انخفض سعر بيتكوين إلى حوالي 75,600 دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية. جاء هذا الهبوط بعد فشل تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي على قانون CLARITY، وارتفاع عوائد سندات الخزانة، وعمليات التصفية للصفقات ذات الرفع المالي. كل هذا حدث قبل ساعات من قرار الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة.
حسب بيانات CoinGecko، كان سعر BTC عند 75,601 دولار وقت كتابة هذا التقرير. هذا يعني انخفاضاً بنسبة 1.3% خلال 24 ساعة و4.3% خلال الأسبوع الماضي.
كان بيتكوين قد تداول فوق 79,000 دولار في 15 سبتمبر قبل أن يهبط تحت 76,000 دولار. مع هذا البيع الأخير، عاد مستوى 75,000 دولار إلى دائرة الضوء مرة أخرى.
لماذا انخفض بيتكوين؟ الأسباب الرئيسية
أول هبوط كبير جاء بعد فشل مجلس الشيوخ الأمريكي في تمرير قانون توضيح سوق الأصول الرقمية في 15 سبتمبر. انتهى التصويت بنتيجة 50-49 لصالح القانون، لكنه لم يصل إلى 60 صوتاً المطلوبة لتمرير التشريع.
انضم أربعة أعضاء جمهوريين في مجلس الشيوخ إلى الديمقراطيين للتصويت ضد مشروع القانون. بينما غيّر السناتور الجمهوري توم تيليس تصويته لأسباب إجرائية قد تسمح بإعادة النظر في القانون.
بعد التصويت، هبط بيتكوين إلى أدنى مستوى يومي عند 74,913 دولار، حسب بيانات FactSet التي نقلتها MarketWatch.
كان القانون المقترح يهدف إلى إنشاء إطار تنظيمي فيدرالي للأصول الرقمية وتحديد أدوار الجهات التنظيمية المالية الأمريكية.
في نفس الوقت، جاء ضغط من سوق السندات. وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 5.04% في 15 سبتمبر، وهو أعلى مستوى منذ يوليو 2007، قبل أن يتراجع قليلاً.
جاءت هذه الحركة بعد موجة بيع عالمية للسندات بسبب ارتفاع أسعار النفط وتوقعات رفع الفيدرالي لأسعار الفائدة.
بحلول الأربعاء، انخفض عائد السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.97% بينما كان السوق ينتظر قرار الفيدرالي. لكن تكاليف الاقتراض بقيت قريبة من أعلى مستوياتها في حوالي عقدين.
تصفية الصفقات ذات الرفع المالي تضغط على السوق
وقعت الصفقات ذات الرفع المالي في فخ هبوط بيتكوين تحت 77,000 و76,000 دولار.
تشير تقديرات التصفية إلى أن إجمالي عمليات التصفية في سوق العملات الرقمية خلال 24 ساعة تجاوز 500 مليون دولار. معظم الخسائر جاءت من المراكز الشرائية (Long Positions).
تُظهر خريطة الحرارة لتصفية BTC/USDT على Binance وجود تجمع كبير من الرفع المالي قرب 74,500-74,700 دولار تحت السعر الحالي.
يوجد تركيز أكبر حول 76,700-77,000 دولار. هذا يضع بيتكوين بين مجموعتين كبيرتين من الصفقات ذات الرفع المالي على كلا الجانبين.
صناديق بيتكوين الفورية ETF لم تقدم دعماً
لم تقدم تدفقات صناديق بيتكوين الفورية المتداولة في الولايات المتحدة دعماً كبيراً خلال هذا الانخفاض.
أظهرت تقديرات تدفقات الصناديق صافي تدفقات خارجة في 15 سبتمبر. جاء ذلك بعد حوالي 160 مليون دولار من التدفقات الداخلة في الجلسة السابقة. كان صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity من أكبر مصادر السحوبات.
قد تأتي الحركة السعرية التالية بعد إعلان الفيدرالي قراره بشأن السياسة النقدية في الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق أمريكا في 16 سبتمبر. يتبع ذلك مؤتمر صحفي للرئيس كيفن وارش في الساعة 2:30 مساءً.
يؤكد التقويم الرسمي للفيدرالي هذين الحدثين، مع اجتماع سبتمبر الذي يمتد على مدى يومين.
يتوقع السوق بأغلبية ساحقة رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. سيكون هذا أول رفع للفائدة من الفيدرالي منذ 2023.
من المرجح أن تتركز الأنظار بشدة على تعليقات وارش. يحاول المستثمرون معرفة ما إذا كان الرفع المتوقع سيتبعه المزيد من التشديد النقدي.
رفع الفائدة بربع نقطة مئوية سينقل النطاق المستهدف لسعر الفائدة الفيدرالية من 3.50%-3.75% إلى 3.75%-4.00%.
يتضمن الاجتماع ملخصاً محدثاً للتوقعات الاقتصادية ومخطط النقاط. هذا يعطي المتداولين معلومات جديدة حول توقعات مسؤولي الفيدرالي لأسعار الفائدة بعد سبتمبر.
تحليل سعر بيتكوين
يُظهر الرسم البياني اليومي لبيتكوين أن السعر عند حوالي 75,500 دولار بعد الرفض من منطقة 80,000-81,000 دولار في وقت سابق من هذا الشهر.
انخفض BTC الآن تحت المتوسط المتحرك الأسي لأجل 20 يوماً عند 76,832 دولار. هذا يضع أقصر المتوسطات الأربعة اليومية فوق السعر الفوري.
تبقى المتوسطات الأطول تحت BTC. المتوسط المتحرك الأسي لأجل 50 يوماً عند 73,537 دولار، والمتوسط لأجل 100 يوم عند 71,347 دولار، والمتوسط لأجل 200 يوم عند 73,082 دولار.
المجموعة بين 71,300 و73,500 دولار تعطي الرسم البياني عدة مستويات دعم إذا فشل مستوى 75,000 دولار.
الإغلاق اليومي فوق المتوسط المتحرك الأسي لأجل 20 يوماً عند 76,832 دولار سيعيد 78,000 دولار إلى اللعبة. يتبع ذلك منطقة الرفض في سبتمبر حول 80,000-81,000 دولار.
سيحتاج BTC إلى تجاوز هذه المنطقة لكسر سلسلة القمم المنخفضة التي تشكلت منذ ذروة أوائل سبتمبر.
تحرك مؤشر Aroon بشكل حاد لصالح الاتجاه الهابط. مؤشر Aroon Down عند 92.86%، بينما انخفض Aroon Up إلى 7.14%.
مع اقتراب قراءة الاتجاه الهابط من 100 واقتراب خط الاتجاه الصاعد من الصفر، فإن القيعان الأخيرة تحدث في وقت أقرب بكثير من القمم الجديدة على الإطار الزمني اليومي.
كسر مستوى 75,000 دولار سيكشف أولاً عن تجمع التصفية عند 74,500-74,700 دولار.
ثم يقع المتوسطان المتحركان الأسيان لأجل 50 و200 يوم قريبين من بعضهما عند 73,537 و73,082 دولار. هذا يجعل منطقة 73,000-73,500 دولار هي الدعم التالي على الرسم البياني.
فقدان هذه المنطقة سيكشف المتوسط المتحرك الأسي لأجل 100 يوم قرب 71,347 دولار.
يُظهر الرسم البياني لأجل 4 ساعات بالفعل ضغطاً تحت 76,000 دولار. يتداول BTC حول 75,600 دولار، بينما VWAP للجلسة قريب من 75,791 دولار.
تقع نطاقات VWAP القريبة حول 75,856 و75,726 دولار. هذا يضع السعر تحت القراءة المركزية وقريباً من النطاق السفلي.
التعافي فوق منطقة 75,800-76,000 دولار سيجلب التركيز الكبير للتصفية حول 76,700-77,000 دولار إلى النطاق.
تجاوز هذه المنطقة قد يفتح الطريق نحو 78,000 دولار. سيحتاج السعر خلال ذلك إلى استعادة المتوسط المتحرك الأسي اليومي لأجل 20 يوماً.
يبقى مؤشر MACD على الرسم البياني لأجل 4 ساعات تحت الصفر. خط MACD قريب من -501، مقارنة بخط الإشارة حول -337، بينما الهيستوغرام حول -163.
وجود خط MACD تحت خط الإشارة وبقاء القراءتين سلبيتين يُظهر أن الانخفاض الأخير لم ينتج بعد تقاطعاً صاعداً في الزخم.
لذلك، يدخل BTC إعلان الفيدرالي وهو فوق 75,000 دولار بقليل، وتحت المتوسط المتحرك الأسي اليومي لأجل 20 يوماً، مع زخم هبوطي في MACD على الإطار الزمني لأجل 4 ساعات.
كسر مستوى 74,500 دولار سيضع مجموعة المتوسطات المتحركة الأسيّة عند 73,000-73,500 دولار في التركيز. بينما التعافي عبر 76,800-77,000 دولار سيترك 78,000 ثم 80,000-81,000 دولار كمستويات السعر التالية للمراقبة.
مع دخول بيتكوين قرار الفيدرالي بشأن الفائدة قرب دعم رئيسي، من المرجح أن يراقب المتداولون حركة السعر عن كثب عبر أفضل منصات تداول العملات الرقمية.
أسئلة شائعة
س: لماذا انخفض سعر بيتكوين إلى حوالي 75,600 دولار؟
ج: انخفض بيتكوين لعدة أسباب مجتمعة: فشل تصويت مجلس الشيوخ الأمريكي على قانون CLARITY للأصول الرقمية، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وعمليات تصفية كبيرة للصفقات ذات الرفع المالي. كل هذا حدث قبل ساعات من قرار الفيدرالي بشأن الفائدة.
س: ما هي مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لبيتكوين الآن؟
- الدعم الأول: 75,000 دولار، ثم 74,500-74,700 دولار
- الدعم التالي: 73,000-73,500 دولار (مجموعة المتوسطات المتحركة)
- المقاومة الأولى: 76,800-77,000 دولار (المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يوم وتجمع التصفية)
- المقاومة التالية: 78,000 دولار ثم 80,000-81,000 دولار
س: ما الذي يجب مراقبته بعد قرار الفيدرالي؟
ج: يجب مراقبة تعليقات رئيس الفيدرالي كيفن وارش لمعرفة ما إذا كان رفع الفائدة المتوقع سيكون الأخير أم ستتبعه زيادات أخرى. كما يجب متابعة ملخص التوقعات الاقتصادية ومخطط النقاط للحصول على معلومات حول توقعات الفائدة المستقبلية. أي كسر تحت 74,500 دولار أو تعافٍ فوق 77,000 دولار سيكون مهماً لحركة السعر القادمة.
