ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز يوم الخميس أن بنك نيويورك ميلون (BNY)، الذي يدير أصولاً تزيد قيمتها عن 59 تريليون دولار تحت الحفظ والإدارة، ينقل أحد أعماله الأساسية لحفظ السجلات إلى تقنية البلوكتشين، وذلك مع بناء وول ستريت للبنية التحتية للصناديق المرقمنة.
تحديث نظام التوزيع الأساسي
قالت كارولين واينبرغ، كبير مسؤولي المنتجات والابتكار في المؤسسة المالية العملاقة التي يبلغ عمرها 242 عاماً: “نحن نرى أن بنك BNY يقوم بتحديث الوظيفة التي تقف وراء كل معاملة صندوق، وذلك من خلال نقل دفاتر السجلات إلى سلسلة الكتل”. وأضافت أن هذا التحديث سيخلق سجلاً واحداً للملكية، مما يلغي الحاجة إلى وسطاء متعددين.
يخدم بنك BNY أصولاً تبلغ قيمتها حوالي 8.6 تريليون دولار عبر 7.6 مليون حساب. وأوضح أن نقل وكالة التحويل الخاصة به إلى البلوكتشين من شأنه إنشاء سجل واحد للملكية، مما يقلص الحاجة لوجود وسطاء متعددين.
مستقبل الأنظمة التقليدية
قالت إيميلي بورتن، الرئيس العالمي لخدمة الأصول في بنك BNY، وهو أكبر أقسام البنك: “نحن ندرك تماماً أن هناك تريليونات وتريليونات الدولارات من الصناديق التي ستستمر في الوجود على المسارات التقليدية”. ولم يرد البنك على الفور على طلب كوين ديسك للحصول على مزيد من المعلومات.
بحسب الصحيفة، ستستخدم شركة Baillie Gifford، وهي عميلة لبنك BNY تدير أصولاً تزيد عن 261 مليار دولار، هذه الخدمة لما تصفه الشركتان بأول صندوق مرقم خاضع للتنظيم البريطاني بالكامل. ومن المتوقع أن تستخدمها كل من بلاك روك وDreyfus، ذراع إدارة الصناديق النقدية والسيولة في BNY، لصناديقها المخطط لها.
صناديق مرقمنة ومخاطر جديدة
أطلقت شركات مثل بلاك روك وفرانكلين تمبلتون ومديري أصول آخرين صناديق سوق نقد مرقمنة في السنوات الأخيرة. تحتفظ هذه الصناديق بديون قصيرة الأجل ونقد، ولكنها تصدر حصص ملكية كرموز على البلوكتشين.
يقدر إدوين ماتا، الرئيس التنفيذي ومؤسس منصة الترميز Brickken، أن وول ستريت ستعمل بالكامل على تقنية البلوكتشين بحلول عام 2030. وتخطط أكبر البنوك الأمريكية، بما في ذلك جي بي مورجان وسيتي وبنك أوف أميركا، لبناء شبكة ودائع مرقمنة مشتركة بحلول النصف الأول من عام 2027 لحماية ودائعها من تهديد العملات المستقرة.
نظرة متوازنة للمخاطر والفرص
لا يتوقع بنك BNY اختفاء النظام القديم، حسبما ذكرت FT. سيحتفظ البنك بوكيل التحويل التقليدي الخاص به، ويقول إن تريليونات الدولارات من الصناديق ستبقى على المسارات الحالية لسنوات. كما أن البلوكتشين يجلب مخاطر إلكترونية، بما في ذلك الأخطاء البرمجية في العقود الذكية والجسور التي تربط الشبكات. يراهن بنك BNY على أن دفتر أستاذ واحد للملكية يمكن أن يحل محل بعض أعمال التسوية المكلفة التي لا تزال تتم عبر إدارة الصناديق.
أسئلة شائعة
- س: ما الذي يفعله بنك نيويورك ميلون (BNY) بالضبط بتقنية البلوكتشين؟
ج: يقوم بنك BNY بنقل نظام حفظ السجلات الأساسي لصناديق الاستثمار (وكالة التحويل) إلى تقنية البلوكتشين. هذا يعني إنشاء سجل واحد ومشترك للملكية لكل صندوق، مما يلغي الحاجة لوسطاء متعددين ويجعل العمليات أسرع وأقل تكلفة. - س: هل ستختفي الأنظمة المالية القديمة تماماً مع هذا التحول؟
ج: لا. يؤكد البنك أن تريليونات الدولارات من الأموال ستبقى على الأنظمة التقليدية لسنوات قادمة. كما أن تقنية البلوكتشين تحمل مخاطر خاصة بها مثل الأخطاء البرمجية والهجمات الإلكترونية، لذا سيبقى النظامان معاً لفترة طويلة. - س: ما هي الصناديق المرقمنة (Tokenized Funds) التي تم ذكرها؟
ج: هي صناديق استثمار (مثل صناديق سوق المال) تحتفظ بأصول تقليدية (مثل السندات القصيرة والنقد)، ولكن يتم إصدار ملكيتها كرموز رقمية على سلسلة الكتل بدلاً من الشهادات الورقية. شركات مثل بلاك روك وفرانكلين تمبلتون تطلق هذه الصناديق حالياً.
