فيسبا (V) تستحوذ على حوالي 90% من مدفوعات البطاقات المشفرة على السلسلة، حيث يصل إجمالي إنفاق البطاقات المشفرة إلى رقم قياسي بلغ 7.8 مليار دولار.
وفقًا لبيانات من Paymentscan، ارتفع الحجم بنسبة 230% منذ مايو 2025. في الوقت الحالي، يمكن للأشخاص الذين يرغبون في استخدام العملات المشفرة في المدفوعات استخدام العملات المستقرة (Stablecoins) مباشرة في المعاملات، دون أي إجراءات إضافية تتعلق بالبنوك.
ارتفاع كبير في عدد بطاقات العملات المشفرة
شهد عام 2026 طفرة في عدد بطاقات العملات المشفرة مع تمكن الناس من إجراء معاملات بالعملات المستقرة عبر البطاقة. وبالتالي، يمكن لأي شخص أن يكون لديه عملات مستقرة في محفظته ويدفع بها باستخدام بطاقة في أي متجر عادي.
فيزا تستحوذ على معظم حجم معاملات السلسلة مع قفزة إنفاق Jupiter Global بنسبة 648%
ارتفع إنفاق فيزا عبر نظام Jupiter Global بنسبة 648% خلال الشهرين الماضيين. يندرج نظام Jupiter Global تحت نظام الدفع بالعملات المشفرة، والذي يساعد فيزا في إدارة معظم أنشطة بطاقاتها عبر تقنية البلوكشين.
كانت العملات المستقرة تُستخدم بالفعل في التداول والمدفوعات والادخار، والوصول إلى الدولار الأمريكي في المناطق التي تعاني من عملات غير مستقرة.
برنامج بطاقات العملات المستقرة يصل لأكثر من 100 دولة
أعلنت كل من فيزا وBridge (شركة البنية التحتية للعملات المستقرة المملوكة لشركة التكنولوجيا المالية الخاصة Stripe) قبل شهرين أن برنامج البطاقات المرتبط بالعملات المستقرة سيصل إلى أكثر من 100 دولة بحلول نهاية عام 2026. البطاقة متاحة بالفعل في 18 سوقًا بعد أن بدأت في عام 2025، مع استهداف أمريكا اللاتينية أولاً.
- شملت الأسواق الأولى: الأرجنتين، كولومبيا، الإكوادور، المكسيك، بيرو، وتشيلي.
- يشمل الطرح القادم: أوروبا، آسيا والمحيط الهادئ، أفريقيا، والشرق الأوسط.
- تتيح البطاقات للمستخدمين إنفاق أرصدة العملات المستقرة المخزنة في محافظ الحفظ الذاتي (Self-custody wallets)، بما في ذلك MetaMask وPhantom.
تُجرى المدفوعات عبر شبكة فيزا التي تضم حوالي 175 مليون موقع تاجر حول العالم. في النسخة الأولى من الإعداد، كانت Bridge تحول العملات المستقرة إلى عملة تقليدية (Fiat) عند الدفع، ليحصل التجار على العملة المحلية.
النسخة الأحدث، التي أصبحت ممكنة بفضل صفقة Bridge مع Lead Bank، تسمح بتسوية معاملات البطاقات مباشرة على السلسلة باستخدام العملات المستقرة بدلاً من تحويلها إلى عملة تقليدية أولاً.
البنوك المركزية تختبر مشروع “أجورا” مع ضغط العملات المستقرة على المدفوعات عبر الحدود
بينما تنمو أعمال فيزا في بطاقات العملات المستقرة، تقوم البنوك المركزية والشركات المالية الكبرى باختبار مسارات الدفع الخاصة بها على تقنية البلوكشين.
أكمل مشروع “أجورا” (Project Agorá)، بقيادة بنك التسويات الدولية ومعهد التمويل الدولي، اختبارًا للتسوية عبر الحدود بتكلفة أقل وبشكل شبه فوري.
النموذج الأولي مدعوم من سبعة بنوك مركزية كبرى و40 شركة مالية كبيرة. وهو مصمم للسماح للبنوك التجارية بإرسال الأموال عبر الحدود عن طريق تحويل الودائع المصرفية إلى رموز (Tokens). يستخدم النظام تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT)، وهي نفس التقنية الواسعة المستخدمة وراء العملات المشفرة مثل البيتكوين.
لماذا هذا المشروع مهم؟
يأتي المشروع في وقت تحاول فيه البنوك المركزية والمؤسسات المالية القديمة حماية مكانتها في المدفوعات عبر الحدود. هذا السوق يتعرض بالفعل لضغوط من العملات المستقرة المدعومة بالدولار، حيث تعتبر Tether وCircle (CRCL) من الأسماء الكبيرة.
ينضم بنك كندا إلى مرحلة الاختبار التالية مع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وبنك اليابان، وبنك فرنسا، وبنك إنجلترا، وبنك كوريا، وبنك المكسيك، والبنك الوطني السويسري.
يقف مشروع “أجورا” أيضًا في مواجهة مشروع “mBridge”، وهو نظام منافس للمدفوعات عبر الحدود بقيادة البنك المركزي الصيني. غادر بنك التسويات الدولية مشروع mBridge في عام 2024. يضم مشروع “أجورا” مؤسسات مرتبطة بالولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وبريطانيا واليابان وكوريا وكندا وسويسرا والمكسيك.
المدفوعات عبر الحدود: النظام القديم مقابل الجديد
لا تزال المدفوعات عبر الحدود تتم في الغالب من خلال نظام المراسلة المصرفية (Correspondent Banking). هذا النظام القديم يرسل الأموال عبر سلسلة من المقرضين. يمكن أن يكون بطيئًا ومكلفًا وغير واضح للمستخدمين الذين ينتظرون أموالهم.
قال بنك التسويات الدولية ومعهد التمويل الدولي في تقرير يوم الأربعاء: “هذا النموذج الأولي واختباره الناجح يضعان الأساس لحلول الجيل التالي”.
وأضافا أن المشروع “يحافظ على نظام المراسلة المصرفية كعمود فقري للمدفوعات العالمية مع تطبيق التكنولوجيا الجديدة لتحسين أدائه”.
كما ذكر التقرير أن دفتر الأستاذ الموزع المشترك يمكنه دعم التسوية الآمنة في إعداد قائم على الرموز، ومعالجة المشكلات طويلة الأمد في المدفوعات بالجملة عبر الحدود.
حتى الآن، كانت الاختبارات تجريبية (Synthetic)، مما يعني عدم استخدام أموال حقيقية في التحويلات. تشمل الشركات المشاركة: JPMorgan Chase (JPM)، HSBC (HSBC)، BNP Paribas (BNPQY)، فيزا، UBS (UBS)، وMUFG Bank (MUFG). يخططون لاختبار تحويلات نقدية حقيقية لاحقًا، لكن التقرير لم يحدد موعدًا.
أرسل الاختبار ودائع بنكية مرمزة بين العملات على دفتر أستاذ مشترك. ويزعم أن التسوية تمت بشكل فوري تقريبًا من خلال التسوية الذرية (Atomic Settlement) باستخدام احتياطيات البنك المركزي المرمزة.
أسئلة وأجوبة شائعة
1. ما هي العملات المستقرة (Stablecoins) وكيف يتم استخدامها في الدفع؟
العملات المستقرة هي نوع من العملات المشفرة المصممة للحفاظ على قيمة ثابتة، عادةً ما تكون مرتبطة بالدولار الأمريكي. يمكنك استخدامها للدفع مباشرة في المتاجر باستخدام بطاقات خاصة (مثل بطاقات فيزا) تربط محفظتك المشفرة بحسابك، ويتم تحويل قيمتها إلى العملة المحلية للتاجر بشكل فوري.
2. كيف يختلف مشروع “أجورا” عن أنظمة الدفع مثل فيزا أو باي بال؟
يهدف مشروع “أجورا” إلى تحسين المدفوعات الكبيرة بين البنوك وعبر الحدود فقط (التحويلات بالجملة)، وليس المدفوعات اليومية للأفراد. يستخدم تقنية البلوكشين لتسوية المدفوعات بشكل أسرع وأرخص بين البنوك في دول مختلفة، وهو مدعوم من البنوك المركزية العالمية.
3. هل تحل العملات المستقرة محل العملات التقليدية قريبًا؟
لا، لا تهدف العملات المستقرة حاليًا لاستبدال العملات التقليدية، بل لتوفير بديل رقمي أسرع وأرخص للمدفوعات والتحويلات الدولية. البنوك المركزية والعملات التقليدية لا تزال مسيطرة على النظام المالي، ولكن شركات مثل فيزا تستخدم العملات المستقرة لتوسيع خيارات الدفع لعملائها، بينما تختبر البنوك المركزية طرقها الخاصة للبقاء في الصدارة.
