اليقين لدافعي الضرائب الذين يخططون للمشاركة في إقراض العملات الرقمية وبروتوكولات السيولة اللامركزية في السنوات القادمة.
الأسئلة الشائعة (FAQs)
س1: ما هو التغيير الرئيسي الذي تقدمه القواعد الجديدة؟
ج: التغيير الرئيسي هو أن تحويل العملات الرقمية إلى بروتوكولات الإقراض أو مجمعات السيولة في التمويل اللامركزي (DeFi) لن يعتبر “تصرفًا” فوريًا خاضعًا لضريبة أرباح رأس المال. بدلاً من ذلك، سيتم تأجيل الضريبة حتى تبيع الأصول أو تستبدلها بشكل دائم.
س2: هل تعني هذه القواعد أنني لن أدفع ضرائب على أرباحي من العملات الرقمية؟
ج: لا. بينما يتم تأجيل ضريبة أرباح رأس المال على التحويلات المؤهلة، ستظل أي مكافآت أو عوائد تتلقاها (مثل أرباح الإقراض) خاضعة لضريبة الدخل. وعند بيع الأصول في النهاية، سيتم تطبيق ضريبة أرباح رأس المال كالمعتاد.
س3: متى ستدخل هذه القواعد حيز التنفيذ؟
ج: ستدخل القواعد الجديدة حيز التنفيذ في 6 أبريل 2027. ينطبق هذا على الأفراد والأوصياء المشاركين في أنشطة التمويل اللامركزي المؤهلة في المملكة المتحدة.
