أظهرت بيانات التضخم الأمريكية اليوم نتائج مختلطة، حيث جاءت قراءة الأسعار الأساسية الشهرية أعلى من توقعات الاقتصاديين، لكن معظم الأرقام الأخرى كانت متوافقة مع التوقعات.
انخفضت عملة البيتكوين في البداية بعد الأخبار، لكنها سرعان ما استعادت قوتها واقتربت مرة أخرى من 79,000 دولار، بينما يستوعب السوق ما تعنيه هذه البيانات لقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 3.4% على أساس سنوي و0.4% على أساس شهري، وكلاهما متوافق مع التوقعات، وفقاً لبيانات مكتب إحصاءات العمل الصادرة يوم الجمعة. وهو نفس المعدل السنوي المسجل في يوليو.
التضخم الأساسي يعطي إشارات متباينة
مؤشر التضخم الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة، قدم صورة مختلطة:
- انخفض المعدل السنوي الأساسي إلى 2.4% من 2.5% في يوليو، وهو أدنى مستوى منذ 2021
- لكن القراءة الشهرية الأساسية جاءت عند 0.3%، أعلى من توقعات المحللين البالغة 0.2%، وهو التفصيل الذي ركزت عليه الأسواق
صدر التقرير قبل خمسة أيام من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقرر في 15-16 سبتمبر، وهو آخر بيانات رئيسية سيراها أعضاء اللجنة قبل التصويت. تشير أداة CME FedWatch، التي تتبع الاحتمالات المستمدة من عقود الفائدة الآجلة، إلى احتمال رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنحو 69%. أسواق التوقعات أكثر حذراً بعض الشيء: منصة Polymarket تسعّر نفس النتيجة عند 62%، بينما منصة Myriad التابعة لشركة Dastan الأم لـ Decrypt تضعها عند 61%.
ثلاثة رؤساء بنوك فيدرالية إقليمية عارضوا بالفعل لصالح رفع الفائدة في اجتماع يوليو، مما يعني أن القرار لن يكون مفاجئاً تماماً. كما استخدم كيفن وارش خطابه الأول في جاكسون هول ليقول إن الاحتياطي الفيدرالي لا يزال لديه “عمل يجب القيام به” بشأن التضخم.
سوق العملات الرقمية يستعيد توازنه
رغم رد الفعل السلبي الأولي على البيانات، يبدو أن سوق العملات الرقمية تعامل مع التقرير بهدوء بشكل عام:
- الإيثريوم قاد العملات الكبرى للارتفاع بنسبة 7.48% ليستعيد مستوى 2,611 دولار
- سولانا ارتفعت 4.53% لتتجاوز 100 دولار مرة أخرى
- زيكاش كان الأبرز بين أكبر 10 عملات، بارتفاع 23.09% خلال الأسبوع الماضي و4.71% يومياً
- إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية عادت نحو 2.7 تريليون دولار
تحولت المعنويات بقوة مع تحرك الأسعار. مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية، الذي كان قد انخفض إلى 56 بعد تقرير أسعار المنتجين يوم الخميس، قفز مرة أخرى إلى 73، وهو firmly في منطقة “الطمع”. بينما مؤشر موسم العملات البديلة عند 38، مما يعني أن البيتكوين لا تزال تهيمن على السوق حيث لا يزال شهية المتداولين للمخاطرة محدودة.
لا تزال صناديق البيتكوين الفورية المتداولة تُظهر تدفقات خارجة صافية تبلغ حوالي 330.5 مليون دولار، وهو تذكير بأن هذا الارتفاع لم يجذب بعد أموالاً مؤسسية جديدة من الخارج.
نشاط المشتقات ارتفع مع الصعود. زادت الفوائد المفتوحة في عقود العملات الرقمية الآجلة بنسبة 1.52% لتصل إلى 429.99 مليار دولار، مع ارتفاع حجم التداول على مدار 24 ساعة بنسبة 2.27% إلى 877.11 مليار دولار. الجلسة المتقلبة تسببت في تصفية 897.09 مليون دولار، موزعة بين 493.85 مليون دولار في المراكز الطويلة و403.24 مليون دولار في المراكز القصيرة.
ما تقوله الرسوم البيانية لسعر البيتكوين
افتتحت البيتكوين يوم الجمعة عند 76,529 دولار وانخفضت briefly نحو أدنى مستوى يومي عند 76,040 دولار في الدقائق التي تلت صدور بيانات التضخم، وهو رد فعل أولي متشدد قبل أن ينعكس السوق بقوة.
سيطر المشترون منذ ذلك الحين، وصعدت البيتكوين إلى 79,837 دولار خلال الجلسة وتتداول الآن near 79,007 دولار، بارتفاع 3.24% خلال اليوم مقتربة من المستوى النفسي المهم عند 80,000 دولار.
أكبر تحول هيكلي في الرسم البياني هو المتوسط المتحرك الأسي. المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يوماً للبيتكوين تجاوز الآن المتوسط المتحرك لـ 200 يوم، وهو ما يُعرف بـ “التقاطع الذهبي”. هذا النمط يقرأه المتداولون كتأكيد على أن الاتجاه متوسط المدى تحول إلى صعودي، وليس تحذيراً من انعكاس قادم كما يشير “تقاطع الموت” المعاكس.
لكن هذا حدث للتو، مما يعني أنه لم يتم تأكيده تقنياً بعد. لا توجد حتى الآن فجوة كبيرة بين المتوسطين، لذا سيكون من الحكمة للمتداولين إبقاء احتفالاتهم في الثلاجة لبضعة أيام.
مؤشر القوة النسبية عند 59.7، وهو في منطقة صعودية وأقل بكثير من قراءة 70 التي تشير إلى ذروة الشراء. مؤشر الاتجاه المتوسط، الذي يقيس قوة الاتجاه بغض النظر عن اتجاهه، يقرأ في الأربعينيات، أعلى بشكل مريح من عتبة 25 التي تفصل الاتجاه الحقيقي عن الضوضاء، مع خط DI+ فوق DI- مما يؤكد أن المشترين لا يزالون مسيطرين.
المنطقة الرئيسية للمراقبة تقع تحت الأسعار الحالية: امتداد فيبوناتشي المرسوم من أدنى مستوى الصيف عند 68,858 دولار إلى أعلى مستوى 82,281 دولار المسجل في أواخر أغسطس يضع المنطقة الذهبية للبيتكوين، نطاق التصحيح الذي يحتاج المشترون للدفاع عنه، بين 73,986 و75,569 دولار.
فوق ذلك، يبقى أعلى مستوى 82,281 دولار من أواخر أغسطس هو المستوى الذي يحتاج للاختراق لتمتد هذه الموجة الصعودية قبل قرار الفائدة يوم الأربعاء الساعة 2 مساءً بتوقيت شرق أمريكا.
أسئلة شائعة
ما الذي حدث لسعر البيتكوين بعد بيانات التضخم الأمريكية؟
انخفضت البيتكوين في البداية بعد صدور البيانات لكنها سرعان ما استعادت قوتها واقتربت من 79,000 دولار، بارتفاع 3.24% خلال اليوم. السوق استوعب البيانات المختلطة وتجاوز رد الفعل السلبي الأولي.
ما هي توقعات قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة؟
تشير أدوات التوقعات إلى احتمال رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بنسبة تتراوح بين 61% و69%. القرار سيصدر يوم الأربعاء بعد اجتماع اللجنة في 15-16 سبتمبر، وهو آخر بيانات رئيسية سيراها الأعضاء قبل التصويت.
ما هي أهم المستويات التقنية التي يجب مراقبتها في البيتكوين؟
المستوى النفسي عند 80,000 دولار ومستوى 82,281 دولار من أواخر أغسطس هما الأهداف الرئيسية للصعود. في المقابل، المنطقة الذهبية للتصحيح بين 73,986 و75,569 دولار هي النطاق الذي يحتاج المشترون للدفاع عنه. ظهور “التقاطع الذهبي” في المتوسطات المتحركة يشير إلى تحول صعودي لكنه يحتاج تأكيداً.
إخلاء المسؤولية: الآراء والآراء المعبر عنها هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية.
