أربعة بنوك أمريكية كبرى تعمل معًا لتطوير شبكة دفع رقمية مشتركة تعتمد على تقنية البلوكتشين، بهدف توفير خدمات الدفع الفورية على مدار الساعة ضمن النظام المصرفي الخاضع للرقابة.
تحالف مصرفي لتوحيد الإيداعات الرقمية
يجمع هذا المشروع كلاً من بنك جيه بي مورجان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وسيتي جروب، وويلز فارجو. ستدير شبكة الدفع هذه شركة “ذا كليرينج هاوس” المملوكة من قبل البنوك التجارية الكبرى. تهدف الشبكة إلى تمكين البنوك المشاركة من تسوية المعاملات الرقمية في أي وقت، مع ربط نشاط البلوكتشين بمنظومة الدفع التقليدية.
الإيداعات الرقمية هي عبارة عن مطالبات على الأموال المودعة في البنوك التجارية. على عكس العملات المستقرة (ستيبل كوين)، تبقى الأموال الأساسية داخل النظام المصرفي الخاضع للرقابة وتخضع لنفس المعاملة القانونية للإيداعات التقليدية.
خدمات أولية للشركات متعددة الجنسيات
ستخدم الشبكة في البداية الشركات متعددة الجنسيات. وتشمل استخداماتها المقترحة إدارة الخزانة القابلة للبرمجة، وإدارة السيولة الفورية، والمدفوعات الآلية، والتحويلات عبر الحدود. صرح ديفيد واتسون، الرئيس التنفيذي لشركة “ذا كليرينج هاوس” قائلاً: “هذه خطوة كبيرة بالنسبة للبنوك”.
يدعم المشروع أكثر من اثنتي عشرة مؤسسة مالية أخرى، منها بنك بي إن واي، إتش إس بي سي، بي إن سي، سانتاندير، تي دي بنك، تروست، ويو إس بنك. لم يتم اختيار مزود لتقنية البلوكتشين بعد.
منافس مصرفي للعملات المستقرة
يمتلك بنكا جيه بي مورجان وسيتي جروب بالفعل خدمات دفع بلوكتشين منفصلة، لكن المشروع الجديد سيسمح بتحويل الأموال الرقمية بين البنوك المختلفة. منصة “كينيكسيس” التابعة لجيه بي مورجان تعالج أكثر من 7 مليارات دولار يومياً، وتعاملت مع أكثر من 40 تريليون دولار منذ إطلاقها. بينما تخدم خدمات “سيتي توكين” الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وسنغافورة وهونغ كونغ.
النظام المشترك يمكن أن يزيل حدود هذه الشبكات المغلقة. قال ماكس نويشرشن، الرئيس المشارك للمدفوعات في جيه بي مورجان، إن هناك حاجة لحل بنية تحتية سوقية خاضع للرقابة لتسوية الإيداعات الرقمية لتوسيع نطاق المدفوعات المؤسسية على سلسلة الكتل.
توفر العملات المستقرة بالفعل تحويلات على مدار 24 ساعة وتسوية قابلة للبرمجة. هناك حوالي 263 مليار دولار من العملات المستقرة متداولة، مما يمنح مزودي الدفع المعتمدين على العملات الرقمية سوقاً راسخة يجب على البنوك التعامل معها الآن. ستوفر إيداعات الرموز وظائف تسوية مماثلة مع إبقاء أموال العملاء في ميزانيات البنوك. لكن يجب على البنوك الاتفاق على معايير تقنية وتشغيلية مشتركة.
تأثير قانون كلاريتي والنقاش المصرفي
تتطور الشبكة في وقت تضغط فيه المجموعات المصرفية الأمريكية على مجلس الشيوخ لتشديد أحكام العملات المستقرة في قانون “كلاريتي”. طلبت الجمعية الأمريكية للمصرفيين والبنوك المجتمعية المستقلة و76 جمعية مصرفية حكومية من المشرعين منع منصات العملات الرقمية من تقديم حوافز تشبه الفوائد على الودائع.
اللغة الحالية للمشروع ستمنع العوائد الشبيهة بالفائدة على العملات المستقرة المحتفظ بها بشكل سلبي، لكنها ستسمح بمكافآت مرتبطة بالمدفوعات والأنشطة المؤهلة الأخرى. تجادل المجموعات المصرفية أن شركات العملات الرقمية يمكنها استخدام هذه الحوافز لجذب الأموال بعيداً عن البنوك.
انفصل بنك جولدمان ساكس عن جماعة الضغط المصرفية الأوسع حول ما إذا كان هذا الخلاف يجب أن يؤخر مشروع القانون. يدعم الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون تقديم قانون كلاريتي رغم وصفه بأنه غير كامل، معتبراً أن إنشاء هيكل سوقي فيدرالي سيوفر قدراً أكبر من اليقين لتطوير الأصول الرقمية. موقفه يتناقض مع جيمي ديمون من جيه بي مورجان وغيره من المصرفيين الذين حذروا من أن أحكام المكافآت قد تضع البنوك الخاضعة للرقابة في وضع تنافسي غير مواتٍ.
استهداف النصف الأول من 2027
تخطط شركة “ذا كليرينج هاوس” لجعل النظام متاحاً للمؤسسات المالية الأمريكية خارج المشاركين الأوائل، مما قد يسمح للبنوك الصغيرة بالوصول إلى بنية تحتية مشتركة للمدفوعات بتقنية البلوكتشين. سيعتمد التطوير الآن على اختيار التكنولوجيا الأساسية، والاتفاق على معايير التشغيل، وربط الشبكة بأنظمة البنوك الحالية. الهدف المستهدف هو النصف الأول من عام 2027، رغم أن المؤسسات المشاركة لم تعلن عن تاريخ إطلاق محدد. ستوفر الشركات متعددة الجنسيات أول اختبار لمعرفة ما إذا كانت الإيداعات الرقمية الخاضعة للرقابة يمكنها منافسة سرعة العملات المستقرة دون تحويل الأموال خارج القطاع المصرفي.
أسئلة وأجوبة شائعة
- س: ما الفرق بين الإيداعات الرقمية والعملات المستقرة؟
ج: الإيداعات الرقمية هي أموال محفوظة في البنوك الخاضعة للرقابة وتتمتع بنفس الحماية القانونية للإيداعات التقليدية، بينما العملات المستقرة هي أصول رقمية غير مصرفية. الفرق الجوهري أن الأموال في الإيداعات الرقمية لا تغادر النظام المصرفي. - س: متى سيتم إطلاق شبكة الإيداعات الرقمية الجديدة؟
ج: تستهدف البنوك المشاركة إطلاق الشبكة في النصف الأول من عام 2027، رغم أن التاريخ الدقيق لم يحدد بعد، وسيعتمد على اختيار التكنولوجيا المناسبة والاتفاق على المعايير التشغيلية. - س: من سيستفيد أولاً من هذه الشبكة الجديدة؟
ج: في البداية ستخدم الشبكة الشركات متعددة الجنسيات، وتشمل خدماتها إدارة الخزانة الآلية والتحويلات الفورية عبر الحدود، ثم سيتم توسيعها لتشمل البنوك الأمريكية الأخرى بما فيها البنوك الصغيرة.
