حصلت Revolut على ترخيص مصرفي كامل في فرنسا، مما يجعلها تنشئ كيانها المصرفي الثاني في الاتحاد الأوروبي، بينما تستعد شركة التكنولوجيا المالية لنقل أكثر من 30 مليون عميل من أوروبا الغربية إلى عملياتها الجديدة في باريس.
وافق المجلس الحاكم للبنك المركزي الأوروبي على الترخيص بعد مراجعة مشتركة مع هيئة الرقابة على الائتمان والمؤسسات المالية الفرنسية (ACPR)، وفقًا لما أعلنته Revolut، مما يسمح لـ Revolut Bank S.A. بالعمل جنبًا إلى جنب مع الكيان المصرفي الليتواني الحالي للشركة.
ستخدم العمليات الفرنسية في البداية خدمة العملاء في فرنسا، قبل أن تنقل Revolut تدريجيًا عملاءها في ألمانيا وأيرلندا وإيطاليا والبرتغال وإسبانيا إلى الكيان الجديد. وستواصل ليتوانيا خدمة العملاء في الأسواق المتبقية من المنطقة الاقتصادية الأوروبية.
قال نيك ستورونسكي، مؤسس Revolut والرئيس التنفيذي، إن الترخيص يمنح الشركة قاعدة لخدمة أكثر من 30 مليون عميل في أوروبا الغربية، ووصف فرنسا بأنها مركز مالي مهم للمرحلة التالية من التوسع المصرفي للشركة.
ترخيص Revolut المصرفي يفتح الباب أمام الإقراض في فرنسا
حتى الآن، كانت Revolut تخدم عملاءها الفرنسيين من خلال عملياتها المصرفية في ليتوانيا، مما سمح للشركة بتقديم الخدمات في جميع أنحاء المنطقة الاقتصادية الأوروبية.
بموجب الترخيص الفرنسي، يمكن لـ Revolut بناء منتجات مصرفية منظمة محليًا، بما في ذلك القروض والرهون العقارية وحسابات التوفير الخاضعة للرقابة. كما يمكن أن تصبح منتجات مشابهة لحسابات التوفير الفرنسية (Livret A) جزءًا من عروضها المحلية.
يأتي هذا التغيير بعد عدة سنوات من نمو العملاء في السوق الأوروبية الغربية الأكبر للشركة. حيث تجاوز عدد عملاء الشركة في فرنسا سبعة ملايين عميل بحلول أوائل عام 2026، بزيادة حوالي 2.5 مليون عن عام 2025، مع هدف الوصول إلى 10 ملايين عميل بحلول عام 2027.
كما استثمرت Revolut أكثر من مليار يورو في عملياتها الفرنسية ووظفت أكثر من 600 موظف في المنطقة. ومن المقرر افتتاح مقر جديد لأوروبا الغربية في باريس عام 2027، مع نقل المزيد من عملياتها الإقليمية إلى الكيان الفرنسي.
قالت بياتريس كوسا-دومورجييه، الرئيسة التنفيذية لـ Revolut في أوروبا الغربية، إن الشركة ستبدأ بالعملاء الفرنسيين قبل التوسع إلى أسواق أخرى في أوروبا الغربية، وأضافت أن تكييف المنتجات محليًا للعملاء الأفراد والشركات سيكون جزءًا من خطط التوسع.
جاء الترخيص بعد عملية تنظيمية طويلة. في أكتوبر 2025، صرحت كوسا-دومورجييه لموقع Euronews أن Revolut لم تكن في عجلة من أمرها لتقديم الطلب لأنها كانت قادرة على خدمة العملاء في فرنسا عبر ليتوانيا بالفعل. وبحلول أبريل، قالت إن الشركة تتوقع قرارًا خلال عام 2026.
قال فريدريك أوديا، الرئيس التنفيذي السابق لبنك Société Générale والذي يرأس الآن مجلس إدارة Revolut في أوروبا الغربية، إن الموافقة جاءت بعد عمل على معايير الحوكمة والامتثال التنظيمي للشركة والتواصل مع الجهات التنظيمية الفرنسية والأوروبية.
شروط البنك المركزي الأوروبي قد تحد من إطلاق المنتجات
في حين أن الترخيص يخلق مجالًا لـ Revolut لإضافة منتجات الإقراض والتوفير، إلا أن الشروط التنظيمية قد تحدد سرعة توفر بعض الخدمات.
ذكرت وكالة بلومبرج في يوليو أن العمليات المصرفية الفرنسية ستواجه على الأرجح قيودًا مماثلة لتلك التي فُرضت سابقًا على الكيان الليتواني للشركة. وقال التقرير، نقلاً عن مصادر مطلعة، إن بعض الشروط التي فرضها البنك المركزي الأوروبي على الأعمال الليتوانية العام الماضي من المرجح أن تنطبق أيضًا على الوحدة الفرنسية.
لم تكشف Revolut عن الشروط المرتبطة بالموافقة الفرنسية.
قد تؤثر أي قيود على المنتجات الجديدة في توقيت خدمات مثل الرهون العقارية وحسابات التوفير الخاضعة للرقابة. وقد حققت الشركة تاريخيًا حصة كبيرة من أرباحها من المدفوعات والرسوم ومنتجات الثروات وتداول العملات المشفرة بدلاً من الإقراض التقليدي.
أظهرت نتائج الشركة لعام 2025 كيف تطور هذا العمل قبل التوسع المصرفي الفرنسي. أعلنت Revolut عن إيرادات جماعية بلغت 6 مليارات دولار، بزيادة 46% عن 4 مليارات دولار في العام السابق، بينما ارتفع الربح قبل الضرائب بنسبة 57% ليصل إلى 2.3 مليار دولار.
بلغ صافي الربح 1.7 مليار دولار، وأعلنت الشركة عن هامش ربح قبل الضرائب بنسبة 38%. أنهت Revolut العام مع 68.3 مليون عميل فردي بعد إضافة 16 مليون عميل خلال عام 2025، بينما وصلت أرصدة العملاء إلى 67.5 مليار دولار، وارتفع حجم المعاملات بنسبة 65% إلى 1.7 تريليون دولار.
ارتفعت إيرادات الثروات، التي تشمل الأنشطة الاستثمارية والمتعلقة بالعملات المشفرة، بنسبة 31% لتصل إلى 876 مليون دولار خلال العام.
الموافقات المصرفية تمتد إلى ما بعد الاتحاد الأوروبي
يضاف الترخيص الفرنسي إلى عدة موافقات تنظيمية حصلت عليها Revolut أو سعت للحصول عليها خلال عام 2026.
في مارس، حصلت الشركة على ترخيصها المصرفي الكامل في المملكة المتحدة بعد قضاء حوالي ثلاث سنوات في العمل على العملية التنظيمية. وسّعت الموافقة قدرة Revolut على تقديم الودائع والائتمان ومنتجات الإقراض في سوقها المحلية.
وفي نفس الفترة تقريبًا، تقدمت Revolut بطلب إلى مكتب مراقب العملة الأمريكي للحصول على ميثاق بنك وطني أمريكي، بعد التخلي عن خطة سابقة للاستحواذ على مُقرض أمريكي.
ذكرت وكالة رويترز في يونيو، نقلاً عن الرئيس التنفيذي لـ Revolut في الولايات المتحدة سيتين دورانصوي، أن الشركة تخطط لإطلاق بنك أمريكي في عام 2027 إذا حصلت على الموافقة التنظيمية. سيكون مقر العملية المقترحة في ستامفورد بولاية كونيتيكت، مع مكتب إضافي في نيويورك.
بموجب الخطة الموصوفة لرويترز، ستقدم Revolut حسابات جارية مؤمنة من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) إلى جانب حسابات استثمار عالية العائد، وودائع متعددة العملات، وتداول الأسهم، وتداول العملات المشفرة، وخدمات العملات المستقرة. بدلاً من تشغيل فروع مادية، تخطط الشركة لمنح العملاء إمكانية الوصول من خلال شبكات أجهزة الصراف الآلي الموجودة.
كان لدى Revolut حوالي مليون عميل في الولايات المتحدة عندما نشرت رويترز الخطط، استخدم العديد منهم خدماتها سابقًا أثناء السفر أو العيش خارج البلاد.
كما حصلت شركة التكنولوجيا المالية على ترخيص مصرفي كامل في أستراليا في يوليو، مما وسّع عملياتها المصرفية المنظمة إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
تراخيص العملات المشفرة ما زالت جزءًا من التوسع التنظيمي لـ Revolut
إلى جانب تراخيصها المصرفية، واصلت Revolut سعيها للحصول على موافقات تنظيمية منفصلة لأعمالها في الأصول الرقمية.
منحت هيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي الشركة موافقة مبدئية في يوليو للانتقال نحو تقديم خدمات الأصول الافتراضية المنظمة في الإمارات العربية المتحدة. سيسمح التصريح النهائي للعملاء المؤهلين بشراء وبيع والاحتفاظ بالعملات المشفرة من خلال تطبيق Revolut الرئيسي وRevolut X، منصة تداول العملات المشفرة المخصصة للشركة.
يغطي الترخيص الإماراتي المقترح خدمات الوساطة والتعامل والتبادل وإدارة الأصول الافتراضية. وقد حصلت Revolut سابقًا على موافقة من البنك المركزي الإماراتي لأعمال المدفوعات الخاصة بها.
في أوروبا، حصلت الشركة على ترخيص أسواق الأصول المشفرة (MiCA) في قبرص في أكتوبر 2025، مما يوفر مسارًا تنظيميًا لخدمات العملات المشفرة في الولايات القضائية المؤهلة عبر الاتحاد الأوروبي.
كما عدّلت Revolut أجزاءً من عروضها للأصول الرقمية مع بدء سريان متطلبات MiCA. في يوليو، أعلنت أنها أبلغت العملاء المؤهلين في الأسواق الأوروبية بأن لديهم حتى 31 أغسطس لبيع أو تحويل عملة Tether المستقرة USDT قبل إزالتها من حساباتهم المدعومة.
لم تحصل Tether على ترخيص بموجب MiCA، بينما انتقد الرئيس التنفيذي باولو أردوينو علنًا أجزاءً من الإطار التنظيمي الذي يحكم احتياطيات العملات المستقرة.
قيمة Revolut ترتفع إلى 115 مليار دولار
جاءت هذه الموافقات التنظيمية خلال زيادة أخرى في تقييم Revolut في السوق الخاصة.
أشار تقرير لصحيفة وول ستريت جورنال في يوليو إلى أن صفقة بيع أسهم ثانوية قدّرت سهم Revolut بـ 2,017 دولارًا للسهم، مما قيّم الشركة بـ 115 مليار دولار. تمكن الموظفون والمساهمون الحاليون من بيع أسهمهم من خلال الصفقة، مما يعني أن الصفقة لم توفر رأس مال جديدًا لـ Revolut.
كان التقييم أعلى بنحو 53% من مستوى 75 مليار دولار الذي تم تحديده من خلال بيع أسهم في عام 2025، وأكثر من ضعف تقييمها البالغ 45 مليار دولار في عام 2024.
قالت Revolut إنها تخدم الآن أكثر من 75 مليون عميل حول العالم وتعمل في 40 سوقًا. وقد قال ستورونسكي سابقًا إن الشركة لا تخطط للقيام بطرح عام أولي قبل عام 2028.
كما تستعد الشركة لعملياتها المادية للهيكل الأوروبي الجديد. ستكون فرنسا أول سوق يتم نقله إلى Revolut Bank S.A.، على أن تتبعها ألمانيا وأيرلندا وإيطاليا والبرتغال وإسبانيا، بينما سيستمر الكيان الليتواني في تغطية بقية المنطقة الاقتصادية الأوروبية تحت إشراف البنك المركزي الأوروبي والسلطات الوطنية الليتوانية.
الأسئلة الشائعة
ماذا يعني حصول Revolut على ترخيص مصرفي في فرنسا للعملاء؟
يعني الترخيص أن Revolut ستتمكن تدريجيًا من تقديم خدمات مصرفية أكثر شمولاً مثل القروض والرهون العقارية وحسابات التوفير الخاضعة للرقابة للعملاء في فرنسا ثم في دول أوروبا الغربية الأخرى، بدلاً من الاعتماد على الكيان الليتواني فقط.
هل ستنتقل جميع عملاء Revolut في أوروبا إلى الكيان الفرنسي؟
لا، ستبدأ Revolut بنقل العملاء الفرنسيين أولاً، ثم ألمانيا وأيرلندا وإيطاليا والبرتغال وإسبانيا. أما الأسواق الأخرى في المنطقة الاقتصادية الأوروبية فستستمر في خدمتها من خلال الكيان الليتواني.
كيف تؤثر شروط البنك المركزي الأوروبي على منتجات Revolut الجديدة؟
قد تفرض البنك المركزي الأوروبي شروطًا تنظيمية على الكيان الفرنسي مماثلة لتلك المفروضة على الكيان الليتواني، مما قد يؤثر على سرعة إطلاق بعض المنتجات مثل الرهون العقارية وحسابات التوفير، لكن الشركة لم تكشف بعد عن تفاصيل هذه الشروط.
