تتوقع مورجان ستانلي أن تصل البيتكوين إلى الميزانيات العمومية للبنوك الأمريكية، رغم وجود عقبات رئيسية، وفقًا لما ذكرته إيمي أولدنبرج، رئيسة استراتيجية الأصول الرقمية في البنك.
في كلمتها خلال مؤتمر البيتكوين في لاس فيجاس، أوضحت أولدنبرج، التي تم تعيينها حديثًا هذا العام في منصبها، كيف يمهد البنك الطريق لتوسيع أعماله في الأصول الرقمية مع تزايد طلب العملاء.
وقالت أولدنبرج: “لقد مرت سنوات عديدة ونحن نشارك في مجال الأصول الرقمية الأوسع، وأصبحت البيئة التنظيمية أكثر دعمًا لنا للقيام بذلك”.
وأضافت أولدنبرج، التي ستتحدث أيضًا في مؤتمر “كونسينسوس ميامي” هذا الأسبوع، أن البنوك الأمريكية قد تحتفظ في النهاية بالبيتكوين في ميزانياتها العمومية. لكنها أشارت إلى عدة عوائق، مثل الاحتياطي الفيدرالي، وقواعد بازل، والحاجة إلى موافقة جهات تنظيمية عالمية متعددة، قبل أن يتمكن بنك بحجم مورجان ستانلي من البدء في وضع البيتكوين في ميزانيته.
هذه ليست المرة الأولى التي يقول فيها بنك عملاق أن البنوك ستدفع قدمًا نحو قطاع الأصول الرقمية. قال روبن فينس، الرئيس التنفيذي لبنك بي إن واي، في مارس الماضي، إن المؤسسات المالية الكبيرة ستقود المرحلة التالية من تبني العملات الرقمية من خلال العمل كجسر بين التمويل التقليدي والأصول الرقمية. لكن البنوك تحتاج أولاً إلى وضوح تنظيمي قبل الانخراط الكامل في القطاع.
ومع ذلك، فإن مورجان ستانلي لا يقف مكتوف الأيدي، وقد بدأ بالفعل في التحرك نحو مجال الأصول الرقمية، وفقًا لأولدنبرج. أطلق البنك العملاق مؤخرًا منتج “MSBT”، وهو صندوق متداول في البورصة مدعوم بالبيتكوين، وهو الأول من نوعه من بنك مرخص أمريكي. وجذب المنتج أكثر من 100 مليون دولار في أول ستة أيام من التداول.
وقالت أولدنبرج إن ما جعل هذه التدفقات لافتة للنظر بشكل خاص هو أنها جاءت بالكامل من عملاء يديرون استثماراتهم بأنفسهم، ولم يبدأ مستشارو مورجان ستانلي الماليون بعد في تقديم المنتج للعملاء.
وأضافت: “كل ذلك كان من عملاء يديرون استثماراتهم ذاتيًا، ولم يكن المنتج متاحًا حتى في خدمات الاستشارات على منصة الثروة”. يُظهر هذا الديناميكية وجود طلب كبير من العملاء على مثل هذه المنتجات.
وقالت أولدنبرج إن هناك فجوة كبيرة بين ما يقدمه المستشارون للعملاء وأين يكمن الطلب الفعلي. بينما توصي مورجان ستانلي بتخصيص 2% إلى 4% من المحفظة للبيتكوين، فإن التبني البطيء بين المستشارين يعود إلى مشكلة تعليمية، حسب قول أولدنبرج. وأشارت أيضًا إلى أن 80% من التعرض لصناديق الاستثمار المتداولة على منصة الثروة يتم بشكل مستقل، وأن البنك أطلق برامج تدريب داخلية لتحديث معلومات المستشارين الماليين.
الرغبة في التعرض المنظم للبيتكوين راسخة بالفعل، فقد جمع صندوق “IBIT” من بلاك روك أكثر من 61 مليار دولار من الأصول، ليصبح أسرع صندوق متداول نموًا في التاريخ منذ إطلاقه في يناير 2024.
بالإضافة إلى ذلك، قالت أولدنبرج إن مورجان ستانلي يسعى للحصول على ميثاق ائتماني رقمي من مكتب مراقب العملة (OCC)، مما سيسمح للبنك بحفظ العملات الرقمية بشكل مباشر وتقديم تداول فوري للعملات الرقمية على منصة الثروة الخاصة به. يستخدم منتج “MSBT” نفسه كل من كوين بيز وبي إن واي ميلون كأوصياء مزدوجين على الأصول.
الأسئلة الشائعة
1. متى تتوقع مورجان ستانلي أن تضع البنوك الأمريكية البيتكوين في ميزانياتها؟
تتوقع مورجان ستانلي أن يحدث ذلك في المستقبل، لكنه يواجه عقبات مثل موافقة الاحتياطي الفيدرالي وقواعد بازل الدولية، ويحتاج إلى تنسيق مع جهات تنظيمية عالمية قبل أن تبدأ البنوك الكبيرة في ذلك.
2. ما هو منتج MSBT الذي أطلقته مورجان ستانلي؟
منتج “MSBT” هو أول صندوق متداول في البورصة مدعوم بالبيتكوين من بنك أمريكي مرخص. وقد جمع أكثر من 100 مليون دولار في أول ستة أيام من التداول، وكان الطلب عليه من عملاء يديرون استثماراتهم بأنفسهم وليس من خلال المستشارين الماليين.
3. لماذا يتباطأ مستشارو مورجان ستانلي في تقديم البيتكوين للعملاء؟
يرجع ذلك إلى مشكلة تعليمية، حيث يحتاج المستشارون إلى فهم أفضل للأصول الرقمية. أطلق البنك برامج تدريبية داخلية لمساعدة المستشارين على اللحاق بالطلب المتزايد من العملاء. توصي مورجان ستانلي بتخصيص 2% إلى 4% من المحفظة للبيتكوين.
