تتصدر سويسرا مشهد العملات الرقمية في أوروبا، وفقًا لاستطلاع حديث أجرته شركة “بيرينغ بوينت” ونُشر في 30 يوليو، حيث شمل أكثر من 4000 شخص بالغ في ألمانيا والنمسا وسويسرا. وجاءت النمسا في المرتبة الوسطى، حيث أفاد 18% من المشاركين باستخدامهم للعملات المشفرة بشكل منتظم، مما يؤكد أن الفجوة لا تتعلق فقط بالاهتمام بالأصول الرقمية، بل بكيفية تطور كل سوق مع مرور الوقت.
أُجري الاستطلاع عبر الإنترنت من قبل شركة “يوغوف” بين 18 و29 يونيو، وشمل 2031 شخصًا في ألمانيا، و1003 في النمسا، و1001 في سويسرا. وتمت معاينة العينة حسب العمر والجنس والمنطقة، مما يوفر صورة تمثيلية للبالغين في كل دولة.
الاختلافات أعمق من مجرد الملكية. ففي سويسرا، اعتبر 37% من المشاركين أن العملات المشفرة استثمار مجدٍ، مقارنة بـ28% في النمسا و23% في ألمانيا. كما كان السويسريون أكثر استعدادًا لرؤية الأصول الرقمية تخدم يومًا ما كعملات للتجارة الدولية أو كعملات احتياطية، حيث أعرب 45% عن هذا الرأي مقابل 36% في النمسا و32% في ألمانيا. وهذه الأرقام عادةً ما تظهر فقط بعد أن يصبح الناس مرتاحين للتقنية، وليس مجرد معرفتهم بها.
سويسرا تقود في قبول العملات الرقمية الحكومية
تصدرت سويسرا أيضًا في الانفتاح تجاه العملات الرقمية الصادرة عن الحكومات. حيث قال 44% من المشاركين إنهم سيفكرون في استخدام عملة رقمية للبنك المركزي، مثل الفرنك الرقمي، في حياتهم اليومية، مقارنة بـ38% في النمسا و29% في ألمانيا. والعملة الرقمية للبنك المركزي هي ببساطة نسخة رقمية من الأموال الحكومية وليست عملة مشفرة صادرة عن جهة خاصة.
وأشار الدكتور روبرت بوش، رئيس الخدمات المالية العالمي في شركة “بيرينغ بوينت”، إلى أن النتائج تُظهر أن سويسرا ليست فقط أكثر تقبلًا للعملات المشفرة، بل أكثر استعدادًا لتبني المال الرقمي بشكل عام.
قوانين مبكرة منحت سويسرا أساسًا قويًا
يعكس تقدم سويسرا قرارات اتُخذت قبل سنوات من أرقام التبني الحالية. ففي سبتمبر 2020، وافق البرلمان السويسري على قانون “تقنية دفتر الأستاذ الموزع”، وأصبح الإطار ساري المفعول بالكامل في 1 أغسطس 2021. وتقنية دفتر الأستاذ الموزع هي نظام حفظ سجلات مشترك يسمح لشبكات البلوكشين بتسجيل المعاملات والتحقق منها بشكل آمن.
بدلًا من كتابة قانون جديد تمامًا للعملات المشفرة، حدّثت سويسرا تشريعاتها المالية والمدنية القائمة. وقد وضحت التغييرات كيف تتناسب الأصول المرمزة مع الهياكل القانونية القائمة، وعالجت معاملة الإفلاس، وأدخلت تراخيص لمنشآت تداول متخصصة بتقنية دفتر الأستاذ الموزع. وهذا النوع من اليقين القانوني يميل إلى جذب الشركات قبل وقت طويل من ظهوره في استطلاعات المستهلكين.
التوقيت كان مهمًا أيضًا. فبينما كانت أجزاء كبيرة من أوروبا لا تزال تبني إطارها التنظيمي، كانت الشركات السويسرية تعمل بالفعل تحت قواعد واضحة. وهذا أعطى المؤسسين والمستثمرين والمؤسسات المالية وقتًا لتأسيس الأعمال وتحسين المنتجات واكتساب خبرة عملية قبل وصول اللوائح الأوروبية الأوسع.
هذه القرارات المبكرة ساعدت أيضًا في تغذية “وادي العملات المشفرة” الذي يمتد عبر سويسرا وليختنشتاين. فقد أحصى النظام البيئي 1749 شركة نشطة في مجال البلوكشين وتقنية دفتر الأستاذ الموزع في تقريره الصناعي لعام 2024، مما يمثل نموًا سنويًا بنسبة 14% وزيادة بنسبة 132% منذ عام 2020.
وادي العملات المشفرة يخلق زخمًا خاصًا به
تظل مدينة تسوغ مركز وادي العملات المشفرة، حيث تستضيف حوالي 719 شركة، أي 41% من النظام البيئي، بينما تمثل زيورخ حوالي 15%. وقد توسعت مجموعات إضافية عبر جنيف وتيتشينو ولوسيرن ونيوشاتيل وليختنشتاين، مما يمنح شركات البلوكشين وصولًا إلى المحامين والبنوك والمطورين وشركات رأس المال الاستثماري والمواهب التقنية دون مغادرة المنطقة.
هذا التركيز يخلق ميزة يصعب تكرارها. فكلما زاد عدد الشركات التي تؤسس عملياتها، تميل الخدمات المالية المتخصصة وخبرات الامتثال ورأس المال الاستثماري إلى التدفق. وقد أصبحت سويسرا موطنًا لمنظمات مرتبطة بـ”إيثيريوم” و”كاردانو” و”سولانا” و”بولكادوت” و”تيزوس” وبنك “سيغنوم” وبنك “أمينة” و”بيتكوين سويس”، مما يعزز هذه الدورة.
كما وجد الاستطلاع أن تبني العملات المشفرة يظل أقوى بين الشباب ويستمر في الاختلاف حسب الجنس والتعليم والدخل. ففي سويسرا، أفاد 36% من المشاركين الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و24 عامًا أنهم يستخدمون العملات المشفرة، بينما أظهرت النمسا وألمانيا النمط نفسه بمستويات مشاركة أقل. هذه الاتجاهات الديموغرافية تساعد في تفسير من يتبنى أولًا، لكنها لا تفسر التفوق الوطني الأوسع لسويسرا.
العملات المشفرة تتوسع جنبًا إلى جنب مع التمويل التقليدي
تشير النتائج إلى أن الأصول الرقمية تُضاف إلى عادات التمويل التقليدي بدلًا من استبدالها. فبين 80% و87% من المشاركين في الدول الثلاث ما زالوا يعتبرون العملات الحكومية أدوات دفع فعالة، بينما استمر حوالي 64% من المشاركين السويسريين في تفضيل الذهب كتحوط ضد التضخم.
هذا المزيج أصبح شائعًا بشكل متزايد. فكثير من الناس ينظرون إلى العملات المشفرة كأداة مالية إضافية بدلًا من بديل عن المال التقليدي، مما يسمح للبنوك وصانعي السياسات بتوسيع العروض الرقمية دون إزاحة المنتجات المالية القائمة.
ألمانيا تعول على البنوك لتقليص الفجوة
لا تزال ألمانيا متخلفة عن سويسرا في تبني الأفراد، لكن قطاعها المصرفي يمكن أن يعيد تشكيل هذه الصورة. فالبنوك التعاونية المرتبطة بـ”دي زد بنك” وبنوك الادخار المرتبطة بـ”ديكابانك” تحتفظ مجتمعة بحوالي 80 مليون علاقة عملاء، مما يمنحها وصولًا لا تستطيع منصات العملات المشفرة مضاهاته.
حصل بنك “دي زد بنك” على ترخيص في أواخر ديسمبر 2025 لمنصته “ماين كريبتو”، التي يتم دمجها في تطبيق “في آر بانكينغ”. وتم إطلاق الخدمة مع بيتكوين وإيثيريوم وليتكوين وكاردانو، بينما تتولى بورصة شتوتغارت الرقمية حراسة الأصول. ويجب على البنوك التعاونية الفردية أن تقرر ما إذا كانت ستفعّل الميزة.
وتقوم “ديكابانك” ببناء منصة مماثلة لشبكة بنوك “سباركاسن” الألمانية، التي تخدم حوالي 50 مليون عميل. ومن المتوقع أن يستمر الإطلاق خلال عام 2026، مع دعم بيتكوين وإيثيريوم في البداية. إن دمج العملات المشفرة في تطبيقات البنوك المألوفة يزيل واحدة من أكبر العقبات أمام الوافدين الجدد من خلال القضاء على الحاجة لفتح حسابات مع منصات أصول رقمية منفصلة.
حجم البنوك الألمانية يواجه التفوق السويسري المبكر
بنت سويسرا ميزتها من خلال اليقين التنظيمي وسنوات من تطوير النظام البيئي. أما ألمانيا فتتبع استراتيجية مختلفة باستخدام البنوك القائمة وعلاقات العملاء الحالية لتوسيع الوصول في إطار اللوائح الأوروبية.
هذا النهج يمنح ألمانيا إمكانات توزيع هائلة، لكن سويسرا لا تزال تستفيد من سنوات من الخبرة المتراكمة والبنية التحتية والتركيز التجاري. وستوفر استطلاعات “بيرينغ بوينت” المستقبلية، جنبًا إلى جنب مع أرقام تبني العملاء من المنصات المصرفية الألمانية، صورة أوضح عما إذا كانت الفجوة تبدأ في التقلص أو ما إذا كانت سويسرا ستواصل التقدم.
الأسئلة الشائعة
لماذا تتقدم سويسرا في تبني العملات المشفرة؟
تقدم سويسرا يعود إلى القوانين الواضحة التي أقرتها في وقت مبكر، حيث حدّثت تشريعاتها المالية لتشمل تقنيات البلوكشين منذ عام 2020، مما أعطى الشركات والمستثمرين بيئة قانونية مستقرة قبل باقي أوروبا. كما أن تركز شركات البلوكشين في “وادي العملات المشفرة” خلق نظامًا بيئيًا متكاملًا يصعب تكراره.
هل ستعمل البنوك الألمانية على تقليص الفجوة مع سويسرا؟
تمتلك البنوك الألمانية ميزة كبيرة بحجم عملائها الهائل، حيث تخدم شبكاتها حوالي 80 مليون علاقة عميل. ومع إطلاق منصات مثل “ماين كريبتو” ومنصة “ديكابانك” خلال عام 2026، يمكن أن تزيد ألمانيا من انتشار العملات المشفرة بين الجمهور العام من خلال دمجها في التطبيقات المصرفية المألوفة، لكن سويسرا لا تزال متفوقة بخبرتها المتراكمة.
هل تحل العملات المشفرة محل المال التقليدي؟
وفقًا للاستطلاع، لا يبدو أن العملات المشفرة تحل محل المال التقليدي، بل تضاف إليه كأداة مالية إضافية. فأغلبية المشاركين في الدول الثلاث ما زالوا يعتبرون العملات الحكومية أدوات دفع فعالة، بينما ينظر الكثيرون إلى العملات المشفرة كخيار استثماري جديد إلى جانب الذهب والأصول الأخرى.
