التقنيات المالية اللامركزية تلتقي بالخدمات المصرفية اليومية: هل هي الرابط المفقود للتبني الجماهيري؟ اقرأ الآن!

لطالما عملت الخدمات المالية التقليدية ضمن حدود النماذج المركزية – جامدة ومعتمة وغالباً غير قابلة للوصول. ثم ظهر صعود البنوك الجديدة مثل Revolut وChime وMonzo، كمزعزعات رقمية أعادت تشكيل البنوك بتطبيقات سهلة الاستخدام، ورسوم منخفضة، ورؤى مالية فورية. ومع ذلك، وعلى الرغم من واجهاتها الأنيقة، لا تزال البنوك الجديدة ترتبط بالأنظمة المركزية والأطر التنظيمية التي تحد من قدرتها على تمكين المستخدمين بشكل كامل.

ظهور التمويل اللامركزي

ظهر التمويل اللامركزي (DeFi) كتوجه جريء بعيدًا عن البنوك التقليدية، حيث قام عدد كبير من اللاعبين الناشئين بإحداث ثورة في ديناميكيات القطاع المالي ومناطق أبعد من حدوده. مبني على تقنية البلوكشين، يقدم التمويل اللامركزي نظامًا ماليًا بلا حدود ودون وسطاء، يمنح المستخدمين السيطرة الكاملة على أموالهم. أصبحت القروض والاقتراض والزراعة من أجل الأرباح – والتي كانت سابقًا مهام المؤسسات المالية – متاحة الآن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت. ومع ذلك، حالت تعقيدات التمويل اللامركزي وواجهاته غير البديهية دون وصوله للمتوسط من المستهلكين.

تقديم نموذج التمويل اللامركزي الشخصي

هل يمكن أن يكون هناك وسط سعيد بين الأمور، نموذج جديد يعيد تعريف الخدمات المالية بالابتعاد عن قيود البنوك الجديدة والأنظمة المصرفية التقليدية بينما يستفيد من قوة التمويل اللامركزي؟ ربما يأتي هذا في شكل “بنك لامركزي”– اختصار لبنك سلسلة الكتل اللامركزية، وهو مصطلح رائد من قبل WeFi، بمشاركة مؤسس مشارك، ماكسيم سخاروف. بينما قدمت البنوك الجديدة الراحة، إلا أنها ظلت مرتبطة بالبنية التحتية التقليدية، مما أبقى عمليات الإقصاء وعدم الكفاءة والسيطرة المحدودة للمستخدمين. في المقابل، تدمج البنوك اللامركزية بين سهولة المصارف الرقمية ولا مركزية البلوكشين، وتقدم تجربة يقودها المستخدم دون وسطاء.

صرح سخاروف: “لقد حسنت البنوك الجديدة واجهات البنوك، لكن جوهرها يبقى مرتبطًا بالأنظمة التقليدية، مما يحد من الابتكار الحقيقي”. وأضاف ريف كولينز، المؤسس المشارك في WeFi: “تقوم البنوك اللامركزية مثل WeFi بإعادة تعريف الخدمات المالية باستخدام تقنية البلوكشين لبناء نظام مالي أكثر شمولية وعدالة.”

جعل التمويل اللامركزي متاحًا للجميع

على الرغم من الفرص التي يقدمها التمويل اللامركزي، لا يزال العديد من المستخدمين مترددين في الدخول إلى هذا المجال بسبب تعقيداته. ولهذا السبب، هناك العديد من المنصات الجديدة التي تستكشف نماذج هجينة تجمع بين التمويل التقليدي وتقنية البلوكشين. تقدم حلول مثل Fiat24 وCashaa عناصر من كلا العالمين، لتقديم أرضية وسط بين الخدمات المصرفية التقليدية والتمويل اللامركزي. تعمل Fiat24 تحت رخصة بنكية سويسرية، وتقدم حسابات IBAN وخدمات الدفع عبر سلسلة الإيثريوم، مما يجمع بين الامتثال التنظيمي وشفافية البلوكشين. بينماً تخدم Cashaa الشركات المشفرة بحسابات متعددة العملات وحلول الإقراض، لتجسر بين الأصول الرقمية والخدمات المصرفية التقليدية.

على الرغم من أن WeFi ستتخذ نموذجًا هجينًا مشابهًا في مرحلتها الأولى، فإنها تهدف إلى التحول إلى اللامركزية الكاملة كما يتطور السوق، ملتزمة برؤيتها. يشرح سخاروف قائلاً: “تبسط WeFi التمويل اللامركزي من خلال دمج وظائف البنوك المألوفة مع أدوات التمويل اللامركزي المتقدمة. يمكن للمستخدمين الادخار والإنفاق والاقتراض مع الوصول إلى أدوات التراكم والسيليات للنمو. تقدم WeFi أيضًا خيارات عالية العائد بواجهة Web3 بسيطة وتحقق KYC مدفوعة بالذكاء الاصطناعي للأمان. مع اكتساب المستخدمين للثقة، يفتتحون ميزات متقدمة تمكن الاستراتيجيات المالية الشخصية بمرونة تتجاوز التقليدية والبنوك الجديدة.”

في المراحل المستقبلية، ستستفيد WeFi من تكامل LayerZero لتمكين معاملات متعددة السلاسل بسهولة، مما يسمح للمستخدمين بنقل الأصول عبر شبكات البلوكشين المختلفة وفتح فرص أوسع في مجال التمويل اللامركزي. تهدف WeFi أيضًا إلى توسيع التمويل اللامركزي ليشمل التمويل الواقعي بمجموعة شاملة من الخدمات، بما في ذلك تحسين العوائد مع برامج الادخار المرنة والمقفلة، مما يتيح للمستخدمين تحقيق توازن بين السيولة والعوائد. تخطط WeFi لدمج بطاقات افتراضية لتسهيل المدفوعات عبر Visa وGoogle Pay وApple Pay، مما يتيح المدفوعات السلسة باللمس أو عبر رمز QR عالميًا. بالإضافة إلى المدفوعات، تخطط WeFi لدمج القروض الفورية وتحويل العملات الأجنبية في الوقت الفعلي، مما يفتح السيولة مع الحفاظ على المحافظ بدون تغيير. ستقوم أجهزة الصراف الآلي الخاصة بـWeFi بنقل التحويلات الماليات إلى مستوى أكبر، مما يتيح عمليات السحب النقدية أو تحويلات النقد إلى العملات المستقرة عبر رمز QR – جسرًا بين التمويل الرقمي والتقليدي بكل سهولة.

مستقبل الاستقلال المالي وسط التحديات التنظيمية

في حين أن إمكانات البنوك اللامركزية كبيرة ويجب أن تجذب الكثير من المستخدمين، فإن الطبيعة اللامركزية لهذه المنصات تقدم تعقيدات في تلبية المتطلبات التنظيمية التقليدية. تتطلب الأطر الدولية مثل إرشادات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب الصادرة عن فرقة العمل المالية القادرة واتفاقية السرية المصرفية في الولايات المتحدة من المؤسسات المالية، بما في ذلك البنوك اللامركزية، تنفيذ إجراءات مكافحة غسل الأموال واعرف عميلك، حيث تفرض قواعد السفر على تبادل بيانات العملاء للمعاملات عبر الحدود.

بالإضافة إلى القوانين المالية والبيانات، تقوم الهيئات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ولجنة تداول السلع الآجلة بفحص عمليات البنوك اللامركزية لتحديد تصنيفها وفقًا للقوانين القائمة على الأوراق المالية والسلع. يجب أن تعمل منصات البنوك اللامركزية بشكل استباقي ضمن هذه الأطر المتطورة، لضمان أن منتجاتها وخدماتها تلبي متطلبات الامتثال دون تقويض المبدأ اللامركزي.

ستكون هناك عقبات تنظيمية كبيرة للمشاريع الناشئة مثل هذه، نظرًا لأن الأطر الحالية تم تصميمها للخدمات المالية التقليدية، ولكن سيكون من المثير رؤية كيف سيتم التنقل وتجاوز هذه التحديات.

الأسئلة المتكررة

• ما هو التمويل اللامركزي (DeFi)؟

  التمويل اللامركزي هو نظام مالي يستخدم تقنية البلوكشين لإزالة الوسطاء، مما يمنح المستخدمين السيطرة الكاملة على أموالهم.

• ما هو الفرق بين البنوك الجديدة والبنوك اللامركزية؟

  تستند البنوك الجديدة إلى الأنظمة المركزية التقليدية بينما تدمج البنوك اللامركزية قوة البلوكشين لتوفير تجارب مالية خالية من الوسطاء.

• ما هي التحديات التي تواجهها البنوك اللامركزية في الامتثال التنظيمي؟

  تحتاج البنوك اللامركزية إلى تحقيق توازن بين الابتكار والامتثال للقوانين المالية الصارمة مثل تلك الصادرة عن فرقة العمل المالية القادرة والهيئات التنظيمية مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.