سعر البيتكوين يواجه حاجز 64,000 دولار في عطلة نهاية الأسبوع – الحاجة لاختراق أو خطر تصحيح أعمق
استعادت عملة البيتكوين مستوى 64,000 دولار في 12 يونيو، ولامست أعلى مستوى لها خلال اليوم عند 64,301 دولار في نفس الجلسة التي شهدت أخيراً تحول تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة الفورية إلى الإيجابية بعد أربع جلسات متتالية من البيع المؤسسي، وانخفضت أسعار النفط مع بناء زخم اتفاق السلام بين واشنطن وطهران.
في 13 يونيو، تكافح البيتكوين للبقاء قريبة من مستوى 64,000 دولار، مع إعدادات تبدو أفضل مما كانت عليه قبل 24 ساعة، لكن كل عنصر هش بما يكفي للانهيار قبل افتتاح يوم الإثنين.
الوسادة فوق 64,000 دولار رقيقة جداً، لدرجة أن التمسك بهذا المستوى حتى الإثنين يفصل بين مرحلة التعافي الحقيقية وارتداد مؤقت يستنفد نفسه عند المقاومة.
الرفض يطرح سؤالاً حول ما إذا كان أدنى مستوى للذعر دون 60,000 دولار الذي حدث في وقت سابق من الأسبوع سيصبح نقطة المرجع مرة أخرى.
تراجع تدفقات الصناديق وتحسن الظروف الاقتصادية الكلية
تظهر بيانات Farside Investors أن صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين سجلت صافي تدفقات داخلة بقيمة 85.9 مليون دولار في 12 يونيو، منهية بذلك سلسلة من أربع جلسات سلبية متتالية أسفرت عن صافي سحوبات تجاوز 405.2 مليون دولار.
طباعة 12 يونيو هي آخر إشارة تدفق مؤسسي قبل يوم الإثنين، لذا مهما كان ما تقدمه عطلة نهاية الأسبوع من تطورات اقتصادية كلية، فإن المضاربين على الصعود سيتعاملون معها دون إشارة طلب جديدة من قناة الصناديق المتداولة.
تزامنت عودة البيتكوين إلى 64,000 دولار مع انخفاض أسعار النفط وتراكم التفاؤل حول إطار سلام بين الولايات المتحدة وإيران.
انخفض خام برنت نحو 88 دولاراً للبرميل في 12 يونيو، وهو أدنى مستوى له في قرابة شهرين، حيث وصف كل من واشنطن وطهران الاتفاق بأنه وشيك.
قال رئيس وزراء باكستان إن التوقيع متوقع خلال 24 ساعة، وأفاد مصدر غربي أن نائب الرئيس جيه دي فانس ورئيس البرلمان الإيراني يمكن أن يوقعا اتفاقاً مبدئياً في وقت مبكر من 14 يونيو في جنيف.
أسقطت القوات الأمريكية عدة طائرات مسيرة هجومية إيرانية أحادية الاتجاه كانت متجهة نحو مضيق هرمز. أكدت القيادة المركزية الأمريكية أن جميع الطائرات المسيرة تم اعتراضها وأن حركة الملاحة التجارية عبر المضيق استمرت، على الرغم من أن هذه الحلقة أظهرت هشاشة صفقة السلام: صفقة يصفها الطرفان بأنها وشيكة يمكن أن تنتج تبادلات عسكرية بعد ساعات من ذروة التفاؤل.
توقيع سلام نظيف في 14 يونيو، مع انخفاض أسعار النفط أكثر وتحسن المعنويات تجاه المخاطرة، يضع البيتكوين في وضع يسمح لها باختبار منطقة 65,500-66,000 دولار صباح الإثنين، وهي المنطقة التي يبدأ فيها الارتداد ليبدو أكثر هيكلية.
تصعيد عسكري، أو انهيار في نص الاتفاق، أو بيان من الرئيس دونالد ترامب يتراجع فيه عن الجدول الزمني من شأنه أن يعكس صفقة النفط ويضرب أصول المخاطرة قبل افتتاح الصناديق المتداولة.
انخفضت الفائدة المفتوحة لخام برنت بنحو 17% هذا العام، وفقاً لبيانات LSEG، حيث يخرج المستثمرون من سوق يعتبرونها الآن شديدة التقلب ولا يمكن التنبؤ بها للاحتفاظ بها.
التمركز الضعيف يعني أن التحركات الاقتصادية الكلية القادمة من النفط تصل بشكل أسرع وبوسادة أقل، والبيتكوين، التي يتم تداولها كأصل مخاطرة في هذه البيئة، تمتص تلك التحركات في الوقت الفعلي على مدار 24/7 بينما تكون الأسهم وعقود السلع الآجلة مغلقة.
جدار الاحتياطي الفيدرالي ينتظر على الجانب الآخر من الإثنين
أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند 3.50%-3.75% منذ مارس، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي عليها مرة أخرى في اجتماع 16-17 يونيو، حيث تكون الحركة الحقيقية هي الإزالة المتوقعة لميوله التيسيرية، مع التأكيد على أن التعديل التالي لسعر الفائدة سيكون خفضاً.
جاء مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي عند 4.2% على أساس سنوي في مايو، مع استقرار توقعات التضخم لعام واحد عند 4.6%. تحسنت معنويات المستهلكين في يونيو مع تراجع أسعار البنزين، لكن قراءة التضخم تمنع الاحتياطي الفيدرالي من تخفيف لهجته.
ارتداد البيتكوين من أدنى مستوياته دون 60,000 دولار كان جزئياً عبارة عن صفقة معنويات المخاطرة، وهو نفس الارتياح الاقتصادي الكلي الذي جاء من التفاؤل بالسلام وانخفاض أسعار الطاقة.
إذا عزز اجتماع الاحتياطي الفيدرالي رسالة الفائدة المرتفعة لفترة أطول وأزال إشارة التيسير، فستحتاج البيتكوين إلى عمليات إنشاء مستدامة للصناديق المتداولة للحفاظ على 64,000 دولار واختراق منطقة المقاومة فوقها.
حالات الصعود والهبوط قبل الإثنين
إذا تم توقيع اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران هذا الأسبوع، سينخفض النفط أكثر، وتنفتح شهية المخاطرة صباح الإثنين على إيجابية اقتصادية كلية حقيقية، وتضع مكاتب الصناديق المتداولة التي توقفت في 12 يونيو رؤوس أموالها في العمل.
البيتكوين تخترق 65,500 دولار، ويبدأ انعكاس الصناديق المتداولة ليبدو وكأنه فتح لدخول مؤسسي مستدام. تتحول منطقة 64,000 دولار من مقاومة متنازع عليها إلى دعم راسخ.
حالة الهبوط تفتح بمجرد أن يكسر عنوان رئيسي صفقة السلام: انهيار في محادثات الاتفاق، أو تبادل جديد في هرمز، أو تراجع ترامب عن الجدول الزمني للتوقيع يدفع النفط مرة أخرى فوق 90 دولاراً، ويضغط على شهية المخاطرة، ويعيد البيتكوين إلى منطقة 63,000 دولار قبل بدء جلسة الصناديق المتداولة يوم الإثنين.
عند 63,000 دولار، يدافع المضاربون على الصعود عن مستوى فشل بالفعل مرة واحدة هذا الأسبوع. إغلاق يومي دونه من شأنه أن يجعل استعادة 64,000 دولار تبدو وكأنها فخ سيولة، وتصبح نقطة المرجع التالية 59,000-60,000 دولار، حيث يوجد أدنى مستوى الذعر.
التمسك بمستوى 64,000 دولار حتى افتتاح سوق الصناديق المتداولة يوم الإثنين هو المطلب الوحيد لعطلة نهاية الأسبوع، حيث أظهرت تدفقات الصناديق المتداولة في 12 يونيو تقلباً في قناعة المكاتب.
ما إذا كانت الخلفية الاقتصادية الكلية تمنحهم الغطاء للحفاظ على سعر البيتكوين هو ما يحدد ما إذا كان للارتداد أرضية أم مجرد حافة.
الأسئلة الشائعة
س: لماذا ترتبط عملة البيتكوين بأسعار النفط والتوترات الجيوسياسية؟
ج: لأن البيتكوين في الوقت الحالي يتم تداولها كأصل مخاطرة. عندما تنخفض أسعار النفط بسبب تفاؤل بالسلام وتتحسن المعنويات الاقتصادية، يميل المستثمرون إلى ضخ الأموال في الأصول الخطرة مثل البيتكوين، والعكس صحيح عند حدوث تصعيد عسكري.
س: ماذا يعني توقف تدفقات الصناديق المتداولة للبيتكوين؟
ج: تدفقات الصناديق المتداولة هي مؤشر على شهية المستثمرين المؤسسيين. التدفقات الإيجابية تعني دخول أموال جديدة وثقة في السوق، بينما التدفقات السلبية تعني سحب أموال وقلق. عودة التدفقات الإيجابية في 12 يونيو كانت إشارة إيجابية بعد أربعة أيام من البيع المكثف.
س: هل سعر 64,000 دولار هو مستوى دعم قوي للبيتكوين؟
ج: مستوى 64,000 دولار يعتبر حالياً منطقة توازن هشة. التمسك بهذا المستوى حتى الإثنين سيكون علامة على التعافي الحقيقي، لكن اختراقه للأسفل قد يعيد البيتكوين إلى منطقة 59,000-60,000 دولار التي شهدت ذعراً في وقت سابق من الأسبوع.
