أعلنت شركتا Ripple وAviva Investors، ذراع إدارة الأصول العالمية لمجموعة Aviva plc، في 29 يوليو عن إطلاق فئة أسهم مُرمّزة لصندوق سيولة الدولار الأمريكي التابع لشركة Aviva Investors على شبكة XRP Ledger. هذا الإطلاق يحوّل الشراكة التي أُعلن عنها في فبراير إلى منتج استثماري فعلي قيد التشغيل.
تحتفظ فئة الأسهم الرقمية الجديدة بهدف الاستثمار التقليدي للصندوق، وملف المخاطر، وخصائص السيولة، والحماية التنظيمية نفسها، مع استخدام البنية التحتية للبلوكتشين في إصدار الأسهم وإدارتها.
إطلاق أول صندوق مُرمّز لشركة Aviva Investors
وصفت Aviva هذا الإطلاق بأنه “أول ترميز لصندوق تابع لشركة Aviva Investors”، وذلك بعد الشراكة التي أبرمتها مع Ripple في وقت سابق من هذا العام. يمكن للمستثمرين المؤهلين الاحتفاظ بفئة الأسهم الجديدة من خلال المحافظ الرقمية، بينما تبقى الأصول الأساسية لدى أمين الحفظ التقليدي للصندوق. وتقدم شركة Komainu، وهي أمين حفظ رقمي مؤسسي منظم، الدعم لحفظ فئة الأسهم المُرمّزة، بينما توفر شركة Licuido، المتخصصة في البنية التحتية للبلوكتشين، التقنية اللازمة لإصدار وإدارة أسهم الصندوق على السلسلة.
يمثل هذا الإطلاق المرحلة الأولى من الشراكة الأوسع بين Aviva وRipple، والتي تضمنت خططًا لوضع هياكل صناديق منظمة على شبكة XRP Ledger خلال عام 2026 وما بعده. ويضع أول منتج مباشر من Aviva الأساس لعروض مُرمّزة إضافية، مع الحفاظ على حمايات المستثمرين القائمة. وتُعد هذه الشراكة الأولى من نوعها بين Ripple ومدير أصول أوروبي، ومع اكتمال الإطلاق، تنتقل العلاقة من مرحلة التطوير إلى التوزيع الفعلي، مما يتيح للمؤسسات المؤهلة الوصول إلى محفظة تقليدية قصيرة الأجل من خلال أسهم صناديق قائمة على البلوكتشين.
إشراف أيرلندي يدعم الهيكل المُرمّز
يظل الإشراف التنظيمي عنصرًا أساسيًا في هذا المنتج، الذي يعمل من خلال هيكل صندوق أيرلندي ضمن إطار استثماري قائم. وقد أدرج البنك المركزي الأيرلندي شركة Aviva Investors Liquidity Funds plc في سجل الصناديق ككيان مرخص للاستثمار الجماعي في الأوراق المالية القابلة للتحويل، والمعروف اختصارًا بـ UCITS، مع إدراج صندوق الدولار ضمن صناديقه الفرعية المعتمدة.
يمنح موافقة البنك المركزي الأيرلندي المنتج إطارًا تنظيميًا كاملًا يشمل الحوكمة والحفظ وحماية المستثمرين، بينما يُحدث الترميز تغييرًا في طريقة تسجيل الملكية وإدارتها. وقد يكون هذا النموذج جذابًا للمؤسسات التي تبحث عن كفاءة تشغيلية أعلى دون مغادرة أطر أسواق المال التقليدية.
XRP Ledger يضيف منتجًا مؤسسيًا جديدًا
تدعم شبكة XRP Ledger إصدار وإدارة الأسهم المُرمّزة من خلال معاملات منخفضة التكلفة وبنية تحتية مصممة للأسواق المالية المنظمة. وأشارت Aviva إلى أن الشبكة عالجت أكثر من 4 مليارات معاملة، وتدعم ما يقرب من 8 ملايين محفظة نشطة، وتعتمد على أكثر من 130 مدققًا مستقلاً.
يأتي هذا الإطلاق بعد أول صندوق لسوق المال مُرمّز على XRP Ledger، والذي وضع منتج سيولة الدولار لشركة abrdn على الشبكة عبر منصة الترميز Archax. ويضيف دخول Aviva عرضًا مؤسسيًا آخر يجمع بين هيكل UCITS الأيرلندي، والوصول عبر المحافظ الرقمية، والحفظ المنظم.
يشمل التطوير الأوسع لسوق الأصول المُرمّزة المتنامي على XRP Ledger الصناديق والأوراق المالية واتفاقيات إعادة الشراء والقروض. وتضيف فئة أسهم Aviva منتجًا لإدارة النقد يمنح المستثمرين المؤهلين مطالبة مُرمّزة على محفظة متنوعة، مع الحفاظ على ملف المخاطر والسيولة للصندوق التقليدي.
الأسئلة الشائعة
س: ما هو صندوق السيولة المُرمّز الذي أطلقته Aviva مع Ripple؟
ج: هو فئة أسهم رقمية لصندوق سيولة الدولار الأمريكي التابع لشركة Aviva Investors، تعمل على شبكة XRP Ledger، مع الحفاظ على نفس أهداف الاستثمار والمخاطر والحماية التنظيمية للصندوق التقليدي، لكن مع إصدار وإدارة عبر البلوكتشين.
س: كيف يتم تنظيم هذا الصندوق المُرمّز ومن يشرف عليه؟
ج: يعمل الصندوق من خلال هيكل أيرلندي مرخص من البنك المركزي الأيرلندي وفقًا لقواعد UCITS، مع دعم من Komainu لحفظ الأصول الرقمية وLicuido للبنية التحتية التقنية، مما يضمن بقاء الحوكمة وحماية المستثمرين ضمن إطار تنظيمي كامل.
س: ما أهمية هذا الإطلاق لشبكة XRP Ledger وسوق الأصول المُرمّزة؟
ج: يمثل هذا الإطلاق ثاني صندوق مؤسسي لسوق المال على الشبكة بعد صندوق abrdn، ويعزز مكانة XRP Ledger كمنصة للتمويل المنظم، ويفتح الباب أمام المزيد من العروض المُرمّزة من مديري الأصول الأوروبيين خلال الفترة القادمة.
