خسر بروتوكول “ييلد” المالي اللامركزي (دي فاي) مبلغ 3.73 مليون دولار في صفقة تداول واحدة. حدثت هذه الخسارة الفادحة بسبب مشكلة الانزلاق السعري الحاد، حيث تم تبادل 3.84 مليون من عملة GHO مقابل 112,000 عملة USDC فقط.
كيف حدثت الخسارة الكبيرة؟
وفقًا لشركة “بيركشيلد” للأمن، اشتملت الصفقة على ست عملات مشفرة مختلفة وتمت باستخدام منصتين رئيسيتين للتمويل اللامركزي هما Uniswap V4 و Bancor. تم تنفيذ عدة تحويلات داخلية من عملة الإيثيريوم لتسهيل عملية المبادلة، بما في ذلك تحويلات من مجمعات Uniswap إلى عقود الإيثيريوم المغلف (WETH)، بالإضافة إلى عناوين المبادلة والتحويل في Bancor.
الانزلاق السعري ومشاكل السيولة: الخطر الدائم
بدأت الصفقة الرئيسية بإرسال 3,840,651 عملة stkGHO من مجمع Uniswap. بعد ذلك، تم تحويل كميات أصغر من عملتي stkGHO وGHO عبر مجمعات سيولة ومحولات مختلفة.
كانت أكبر تحويلة للإيثيريوم بقيمة 24.99 ETH (ما يعادل حوالي 78,368 دولارًا) من مجمع Uniswap V4. كما شوهدت تحويلات أصغر تتراوح بين أجزاء من الإيثيريوم وعدة إيثيريوم كاملة، تم استخدامها للتسوية بين مجمعات السيولة ومجمعات المبادلة. كما حدثت عدة معاملات لعملات الرموز المميزة ERC-20.
ساهمت تحويلات صغيرة للعملات، مثل 11,127 عملة stkGHO (قيمتها حوالي 11,118 دولارًا) و 2,707 عملة stkGHO (قيمتها 2,705 دولارات)، في الصفقة الإجمالية، لكن تأثيرها على إجمالي الخسارة كان ضئيلاً.
تمت الموافقة على المعاملة بسرعة على سلسلة الكتل، مع تسجيل أكثر من 7200 تأكيد. كانت رسوم المعالجة 1.03 دولار فقط، مما يؤكد أن الخسارة لم تكن بسبب تكاليف التحويل، بل كانت بالكامل نتيجة لمشاكل الانزلاق السعري ونقص السيولة.
يعمل بروتوكول ييلد كطبقة خزنة توجه الأموال إلى العشرات من منصات التمويل اللامركزي مع “تحسين معدل حسب المخاطر”. لكن الانزلاق السعري يظل أقدم وأبرز المخاطر في مجال DeFi. إذا فشلت ضوابط الحماية، فإن القيود وتوجيه الصفقات وفحوصات السيولة وعمليات “التحسين” قد تتحول جميعها إلى تبرعات وخسائر.
قد يشهد المستخدمون الذين تم إيداع أصولهم في الخزنة المتأثرة انخفاضًا في أرصدتهم، على الرغم من عدم الإعلان عن مدى التأثير الفردي لكل مستخدم. ولا يزال رد فعل البروتوكول وأي إجراءات تصحيحية، مثل تعديل حدود الانزلاق السعري أو معايير حجم التداول، قيد الانتظار.
حوادث الانزلاق والاستغلال في DeFi في تزايد
تتضمن الحوادث السابقة في التمويل اللامركزي خسائر أصغر مرتبطة بالانزلاق السعري في بروتوكولات مثل Yearn Finance، والتي أدت إلى خسارة حوالي 63% من قيمة السيولة. بلغت إجمالي الخسائر 1.4 مليون دولار قبل أي استرداد للأموال، أو حوالي 2% من إجمالي الخزينة.
بجانب الانزلاق السعري، تظل هذه المنصات معرضة للهجمات. فالشهر الماضي، تعرض YearnFinanceV1 للاختراق مما أدى إلى خسائر تقدر بحوالي 300,000 دولار. وفقًا لبيانات Etherscan، تم تحويل الأموال المسروقة إلى 103 إيثيريوم وتوجد الآن في عنوان محفظة يبدأ بـ 0x0F21…4066. وجد الباحث “لي” أن طريقة الاختراق كانت مشابهة لهجوم تم تنفيذه في 2023، وأدى إلى خسائر تجاوزت 10 ملايين دولار.
في الوقت نفسه، سلطت تقارير إخبارية الضوء على سحب 2.7 مليون دولار من عقد قديم تابع لـ Ribbon Finance (النسخة المعاد تسميتها من Aevo). تضمن ذلك الهجوم تفاعلات متكررة مع عقد بروكسي أدمن يبدأ عنوانه بـ 0x9D7b…8ae6B76، حيث استدعى المهاجم وظائف مثل نقل الملكية وتعيين التنفيذ للتلاعب بعملاء تغذية الأسعار.
كما تعرضت خزنة Hyperliquid مؤخرًا لخسارة تقارب 5 ملايين دولار في هجوم تلاعب بعملة POPCAT. حيث قسم متداول مراكزه عبر عدة محافظ، وتلاعب بالسوق ثم تركه يعود إلى وضعه السابق، مما أدى إلى تحمل خزنة سيولة المنصة خسائر بقيمة 4.9 مليون دولار عندما انقلبت الصفقة ضدها.
الأسئلة الشائعة
ما الذي تسبب في خسارة بروتوكول ييلد 3.73 مليون دولار؟
تسبب الانزلاق السعري الحاد ونقص السيولة في بيع 3.84 مليون عملة GHO مقابل 112,000 عملة USDC فقط، مما أدى إلى هذه الخسارة الكبيرة.
ما هو الانزلاق السعري في التمويل اللامركزي DeFi؟
الانزلاق السعري هو الفرق بين السعر المتوقع للعملة وسعر التنفيذ الفعلي عند التداول. يحدث غالبًا عندما تكون السيولة منخفضة أو عند تنفيذ صفقات كبيرة، مما قد يؤدي إلى خسائر فادحة.
هل هذه الحوادث شائعة في مجال التمويل اللامركزي؟
نعم، يعد الانزلاق السعري والهجمات من المخاطر المعروفة. شهدت الأشهر الماضية عدة حوادث مشابهة في بروتوكولات مثل Yearn Finance و Ribbon Finance و Hyperliquid، مما يؤكد على أهمية اليقظة وضوابط الأمان القوية.
