شهدت عملة البيتكوين موجة صعود قوية خلال الصيف، لكنها تواجه الآن ما يُعرف بـ”سبتمبر الأحمر” مجدداً، حيث تراجعت قيمتها نحو 1% اليوم بعد مكاسب ضخمة بلغت 20%. ولم تكن البيتكوين وحدها في هذا التراجع، إذ تضغط العوامل الاقتصادية الكلية على الأسواق جميعها.
تتداول البيتكوين اليوم عند حوالي 78,524 دولاراً، بانخفاض 0.72% خلال اليوم، بينما يستقر مؤشر S&P 500 عند نحو 7,689.80 نقطة، منخفضاً 0.37%. وجاءت هذه التحركات بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط نحو 100 دولار للبرميل بسبب التوترات الأمريكية الإيرانية الجديدة في مضيق هرمز، الممر المائي الضيق الذي تمر عبره نحو خُمس إمدادات النفط العالمية.
تميل أسعار النفط المرتفعة إلى التغذية المباشرة على التضخم، حيث تمتد تكاليف الطاقة لتشمل الشحن والتصنيع على حد سواء، مما يجعل قرار الاحتياطي الفيدرالي المقبل بشأن أسعار الفائدة أكثر صعوبة في التوقع.
تراجع المؤشرات الأمريكية وسط توترات جيوسياسية
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 614.88 نقطة، أو 1.15%، ليصل إلى 52,799.37 نقطة. بينما صمد مؤشر ناسداك المركب بشكل أفضل، متراجعاً 0.19% إلى 26,457.73 نقطة في جلسة الثلاثاء. وتشير تقديرات السوق حالياً إلى احتمال 57% تقريباً أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماعه المقرر يومي 15-16 سبتمبر.
ويكون رفع أسعار الفائدة سلبياً للأسواق، وبالأخص الأصول عالية المخاطر مثل العملات الرقمية، لأنه مع زيادة تكلفة الاقتراض، يفضل المتداولون الأصول الأكثر أماناً على الأصول الأكثر تقلباً.
تقرير الوظائف القوي يقلب التوقعات
يعود المحفز الرئيسي إلى تقرير الوظائف الصادر يوم الجمعة، والذي أظهر إضافة الشركات الأمريكية 162,000 وظيفة في أغسطس، أي ما يقارب ثلاثة أضعاف التوقعات البالغة 53,000 وظيفة. واستقر معدل البطالة عند 4.1%. فسوق العمل القوي بهذا الشكل يقلص حجة الاحتياطي الفيدرالي بأن الاقتصاد يحتاج إلى أموال أرخص، ولهذا يميل المتداولون نحو التوجه الأكثر تشدداً، أي أنهم يعتقدون أن الفيدرالي أميل لرفع الفائدة بدلاً من خفضها.
تحليل حركة سعر البيتكوين
افتتحت البيتكوين تداولات الثلاثاء عند 79,090 دولاراً وانزلقت إلى أدنى مستوى عند 77,603 دولارات قبل أن تستقر عند 78,524 دولاراً. ويأتي هذا التراجع بعد صعود من قاع تأرجح عند 68,858 دولاراً إلى قمة عند 82,281 دولاراً، حيث لم تستطع العملة الحفاظ على زخمها الصاعد، لكنها أيضاً غير مستعدة للتخلي عن الكثير من مكاسبها.
- يضع التصحيح الحالي منطقة الدعم الذهبية، وهي النطاق الذي يراقبه المتداولون عن كثب، بين 73,986 دولاراً و75,569 دولاراً، وتتداول البيتكوين حالياً بشكل مريح فوقها.
- يبلغ مؤشر القوة النسبية RSI، الذي يقيس زخم الشراء والبيع على مقياس من 0 إلى 100، 60.4 نقطة، وهو ما يزال في منطقة صاعدة لكنه انخفض من 66.1 قبل أسبوع.
- يقرأ مؤشر الاتجاه المتوسط ADX، الذي يقيس قوة الاتجاه بغض النظر عن اتجاهه، عند 47.2، وهو أعلى بكثير من مستوى 25 الذي يفصل بين الاتجاه الحقيقي والضوضاء. كما أن الخطوط الاتجاهية الداخلية لا تزال تحبذ جانب الشراء.
يبقى المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يوماً (EMA50)، وهو متوسط سعري قصير الأجل، أقل من النسخة لـ 200 يوم (EMA200)، وهي إشارة تقاطع هبوطية مستمرة منذ ما قبل بدء مكاسب أغسطس، وذلك على الرغم من أن البيتكوين أنهت شهر أغسطس فوق متوسطها المتحرك الشهري الخمسيني لأول مرة منذ دخول سوق العملات الرقمية في شتائه العام الماضي.
إذا حافظت البيتكوين على زخمها، فقد يحدث تقاطع ذهبي (عندما يعبر المتوسط المتحرك لـ 50 يوماً فوق نظيره لـ 200 يوم) في المدى القريب، مما قد يحفز أحد أقوى المؤشرات الصاعدة التي يعتمد عليها متداولو الرسوم البيانية.
توقعات المتداولين وتأثير قرارات البنوك المركزية
على منصة Myriad، منصة التنبؤات المملوكة لشركة Dastan، يقيّم المتداولون احتمال 78.4% أن تصل البيتكوين إلى 84,000 دولار قبل أن تنخفض إلى 55,000 دولار. وهذا يعد تفاؤلاً كبيراً، مدعوماً بتغير المشاعر الإيجابية في أغسطس. في الواقع، فإن القراءة الحالية لا تختلف كثيراً عن نسبة 77% المسجلة قبل أسبوع، حتى مع تأرجح العملة بين حوالي 76,877 دولاراً وقمة أربعة أشهر عند 82,240 دولاراً خلال تلك الفترة.
من الواضح أن المتداولين ما زالوا يعتقدون أن البيتكوين لديها مجالاً إضافياً للارتفاع، لكن ما سيحدث بعد ذلك قد يقرره صناع السياسات النقدية في اجتماعهم الأسبوع المقبل.
الأسئلة الشائعة
لماذا تراجعت البيتكوين رغم المكاسب الكبيرة الأخيرة؟
تراجعت البيتكوين بنحو 1% بسبب الضغوط الاقتصادية الكلية، وعلى رأسها ارتفاع أسعار النفط المقتربة من 100 دولار للبرميل بسبب التوترات في مضيق هرمز، مما يغذي التضخم ويجعل الاحتياطي الفيدرالي أكثر ميلاً لرفع أسعار الفائدة، وهو أمر سلبي للأصول عالية المخاطر مثل العملات الرقمية.
ما هي المؤشرات الفنية الرئيسية التي يراقبها المتداولون للبيتكوين حالياً؟
يراقب المتداولون منطقة الدعم الذهبية بين 73,986 و75,569 دولاراً، ومؤشر القوة النسبية عند 60.4 نقطة الذي لا يزال في المنطقة الصاعدة، ومؤشر الاتجاه المتوسط عند 47.2 الذي يؤكد قوة الاتجاه الحالي. كما يتابعون إمكانية حدوث “تقاطع ذهبي” بين المتوسطين المتحركين لـ 50 و200 يوم.
ما هو تأثير تقرير الوظائف الأمريكي على قرار الفيدرالي المقبل وسعر البيتكوين؟
أظهر التقرير إضافة 162,000 وظيفة في أغسطس، أي نحو ثلاثة أضعاف التوقعات، مما يقلص حجة الفيدرالي لخفض الفائدة. ويرجح المتداولون حالياً احتمال 57% لرفع الفائدة في اجتماع سبتمبر، مما قد يزيد الضغط على البيتكوين والأصول الرقمية بشكل عام.
