لا يزال الإيثريوم تحت ضغوط واضحة على جميع الأطر الزمنية بعد خسارته لعدة مستويات دعم رئيسية بشكل متتالي. على الرغم من أن الارتداد الأخير من القاع المحلي حول 1500 دولار وفر بعض الراحة قصيرة المدى، إلا أن الهيكل العام لا يزال يميل لصالح البائعين ما لم يتمكن ETH من استعادة سلسلة من مناطق المقاومة الرئيسية في الأعلى.
تحليل سعر الإيثريوم: الرسم البياني اليومي
يظهر الرسم البياني اليومي انهياراً حاسماً من نمط “العلم الهابط” الذي استمر لعدة أشهر منذ فبراير. بعد أن وجد الإيثريوم دعماً متكرراً على طول خط الاتجاه الصاعد السفلي، فقد هذا الهيكل في النهاية وتسارع نحو الأسفل في حركة نظيفة ومقاسة.
بدأت عمليات البيع عندما تم رفض السعر من خط الاتجاه الهابط طويل المدى بالقرب من مستوى 2400 دولار، مما دفع الأصل أيضاً إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 100 يوم. المتوسط المتحرك لـ 100 يوم، والذي يقع حالياً حول 2100 دولار، قد تحول الآن إلى مقاومة. في الوقت نفسه، لا يزال المتوسط المتحرك لـ 200 يوم أعلى بكثير بالقرب من 2400 دولار. هذا يشير إلى قوة الاتجاه الهابط العام.
بعد الانهيار، اخترق الإيثريوم منطقة الدعم الرئيسية عند حوالي 1800 دولار. هذه المنطقة كانت سابقاً منطقة طلب قوية، ومن المحتمل الآن أن تكون بمثابة مقاومة لأي محاولة تعافي. كما تشكلت فجوة قيمة عادلة هابطة عند منطقة 1900 دولار تقريباً، مما يخلق منطقة عرض أخرى قد يعاود فيها البائعون دخول السوق في حالة إعادة اختبار.
وجد الانخفاض الأخير في النهاية طلباً حول منطقة الدعم 1500 دولار، مما أدى إلى ارتداد تصحيحي. ومع ذلك، وعلى الرغم من التعافي من القيعان، لا يزال الإيثريوم محاصراً أسفل منطقة الدعم السابقة ولم يتمكن بعد من إبطال الانهيار الهابط.
طالما أن السعر يظل أقل من مجموعة المقاومة 1800-1900 دولار، تبقى النظرة العامة حذرة. بينما ارتد مؤشر القوة النسبية أيضاً من ظروف البيع المفرط، إلا أنه لا يزال أقل من المنطقة الصعودية. هذا يشير إلى أن الزخم قد تحسن لكنه لم يتحول بشكل حاسم لصالح المشترين.
الرسم البياني لكل 4 ساعات
على الإطار الزمني لأربع ساعات، شهد الإيثريوم انخفاضاً حاداً اندفاعياً من منطقة 2000 دولار قبل أن يجد دعماً عند منطقة الطلب 1500 دولار. الارتداد الذي تلا ذلك يبدو تصحيحياً وليس اندفاعياً، مما يشير إلى أن المشترين لم يستعيدوا السيطرة على الاتجاه بعد.
السوق يتداول حالياً حول 1680 دولار بينما يظل أقل من مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.5 عند حوالي 1760 دولار. وفوق ذلك، توجد مجموعة مقاومة كثيفة بين مستويات تصحيح فيبوناتشي 0.618 و 0.786، والتي تمتد من حوالي 1800 دولار إلى 1900 دولار.
تتوافق منطقة فيبوناتشي هذه بشكل وثيق مع كتلة أوامر هابطة رئيسية تشكلت خلال عمليات البيع الأخيرة، مما يجعلها ساحة معركة حاسمة. أي تعافي إلى هذا النطاق قد يجذب ضغوط بيع متجددة من المشاركين في السوق الذين يتطلعون إلى الخروج من مراكزهم الخاسرة.
على الجانب السلبي، تظل منطقة الدعم 1500 دولار هي المستوى الأكثر أهمية. فقدان هذه المنطقة سيزيد من احتمالية حدوث موجة هبوط أخرى وسيؤكد أن الارتداد الأخير كان مجرد توقف مؤقت داخل الاتجاه الهابط الأوسع.
تحليل المشاعر
يُظهر مخطط المشتقات نشاط خيارات الإيثريوم الأسبوعي على منصة Deribit من خلال نسبة حجم خيارات البيع إلى خيارات الشراء. في وقت سابق من الأسبوع، انخفضت النسبة إلى أقل من 1، مما يشير إلى أن حجم خيارات الشراء بدأ يتفوق على خيارات البيع. هذه علامة كلاسيكية على تحسن معنويات المتداولين.
لكن في الآونة الأخيرة، ارتفعت النسبة بشكل حاد نحو 1.7 بينما يظل الحجم اليومي الإجمالي منخفضاً نسبياً. هذا يشير إلى زيادة كبيرة في نشاط خيارات البيع مقارنة بخيارات الشراء. لذلك، هناك طلب متزايد على الحماية من الهبوط على الرغم من الارتداد قصير المدى للإيثريوم.
يظهر التباعد بين حركة السعر المتعافية والطلب المتزايد على خيارات البيع أن متداولي الخيارات لا يزالون حذرين بشأن استدامة الارتداد الحالي. بعبارة أخرى، بينما دخل مشترو السوق الفوري عند 1500 دولار، لا يزال المشاركون في سوق المشتقات يتحوطون ضد احتمال حدوث حركة هبوطية أخرى.
لكي تتحسن المشاعر بشكل ملحوظ، من المحتمل أن يحتاج الإيثريوم إلى استعادة منطقة المقاومة 1800-2000 دولار بينما تبدأ نسبة خيارات البيع إلى الشراء في الانخفاض مرة أخرى. وحتى ذلك الحين، يشير سوق الخيارات إلى أن المتداولين لا يزالون في موقف دفاعي على الرغم من محاولة التعافي الأخيرة.
الأسئلة الشائعة
- س: هل سيرتفع سعر الإيثريوم قريباً؟
ج: لا يزال الإيثريوم تحت ضغط بيعي قوي. لكي يرتفع السعر، يجب أولاً استعادة منطقة المقاومة الرئيسية بين 1800 و 1900 دولار. حتى ذلك الحين، تظل التوقعات حذرة وقد يستمر الاتجاه الهابط. - س: ما هي أهم مستويات الدعم والمقاومة للإيثريوم حالياً؟
ج: أهم مستوى دعم هو 1500 دولار، وكسره قد يؤدي إلى انخفاضات جديدة. أهم مناطق المقاومة هي 1800 دولار و 1900 دولار، ثم 2000 دولار و 2400 دولار بعد ذلك. - س: ماذا يعني ارتفاع نسبة خيارات البيع إلى الشراء؟
ج: ارتفاع هذه النسبة يعني أن المتداولين يشترون عدداً أكبر من خيارات البيب مقارنة بخيارات الشراء. هذا يدل على أنهم يتوقعون انخفاض السعر ويقومون بتحوط محافظهم الاستثمارية ضد المخاطر، مما يعكس مشاعر سلبية في السوق.
