قوانين السفر الخاصة بالعملات المشفرة (Crypto Travel Rule) تغطي الآن 83% من الدول التي أجابت على السؤال ذي الصلة من مجموعة العمل المالي (FATF)، وفقًا لتقرير FM Intelligence الصادر اليوم (الخميس). ومع ذلك، فقط 40% من الدول التي سنّت هذه القوانين أبلغت عن وجود إجراءات رقابية أو إنفاذية فعلية ومركزة.
التقرير الكامل لـ FM Intelligence أحصى 91 دولة سنّت قوانين ملزمة من بين 109 دول أجابت على هذا السؤال. فقط 36 دولة أبلغت عن نتائج تفتيش أو توجيهات أو إجراءات إنفاذ أو أي إجراءات رقابية أخرى تركز على الامتثال لهذه القوانين.
القوانين تنتشر أسرع من التطبيق الفعلي
ارتفاع عدد الدول التي أبلغت عن سنّ تشريعات لقاعدة السفر (Travel Rule) من 65 دولة في 2024 إلى 85 في 2025 ثم إلى 91 في 2026. بالمقابل، الإجراءات الفعلية المبلغ عنها ارتفعت من 17 إلى 35 ثم إلى 36 فقط خلال نفس الفترات.
هذا يعني أن 55 دولة سنّت القوانين دون أي إجراءات رقابية ملموسة في 2026، أي ما يعادل 60% من المجموعة. النسبة كانت 59% في 2025، مما يشير إلى أن التشريعات تستمر بالتوسع دون زيادة مماثلة في النشاط الرقابي المرئي.
الأعباء التشغيلية تنتقل إلى الشركات
بالنسبة لمقدمي خدمات الأصول الافتراضية (VASPs)، فإن عدم تطبيق القوانين بشكل موحد لا يعفيهم من الالتزام بها. بل يزيد العبء عليهم في التحقق من الأطراف المقابلة، وإدارة البيانات، والتعامل مع الاستثناءات، خاصة للشركات التي تعمل عبر دول مختلفة بأنظمة وقواعد متباينة.
التحويل المشفر قد يتم تسويته على السلسلة (on-chain) قبل وصول بيانات العميل المطلوبة إلى الشركة المستقبلة. إذا كانت الحقول ناقصة أو تعذّر تحديد الطرف المقابل، قد تبقى الأصول غير متاحة للعميل بينما يقرر موظفو الامتثال ما إذا كانوا سيقيدون المبلغ أو يحتفظون به أو يعيدونه.
قابلية التشغيل البيني (Interoperability) يمكن أن تحدّ أيضًا من الأماكن التي يمكن للعملاء إرسال أصولهم إليها. على سبيل المثال، قيدت bitFlyer بعض التحويلات في اليابان عندما استخدمت الأطراف المقابلة أنظمة رسائل غير متوافقة، مما حوّل الفجوة التنظيمية إلى قيد على الوصول.
الفجوة أكبر مما تظهره عناوين الأخبار
الهدف المعلن لمجموعة العمل المالي (FATF) هو تحقيق الشفافية حول الأشخاص الذين يرسلون ويستقبلون العملات المشفرة. السؤال التشغيلي الأساسي هو: هل يمكن لشركتين منظمتين الاتفاق بسرعة على الطرف المقابل، والولاية القضائية، وتنسيق البيانات، ومعايير الخصوصية، بما يكفي ليستلم العميل أصوله دون مراجعة يدوية؟
لذلك، زيادة التشريعات لا تعني تلقائيًا تنفيذًا متسقًا. الشركات ما زالت بحاجة لاختبار تغطية مزودي الخدمات، وحداثة الدلائل، ودعم الرموز، وقابلية التشغيل البيني للرسائل، بدلاً من اعتبار شراء أداة لقاعدة السفر بمثابة إنجاز كامل للرقابة.
تقرير FM Intelligence الكامل يتضمن المقارنة السنوية، وتقييمات أوسع للتوصية رقم 15، وأمثلة تشغيلية، والمنهجية المستخدمة في كل حساب.
الأسئلة الشائعة
ما هي قاعدة السفر للعملات المشفرة (Crypto Travel Rule)؟
قاعدة السفر هي متطلب من مجموعة العمل المالي (FATF) يلزم منصات تبادل العملات المشفرة بنقل بيانات المرسل والمستفيد مع كل عملية تحويل، بهدف زيادة الشفافية ومنع غسيل الأموال.
لماذا التطبيق الفعلي أقل من سن القوانين؟
كثير من الدول سنّت تشريعات تلبي المتطلبات الدولية لكنها لم تطلق بعد إجراءات رقابية وإنفاذية فعالة، إما لعدم جاهزية البنية التحتية أو لتأخر بناء القدرات التنظيمية اللازمة.
كيف تؤثر هذه الفجوة على مستخدمي العملات المشفرة؟
قد يواجه المستخدمون تأخيرًا في استلام أصولهم إذا كانت بيانات التحويل ناقصة، أو قد تُرفض التحويلات إلى منصات لا تستخدم أنظمة رسائل متوافقة، مما يقلل خيارات الإرسال المتاحة.
