عشر بقرات في مزرعة ألبان بولاية بارانا البرازيلية أصبحت أول حيوانات تستخدم كضمان مالي مسجل رسميًا في البورصة البرازيلية. الصفقة تعتمد على بقرات يتم تتبعها بتقنية البلوكتشين وترتدي أطواقًا ذكية مزودة بالذكاء الاصطناعي. هذا اختبار حقيقي لمعرفة ما إذا كان هوس عالم العملات الرقمية بتحويل الأصول المادية إلى رموز رقمية يمكن أن يساعد المزارعين الذين يواجهون أزمة تمويل.
مزرعة إنجينيو فيلهو في إمبيتوفا استخدمت عشر بقرات قيمتها 120 ألف ريال برازيلي (حوالي 23,310 دولارًا) للحصول على شهادة ائتمان زراعي تسمى CPR-F بقيمة 100 ألف ريال (حوالي 19,420 دولارًا) من شركة BMP المرخصة من البنك المركزي. ثم باعت BMP حقوق الائتمان لصندوق Target FIDC، الذي سجل الصفقة بأكملها في بورصة B3، البورصة الرئيسية في البرازيل.
تم “ترميز” البقرات. كل بقرة حصلت على هوية رقمية مشفرة فريدة، تم إنشاؤها من بيانات صحية وسلوكية وموقعية تجمعها الأطواق الذكية من شركة Cowmed الناشئة في مجال التكنولوجيا الزراعية. نظام Cowmed يحول هذه البيانات إلى رمز مشفر مقاوم للتلاعب ومرتبط مباشرة بعقد الائتمان، دون الحاجة لفحص المزرعة.
كيف تساعد التكنولوجيا المزارعين؟
البنوك عادة تخفض قيمة الماشية كضمان بنسبة تصل إلى 60%. بقرة قيمتها 20 ألف ريال (2,380 دولارًا) على الورق يمكن أن تصبح قيمتها 8 آلاف ريال (1,600 دولار) للقروض، لأن المقرضين ليس لديهم طريقة موثوقة لتتبع حالة الحيوان أو التأكد من أنه لا يزال على قيد الحياة. قال همبرتو برينر، مدير صندوق Target FIDC لمجلة Globo Rural: “باستخدام المراقبة، يتم القضاء على هذا الشك”. وأشار إلى أن البنوك ستطالب بأصول ضمان حقيقية ومعلومات جديدة.
أزمة الائتمان في الزراعة البرازيلية
طلبات حماية الإفلاس الزراعي في البرازيل وصلت إلى 1,990 في عام 2025، أي أربعة أضعاف الـ 534 طلبًا في عام 2023. أسعار الفائدة المرتفعة وهبوط أسعار السلع والصدمات المناخية تسببت في أزمة ائتمان بطيئة للقطاع.
قال تياجو مارتينز، الرئيس التنفيذي لشركة Cowmed: “أخذنا البقرة، وهي أصل حقيقي وملموس، وحولناها إلى أصل رقمي مدعوم برمز فريد يتم مراقبته في الوقت الفعلي. هذا التحول الرقمي يسمح بالتسجيل الرسمي في بورصة B3 كورقة مالية، مما يمنح المزارع فرصة جيدة للحصول على تمويل بشروط أفضل”.
هذه الصفقة جزء من موجة ترميز الأصول الحقيقية (RWA)، التي تجاوزت قيمتها 10 مليارات دولار عبر منصات التمويل اللامركزي. شركة Cowmed تراقب حاليًا 100 ألف بقرة عبر 1,200 مزرعة في البرازيل والولايات المتحدة وكندا وأوروغواي وباراغواي وبوليفيا، بقيمة إجمالية تقدر بـ 2 مليار ريال (395.4 مليون دولار).
يتوقع مارتينز أن 20% من هذه القطعان (400 مليون ريال أو 77.6 مليون دولار) يمكن استخدامها كضمان مرمز خلال عامين. أربعة مزارعين برازيليين آخرين قيد التقييم، وتستهدف الشركات إصدار ائتمان بقيمة 5 ملايين ريال (971 ألف دولار) من خلال هذا النموذج بحلول نهاية 2026.
الأسئلة الشائعة
- س: ما هو الهدف من ترميز البقرات؟
ج: تحويل البقرات إلى أصول رقمية مسجلة في البورصة يمكن استخدامها كضمان للحصول على قروض زراعية بشروط أفضل وبتكلفة أقل، مما يساعد المزارعين في أزمة الائتمان الحالية. - س: كيف يتم التأكد من وجود البقرات وحالتها؟
ج: ترتدي البقرات أطواقًا ذكية مزودة بالذكاء الاصطناعي تجمع بيانات صحية وسلوكية وموقعية، وتحولها إلى هويات رقمية مشفرة مقاومة للتلاعب، مما يلغي الحاجة لفحص المزرعة تقليديًا. - س: ما حجم هذه التجربة حاليًا؟
ج: بدأت بـ 10 بقرات فقط، لكن الشركة تخطط لاستخدام 20% من القطعان التي تراقبها (قيمة 400 مليون ريال) كضمان مرمز خلال عامين، مع أربعة مزارعين جدد قيد التقييم.
